2月2日：绝参三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）
中证决策
【今日导读】
＞两大诱因咬定优质成长不放松
＞信息安全将逐步回归业绩主线
＞地产股仍可作为短期布局重点
＞佳都科技中标天津地铁大订单
＞东软载波2015年业绩大增可期
【中证看市】
咬定优质成长不放松
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中证资讯1月11日首次强烈表达了对杠杆牛市风险的担忧，随后市场在证监会关于两融问题的表态后出现暴跌。本周A股市场震荡下行，小盘成长股继续跑赢大盘蓝筹，契合我们１月份以来对优质成长股的青睐。行业上，纺织服装领涨，印证了1月25日“人民币弱势适当关注纺织服装等出口行业机会”的判断。
站在目前的时点，我们继续看好估值合理的优质成长股。一方面，增量资金入市边际下降，市场格局重回存量博弈。本轮增量资金重要基础是加杠杆，而近期包括三会在内的监管层对加杠杆趋于保守，政策的不确定性导致增量资金流入明显放缓，上周银证转账变动净额大幅流出3474亿元，而EPFR数据显示海外资金继续流出；另一方面，经过前期大幅上涨，很多蓝筹已完成估值修复，考虑到动态业绩，估值甚至已经出现高估，股价继续上行需要业绩支撑，而业绩增速加快至少在今年上半年很难看到。
操作上，中证资讯认为，逐步建仓优质成长股和白马成长股，无关盘子大小，主要关注业绩增长可持续性和估值合理性，板块如医药、食品、服务等大消费类，偏好大盘蓝筹的可继续关注港股 ETF、H股 ETF。另外，我们预计，人民币汇率对美元弱势将在今年继续维持，仍看好美元结算的出口企业。
【热点聚焦】
信息安全将逐步回归业绩主线
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本周，网络安全 和管理解决方案顶级提供商Arbor Networks发布了《第10次年度全球基础设施安全报告》，显示近年来分布式拒绝服务（DDoS）攻击的数量大幅增加。DDoS攻击是指通过大量合法的请求占用大量网络资源，以达到瘫痪网络的目的。该报告梳理了最近10年的DDoS攻击情况，并指出2014年最大规模的DDoS攻击流量达400Gbps；2011年峰值是100Gbps，而十年前仅为8Gbps。有近四成受访机构表示每月遭受逾21次攻击。Arbor的报告认为，DDos攻击有愈演愈烈之势，引起全球多家媒体关注。
点评：中证资讯去年12月21日首次提示“信息安全国产化提速 概念股持续受益”，随后不间断的提示关注信息安全概念股的投资机会。截止目前，卫士通、中国软件、北信源、美亚柏科等推荐个股涨幅均超40%。短期而言，2月10日是“国际互联网安全日”。近期国内外网络攻击事件频发，随着“国际互联网安全日“临近，前期频受资金青睐的信息安全概念股有望再获市场关注。
但随着利好预期推动涨幅的逐步兑现,我们认为信息安全板块未来的炒作将逐步回归业绩，市场扩容以及业绩落实才是2015年信息安全板块的永恒投资主线。
【信息追踪】
地产股仍可作为短期布局重点
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周五在诸多蓝筹股的杀跌下，不少三线地产股的逆市崛起尤为引人注目。我们依旧维持此前的观点，政策面友好以及流动性宽松将对地产板块走势将形成明显的刺激。
从政策面来看，随着楼市低迷，全国各种崩盘论的声音响起，各地政府纷纷跳出来“救市”。放松限购渐成燎原之势，在二三线城市蔓延。2015年以来，各级政府的托市举动更为明显。1月16日，厦门宣布全面取消限购；1月20日，四川省全面取消限购、限价等行政干预政策；绍兴日前出台意见，将于2月15日起实施购房补贴、提高公积金贷款额度等购房优惠政策，购房者将获得房屋成交计税价格0.8%的补贴；福州市近日也下发意见，市民可将多套商品房或安置房卖政府，也有托底之意。在上述背景下，更高级别政府的救市政策同样值得期待。此外，作为对利率高度敏感的地产板块，是最受益于流动性宽松的行业之一。1月官方制造业PMI跌破50并创28个月新低，显示经济活动低迷，未来货币政策继续宽松仍可期待。
此外，随着楼市预期不断转好，百城住宅价格在新年首月止跌，1月上涨城市数量明显增多，其中一线城市全部环比上涨。操作上，建议继续配置低估值龙头及一线城市高弹性品种。
【行业动态】
海南启动博鳌亚洲论坛筹备工作
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博鳌亚洲论坛2015年年会将于3月26日-29日举行，日前海南省启动论坛筹备工作。业内人士分析，博鳌亚洲论坛2015年年会是继北京APEC会议 后中国特色大国外交的又一重要舞台，论坛有助于推动海南建设21世纪海上丝绸之路 战略和一带一路 国家战略，对于海南整体建设带来提振作用。此外，在不久前召开的海南省经济工作会议上，海南表示要举全省之力，抢抓国家建设一带一路的重大机遇，加大海南国际旅游岛开发开放力度。
点评：无论是博鳌亚洲论坛的举办，还是国家一带一路战略的推进，都将推动海南整体经济的发展。可关注海峡股份（ 002320 ）、海南瑞泽（ 002596 ）、海岛建设（ 600515 ）、中国国旅（ 601888 ）等。
【个股看台】
佳都科技：中标天津地铁1.8亿元订单
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佳都科技（ 600728 ）以1.8亿元中标天津地铁6号线工程自动售检票系统设备41个场站，公示期截止2月3日，此次中标金额是公司近年来在地铁领域收获的最大额订单之一，占2013年全年收入的8.5%，进一步显示了公司在地铁自动检票领域的龙头地位。而在广东安防 大规模建设及全国地铁高速发展的背景下，公司业绩增长前景较为明朗。
此外，公司定向增发方案于2014年12月底获证监会受理，增发底价为每股12.98元。目前股价为15.12元，较增发价仅溢价16%，有较好的安全边际。
东软载波：新老业务齐发力业绩增长可期
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东软载波（ 300183 ）国内领先的低压电力线载波芯片制造商。根据国家电网的用电信息采集招标计划，2015年招标6600万台，比2014年增长20%。公司预计实际供货量有可能达到8000万台，同比增长超过40%。作为行业龙头企业，公司订单也将同向增加。此外，新业务智能家居 产品今年将进入销售阶段，计划销售渠道主要包括工程项目合作、全国建立销售网络、线上销售平台和与家电及消费电子企业合作等方式。
此外，按照公司2012年公告的股权激励方案，欲实现激励目标，2015年净利润需达到4.08亿元，同比2014年有较大增长。
【传闻求证】
传新宙邦电解液销量将猛增
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经求证获悉，新宙邦（ 300037 ）是三星、索尼、松下、TDK等全球大型锂电厂商的优秀供应商，同时与国内动力电池企业包括比亚迪等签定了合作协议。此外，天津力神、比克电池、东莞新能源有望快速切入。随着动力电池产能2015年大幅增长，特别是比亚迪坑梓工厂四五月份投产以及三星西安工厂投入运营后，公司电解液销量有望再上台阶。而据我们了解，公司产能扩张后，今年的电解源产能弹性超2万吨，达去年的3倍以上。
去年12月底公司公告拟以发行股份及支付现金的方式收购海斯福100%股权，目前股价较定增价已折价13%。对于收购前景，公司表示乐观。海斯福是国内六氟丙烯下游含氟精细化学品领域的龙头企业，拥有全球最大的六氟环氧丙烷产能；而其电解液添加剂技术将显著提高电动汽车续航里程，增强新宙邦在动电力电池领域的客户开拓能力。
上证决策
【本期导读】
○沪上基金投资重回选股时代
○险资将在地产股上寻避风港
○信息安全领域将获四新推动
○易华录互联网金融 步伐加快
【主编观点】
注入成长基因 传统行业也能“老树发新芽”
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2015年第一个月的A股行情几乎成为主题投资月，市场的风格几乎完全摆脱了去年年末金融蓝筹主导市场的格局，选股再度成为战胜市场的核心手段。报资讯所接触到的一些基金公司认为，短期内市场延续成长风格的概率较大。
在成长主题的选择上，A股的机构投资者在2015年将重点挖掘某些行业，如互联网金融、体育以及旅游等板块。这些板块都有一个共同的基因：老树发新芽。
具体来看，这些主题实际上都是旧有的产业与新的消费群体、新兴互联网、新技术、新模式的结合，从而发生了化学反应并带来巨大的想象力。互联网金融板块已经无需过多阐释它的热门程度，但是在一些机构投资者看来，互联网金融左手是金融行业暴利的基础，右手是互联网公司极高的估值溢价，这种左右通吃的特点极为讨好资金。这是老树发新芽在2015年A股投资上的第一个重要主题。
此外，体育、旅游这一看似老旧的主题开始真正被机构投资者关注，一方面是传统行业迎来互联网化，另一方面则是国内中产阶级形成后对体育、旅游的消费开始处于井喷的前夜。实际上，产业资本巨头的某些动作已经开始引起机构投资者的注意了。体育方面，乐视集团去年初参股乐视体育，后者将独立运作，乐视体育将在今年一季度披露超过5000万美金的A轮融资情况；阿里去年六月12亿入股恒大足球 ；万达去年末投资马竞以及传闻中的盈方体育。腾讯上周数亿美元拿下NBA独家版权。而在旅游行业方面，阿里去年九月底以28亿入股A股主营酒店PMS系统的石基信息，去年11月推出阿里旅行；携程去年11月收购两家PMS公司；万达集团去年初至今一口气买下12家传统旅行社，而且收购还在继续；腾邦国际去年10月收购从事旅行社信息化的欣欣旅游网，今年1月收购重庆和杭州的两家旅行社；众信旅游去年12月也入股悠哉旅游网。
显而易见的是，传统产业在消费升级、技术进步、模式创新的三大因素下，其老树发新芽的价值可能使一些行业面临意想不到的活力，而产业资本巨头的密集布局已经告知了未来产业趋势发展的答案。（仲文）
【机构动向】
基金投资重回选股时代
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报资讯从沪上基金了解到，增量资金入市趋缓，A股市场短期重新回到存量资金博弈状态。由权重股主导的指数行情正向个股行情过渡，结构性机会反而在不断增多，后市投资重回选股时代，关注有业绩支撑的成长股和围绕改革的主题投资。
基金认为，可关注几个领域。一是电力体制改革有加速推进迹象，相关标的有望受益；二是科研院所改制有望提速，涉军国企改革和混合所有制都有望深化，且目前军工资产证券化比例较其他行业低，包括军民融合企业在内都值得关注；三是积极关注具备国企改革预期的估值较低、改善空间较大的商贸类公司和消费品公司。
险资：近期将在地产股上寻求避风港
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受访的人保等保险资管表示，金融板块已基本透支高增长业绩预期，故近期将在地产股上寻求避风港。险资认为，相比其他权重股，无论是在政策还是业绩来看，充分调整过后的地产行业，眼下只会传来“好消息”，不可能还有更坏的消息传来，地产行业将迎来政策面与基本面共振阶段。
从险资近期调研来看，针对房地产市场，各级政府的托市举动越发明显。此外，在降息或降准预期增强的背景下，对利率高度敏感的地产版块是最受益于流动性宽松的行业之一，预计未来一线地产成交将率先逐步回升。从配置上来说，险资较倾向于低估值龙头及一线城市高弹性地产品种。
【产业调查】
“四新”引领 信息安全获多点推进
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随着1月23日《国家安全战略纲要》获得通过，信息安全在一个新的层面上获得各方关注。中央网信办有关负责人透露，其组织起草的网络安全 审查办法，2月份将提交中央网络安全和信息化领导小组第二次会议审议。这意味着，我国即将推出网络安全审查制度，维护个人与国家信息安全。作为一个国家重点部署领域，信息安全在哪些领域可能迎来突破？报资讯对此进行了调查。
报资讯从接近政策人士处了解到，国家在信息安全领域的下一步的规划是多点同时推进。具体可以归纳为一个抓手，一个突破口，一个着力点。
◆抓手：自上而下推动“四新”
首先，一个值得关注的要点，是国家将以“四新”为抓手来推动信息安全产业的发展。据介绍，“四新”包括“新技术、新产业、新模式、新业态”。据悉，本次“四新”是自上而下进行推动，但同时考虑到部分信息安全领域的国产化尚具有较长征途，因此国家可能会向外购买一些新的关键技术。
虽然有关“四新”的具体文件目前还没有最终下发，但是这个自上而下推动的“四新”，有望把传统意义上的信息安全，提升到更高的高度，其中一些新的细分产业将逐渐显现。
◆突破口：银行、电力料成突破口
其次，银行业和电力行业的信息安全，将加快进口替代的步伐。
银行业39号文要求，到2019年，安全可控信息技术在银行业必须总体达到75%左右的使用率。据介绍，在2015年，银行金融机构对安全可控信息技术的应用必须达到不低于15%的比例，并应安排不低于5%的年度信息化预算，积极参与安全可控信息技术研发。
而在电力调度系统自主可控替代试点中，要求最终通过逐级认证实现系统的主动免疫，达到等级保护四级技术要求。
◆着力点：舆情监控和人才培养
第三，国家将提高信息系统安全水平，加强新经济、新产业安全的研究、应用，但鉴于当前核心技术受制于人、国内产业羸弱、产品和服务不可控的现实和难题，国家近期仍将把重点放在舆情监控和人才培养上。
【信息雷达】
金通灵涡喷发动机无人机 完成试飞
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金通灵（ 300091 ）目前已完成70至75公斤级涡喷发动机的无人机试飞，正在申报官方试飞，后期将还将进行相关资质申请。此外，公司还在研发100公斤级涡喷发动机产品。
金通灵今年7月宣布，计划成立子公司金通灵航空（占股55%），拓展流体机械领域业务，开拓国内外无人机动力系统及无人机市场，公司无人机定位于军方训练用靶机。合资公司的两位自然人股东李冰、林峰掌握一定的小型涡喷发动机及高亚音速无人机设计制造技术，并致力于向更高端先进的无人机领域拓展。
易华录互联网金融业务拓展步伐有望加快
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易华录（ 300212 ）去年来积极布局互联网金融业务，2014年底已获得央行发放的第三方支付牌照，公司将建立自己的支付体系“华录宝”。市场预计，随着前期多项准备工作陆续完成，易华录互联网金融业务拓展步伐今年有望加快。
通过参与各地智慧城市 建设和运营，易华录已沉淀了大量数据。公司未来将根据智慧城市行业应用的延伸需求，逐步推广自己的支付体系。公司将自己定位为智慧城市运营商，并明确表示要用互联网思维进行智慧城市建设，未来在大数据 服务领域深耕细作。
【海外来风】
美国细胞出版社揭晓中国年度论文 涉及基因干细胞等
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1月31日，美国细胞出版社“2014中国年度论文/机构”首度揭晓。群体基因组进化生物学等5个热门领域的代表性论文入选。美国细胞出版社成立于1986年，被认为是生命科学领域国际上最权威的期刊之一。
被评出的“2014中国年度论文”中，主要来自基因、干细胞领域、肿瘤和转化领域。世界上最大的基因测序 公司华大基因成为获奖机构之一。A股公司中，达安基因（ 002030 ）、国际医学（ 000516 ）等分别布局推进基因测序和干细胞健康产业。今年1月，卫计委公布了无创产前检查的试点医院名单，共有109家医院入选，二代基因测序技术有望在今年开始爆发。
【编者感言】
从“中”到“国”
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一带一路 作为国家战略，把“中字头”的上市公司炒飞了天，而接下来投资者可以关注的另一个主题是“国字头”。
之所以说“国字头”值得关注，是因为这个主题都与“国”有关：国家安全（尤其是信息安全）、国企改革。
从政策面上看，国家安全已经得到了中央的高度认可，既然已经发布了规划纲要，未来不排除会有陆续政策接连出台；而国企改革则已经是箭在弦上，1+N的方案随时有可能对外公布。
从板块吞吐量看，国家安全、国企改革两个主题的相关公司足够多，符合大资金的进出。近期蓝筹板块上涨乏力，但是由于机构配置较多，短期内也难以大跌。在震荡市中，主题投资势必成为一个主攻方向。选择有大级别政策力挺，且想象空间足够大的主题，才适合日均5000-7000亿成交的市场。
从触发时机看，春节后即将召开的全国两会，国家安全、国企改革必将成为热门话题；到了5月初，2015国家安全蓝皮书有望发布。可以说，这个板块具备连续信息刺激的条件。
在“国字头”板块的酝酿发酵过程中，请多多关注报资讯提供给你的有价值信息，希望各位投资者今年能在这个大主题中笑到最后。
2015-2-2上证早知道 （星期一)
【今日导读】
>中央一号文件发布 农垦改革首次写入
>一带一路建设开局 兽药集中度望提升
>汇源通信变身环保股 华塑控股投建材
>鼎汉技术切入轨交空调 机构买地产股
【上证聚焦】
○中央一号文件发布 农垦改革首次写入
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新华社2月1日全文播发《关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见》，即2015年中央一号文件。文件提出，加快研究出台推进农垦改革发展的政策措施，深化农场企业化、垦区集团化、股权多元化改革。
点评：这是农垦改革首次写入中央一号文件，显示中央和国家对农垦系统的重视。专家认为，国有农场面积广、商品粮种植程度高、现代化程度高，通过引入工商资本和机制改革，可以打造成为农业现代化试点基地和“走出去”的基地。农垦系统上市公司包括亚盛集团（600108）、*ST大荒（600598）、海南橡胶（601118）等。
◆1月31日，农业部农垦局与北京大学联合启动农垦改革发展重大战略问题课题研究。研究将聚焦垦区和国有农场改革、农垦经济发展方式转变以及农垦的新型城镇化建设，探索培育国际大粮商，找到农垦事业实现跨越式发展的具体路径。
【上证精选】
○证监会30日核准东兴证券等24家企业的首发申请，这与此前市场预期相符。
○1月份制造业PMI回落至49.8%弱于往年同期， 大宗商品价格持续下跌影响较大。
○沪深交易所修订退市配套规则，购买沪市退市整理期股票门槛50万元。
○中国小额贷款公司协会30日宣布成立，将组织制定统一的行业标准和业务规范。
○民生银行行长毛晓峰因个人原因辞职，该行董事长1日携众高管安抚机构投资者。
【产业情报】
○一带一路建设开局 中巴经济走廊拔头筹
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李克强1月30日会见巴基斯坦国民议会议长，指出中巴经济走廊建设为两国务实合作搭建了战略框架。2月1日，推进一带一路建设工作会议在北京召开，安排部署2015年及今后一段时期推进一带一路建设的重大事项和重点工作。另悉，近日新疆兵团发改委召开的会议上透露，今年将加快推进兵团参与中巴经济走廊建设。
点评：据估算，我国未来十年对一带一路地区的出口占比有望提升到三分之一，总投资或达1.6万亿美元。中巴经济走廊是最有可能实现在亚洲早期收获的重点项目。北新路桥（002307）、青松建化（600425）等新疆兵团上市公司有望发挥更大作用。
○农业部要求兽药全程可追溯 行业集中度望提升
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农业部30日发文，决定实施兽药产品电子追溯码标识制度。从2016年7月1日起，未使用统一二维码标识的兽药产品将不得上市销售。
点评：我国兽药行业集中度较低，前十大企业市场占有率仅有15%左右，远低于发达国家70%的水平。近年来，农业部先后出台了GMP强制认证、从严审核批准文号等政策，推进行业洗牌。A股兽药公司中，中牧股份（600195）隶属于央企中农发集团，是禽流感、口蹄疫等疫苗的定点生产企业；天康生物（002100）的H5禽流感灭活苗有望在一个月内获得新兽药证书。
【公告解读】
○汇源通信被峰业科环30亿借壳 变身环保股
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汇源通信（000586）拟将全部资产和负债作价2.5亿元，出售给交易对方许德富，同时公司拟以8.26元每股，发行3.67亿股，作价30亿元收购峰业科环100%股权。公司还拟以同样价格配套募资7亿元，用于脱硝催化剂生产项目、脱硫装置改造项目和脱硫特许经营项目。交易完成后，公司总股本由1.93亿股增至6.46亿股，实际控制人将变更为许德富、于万琴及许峰。
峰业科环主营烟气脱硫脱硝装置的建造和运营服务，交易对方承诺其2015年至2017年扣非净利分别不低于2.07亿元、2.61亿元和3.36亿元。
○华塑控股20亿升级建材板块
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华塑控股（000509）拟以4.64元每股发行4.5亿股募资20.88亿，其中10亿用于建设铝型材项目、5亿用于低辐射节能玻璃生产线项目、5.88亿补充营运资金。公司控股股东麦田投资、实控人李中控制的深圳龙源、董事长郭宏杰分别以现金认购3500万股、9000万股、1000万股。项目建成后，铝型材和节能玻璃项目预计分别可实现年均销售收入19亿元、6.3亿元。
○鼎汉技术3.6亿切入轨交空调市场
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鼎汉技术（300011）拟使用3.6亿元收购广州中车轨道交通空调装备有限公司100%股权，标的公司主营轨道车辆空调系统制售维修，是华南地区唯一具轨道车辆空调生产资质的大型民营企业。通过此次收购，鼎汉技术将突破市场壁垒，进军国内车辆空调市场。公司一季度净利预增119%-147%。
○八菱科技6亿投文化演艺项目
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八菱科技（002592）拟以17.47元每股，向包括实际控制人配偶在内的四名自然人发行3380万股，募资5.91亿元，主要投资《远去的恐龙》大型科幻演出项目和《印象·沙家浜》驻场实景演出项目。
前者项目达产后预计年均净利1.08亿元。后者项目达产后预计年均净利5255万元。公司同时宣布终止收购“印象·刘三姐”运维实体的重大资产重组。公司主营汽车散热器、暖风机等，2013年净利9000万元。
○铁路货运基准价提高 大秦铁路等铁路运输股获益
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大秦铁路（601006）公告，受益于发改委提高铁路货物运输价格，将增加营收24.1亿元，占公司2013年总营收的4.7%。
点评：国家发改委从2月1日起，将国家铁路货物统一运价，由平均每吨公里14.51分钱提高到15.51分钱，并允许最高上浮幅度不超过10%。自2002年起，我国铁路货运价格逐年提高，2012年上涨10%；2013年上涨13%；2014年上涨11.53%。除大秦铁路之外，铁路运输股还有铁龙物流（600125）、广深铁路（601333）等。
【财报快递】
○迪马股份中鼎股份年报业绩大增
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迪马股份（600565）预计2014年度净利同比增长1615%-1830%；若与重组后拟调整期初数据相比，净利润将增长100%-125%，主因系2014年度房地产销售收入大幅增长所致。
中鼎股份（000887）预计2014年净利同比增长40%-60%，主因为主营业务增长、原材料价格下降以及海外并购增厚业绩。
○华东重机拟高送转
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华东重机（002685）控股股东提议公司2014年度利润分配预案为每10股转增18股派0.25元。公司2014年12月公告，向实控人、泽熙增熙及公司部分高管骨干组成的广发恒定18号定增。
【资金观潮】
○机构席位买入地产股
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1月30日龙虎榜显示，多家涨停的地产股受到机构席位追捧。其中，泰禾集团（000732）获四机构合计净买入1.44亿元，占当日该股总成交额的25%；宝安地产（000040）获两机构合计净买入3795万元，占当日该股总成交额的31%；嘉凯城（000918）获两机构合计净买入2607万元，占当日该股总成交额的6.55%。
点评：上周五沪深两市双双收跌，地产板块因降息预期逆势上涨。机构认为，2015年货币政策进一步宽松是大概率事件，降息降准都还有空间。房地产行业作为高利率敏感度行业，将是最受益于流动性宽松的行业之一。
【一周回顾】
○真事件、真业绩、真趋势
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从淘宝假货事件到降息假新闻，从不明觉厉的金融反腐到好事多磨的高铁出海，这几天的财经信息相当错综复杂。股市风向也转得很快，大盘在五连涨后紧跟四连跌，除了连续涨停的新股，周涨幅榜上几乎乏善可陈，让习惯于追逐热点的人们感到不太适应。
不过话说回来，“风口上的猪”固然飞得很高，投资的本源还得看具体公司的具体业绩。上证报资讯在严守真实性的基础上，结合每日新鲜资讯，为您提供了不少具备业绩确定性的投资思路。泰禾集团复牌前夕，我们提示其参股东兴证券，存在隐蔽价值，且停牌期间出现了东兴证券IPO过会的新闻进展。该股随后连创历史新高，周五更是逆势涨停。
1月份有两件事情几乎历年必炒，一是年报，二是中央一号文件。即使今年大盘风起云涌，上证报资讯仍然没有忽视这两个主题。20日的《数据说话》栏目分析公开信息，指出桂东电力、兰生股份去年业绩将成倍增长，随后股价走出独立行情。农业方面，我们从化肥涨价、农田水利、农机补贴等多角度反复关注，不管一号文件具体写什么，这些行业的景气上升趋势都客观存在，芭田股份、一拖股份等相关公司得到了市场认可。据悉目前部分尿素企业订单已预收至2月中旬，涨价态势有望延续到春节后。
2015-2-2时报早知道 （星期一)
【今日导读】
>利空接踵而来 降杠杆下市场面临较大压力
>一号文件如期发布 聚焦农业现代化及农垦改革
>中国建设第二艘航母 产业链将迎利好
>东港股份电子发票业务再获突破
>包钢股份定增项目有望于近期获批
>汇源通信重组出炉 峰业科环作价30亿借壳上市
【主编视角】
>利空接踵而来 降杠杆下市场面临较大压力
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本周末利空消息接踵而来，先有证监会对华夏海富通等5基金公司责令整改、核准了24家企业的IPO申请，后有民生银行行长毛晓峰被带走调查，以及墨西哥政府无限期搁置高铁项目。最新发布的1月PMI为49.8%，比上月下降0.3个百分点，低于市场预期的50.2%，并跌破50%的枯荣线。
近期监管层对杠杆资金的限制使得上证指数大幅震荡、上行乏力。在蓝筹股已完成30%-60%的估值修复的情况下，股指继续上行需要更有力的逻辑，市场寄望于货币政策的再度宽松，但从28天的逆回购利率高达4.8%来看，央行的货币政策仍十分谨慎。
在此背景下，市场缺乏增量资金入市推动，短期又再度回到了存量博弈的风格，成长股的相对收益机会再度显现。截至1月底中小板、创业板已全部发布业绩预告，创业板2014年盈利增速上行至27.4%，四季度的单季增速更是高达53.7%，成长性确定的白马股、具备高转送预期的次新股值得关注。中长期来看本轮由改革驱动的牛市并未结束，国企改革、区域经济等主题仍可逢低布局。
【投资聚焦】
>一号文件如期发布 聚焦农业现代化及农垦改革
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2015年中央一号文件《关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见》于2月1日正式发布，文件的主要内容包括：一、围绕建设现代农业，加快转变农业发展方式；二、围绕促进农民增收，加大惠农政策力度；三、围绕城乡发展一体化，深入推进新农村建设；四、围绕增添农村发展活力，全面深化农村改革；五、围绕做好“三农”工作，加强农村法治建设。
从本次“一号文”的文件命名可知，农业现代化建设为文件的首要主题，与怀新资讯1月底作出的预测相吻合，可继续关注农业信息化标的如神州信息（000555），以及农资电商平台先行者辉丰股份（002496）。文件提出加快供销合作社和农垦改革发展，两大系统改革有望在今年提速，农垦系上市公司将受益：亚盛集团（600108）控股股东为甘肃省农垦集团，海南橡胶（601118）控股股东为海南省农垦集团，*ST大荒（600598）控股股东为黑龙江北大荒农垦集团。
>中国建设第二艘航母 产业链迎将利好
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1月31日，常州市人民政府新闻办公室官方微博及《常州晚报》的消息披露，该市位列全球第十、中国第一的上上电缆“又中标第二艘航母”。据报道，该电缆企业曾为我国第一艘航母“辽宁舰”提供过产品。这次是首次有官方机构正式明确中国“第二艘航母”建设的消息。
据预测，每支航母编队造价近200亿美元，涉及航母、舰载机、辅助舰艇等作战单元，其中航母及编队舰艇占航母产业链价值的2/3。目前航母建造主要是由国家的两大船舶集团来完成：中国重工（601989）是中国船舶重工集团的上市旗舰，是中国首艘航空母舰“辽宁号”的重要参与方；中国船舶工业集团是另一大航母总装集团，旗下上市公司有中国船舶（600150）、广船国际等，未来均有资产注入预期。
【财经要闻】
>1月官方制造业PMI为49.8，创28个月新低。
>国际油价暴涨8%，创两年半最大单日涨幅。
>深交所推动“深港通”，方案设计遵循三大原则。
>央企员工持股时隔11年将重启，个人比例不超5%。
>中央召开一带一路工作会议，提海陆重点建设方向。
>五部门推动信用保证保险，为小额贷款提供资信担保。
>今年我国电力需求反弹，预计用电量将增长6%。
>民生银行高管被带走，券商力挺称将迎安邦模式。
>墨高铁项目无限期搁置，中国铁建称正在核实情况。
【独家参考】
>东港股份电子发票业务再获突破
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怀新资讯获悉，东港股份（002117）近日将和中国人寿签约，成为其电子发票合作伙伴，标志着公司电子发票在保险行业取得重要突破。2014年发改委要求中国电信、中国联通、中国人保财险开展电子发票及电子会计档案综合试点，东港股份和中国人民财险对接，此前已经将试点成功上报国家发改委。
公司电子发票在线上已获得先发优势，与京东、国美、小米等电商形成了合作关系，开票数量已经超过3000万张。本次与中国人寿达成合作，标志着公司的电子发票业务，成功从线上模式向线下模式推广应用，未来有望进一步拓展至零售、电信等服务行业。
>包钢股份定增项目有望于近期获批
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怀新资讯获悉，包钢股份（600010）的定增项目有望在近期获得批文，意味着公司即将华丽转身成为稀土资源龙头。公司于2014年3月发布公告，拟募集资金不超298亿元，收购包钢集团旗下的尾矿库资产。交易完成后集团全部稀土资源将注入包钢股份，并将公司打造成为资源资产综合管控平台。近期工信部再次强调，六大集团将在年底前完成全国稀土矿山和冶炼分离企业的整合，其中包钢集团将整合内蒙、甘肃等地区，包钢股份作为集团的矿山资源整合平台将显著受益。
【公告淘金】
>汇源通信重组出炉 峰业科环作价30亿借壳上市
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汇源通信（000586）拟通过重大资产出售、发行股份购买资产及募集配套资金的一系列交易，实现江峰业科环借壳上市。峰业科环100%股权整体预估值为30.32亿，主营业务为烟气脱硫脱硝装置和SCR脱硝催化剂制造，承诺2015年净利不低于2亿元。
点评：通过重组，上市公司将完成向专业环保上市公司的战略转型。交易对方对峰业科环未来三季业绩给出了较高的承诺，业绩的持续增长得到保证。
>八菱科技定增6亿投身文化演艺业
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八菱科技（002592）拟17.47元/股发行3380万股，募资总额不超过5.91亿元，用于投资《远去的恐龙》大型科幻演出项目和《印象沙家浜》驻场实景演出项目，预计运营后年平均净利润合计1.6亿元。其中，公司大股东杨竞忠认购2280万股、拟任公司演出项目负责人的贺立德夫妇认购1000万股、公司董事会秘书兼财务总监认购100万股。
点评：虽然公司终止收购广维文华，不过未来仍有继续并购的可能。值得关注的是，此次认购方之一同时是公司拟聘任的演出项目负责人的贺立德夫妇，曾担任大型山水实景演出《印象刘三姐》项目的营销总策划，而广维文华正是“印象刘三姐”的运维实体。
>飞乐音响（600651）与法国ARELIS集团、法国默兹省共同签订《中法共同推进法国绿色照明节能改造协议书》。公司拟在默兹省投资1亿欧元兴建LED厂；法国拟在5年内以合同能源管理投资模式进行照明节能改造及城市亮化美化建设，计划投资总额30亿欧元。公司2013年收入21亿元。
>华塑控股（000509）拟4.64元/股发行不超过4.5亿股，募资不超过21亿元，用于建设铝型材、低辐射节能玻璃生产线项目和补充营运资金。预计两项目年均利润总额合计近5亿元。其中，公司控股股东拟认购3500万股，实际控制人旗下公司拟认购9000万股，公司董事长郭宏杰拟认购1000万股。
>大族激光（002008）与国信弘盛签订了《设立国信大族“机器人”产业基金合作协议》，基金规模为10亿元，其中公司认购基金20%份额即2亿元。
>华东重机（002685）拟10转18派0.25元。四方达（300179）拟10转12派1元。
>大秦铁路（601006）铁路货运价格上调，预计收入增加约24.1亿元。公司2013年净利127亿元。
【资金风向】
>沪深股指四连阴 机构买入嘉凯城
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上周五，沪深指数双双高开后不久便迅速杀跌。从盘面上看，智能电视、酒店餐饮、白酒板块走势稍强。龙虎榜上，嘉凯城（000918）值得关注。公开信息显示，两机构领衔三券商营业部合计买入5663万元，占当日总成交额的31.3%，尾盘还有6.4万手封单。消息上：福州市近日下发统购商品房和安置房、回购安置协议指导意见，四川、安徽、江苏等省部分地区也正在试点类似政策，第三轮救市呼之欲出。嘉凯城主营房地产开发经营，未来或将受益。
>周末利空云集 指数或将延续调整
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上周五，期指高开低走尾盘收阴，连续四连跌。主力合约IF1502跌63.4点，跌幅为1.82%，贴水5.19点，持仓量增加1667手至10.40万手。中金所公开数据显示，IF1502合约多空双方前20名机构分别增仓3611手和4209手。短期来看，新股又将申购，民生银行行长问责，期指技术上出现破位，短期或将延续调整。
【一周回顾】
上周大盘持续向下调整，资金大幅流出金融等蓝筹板块，主要是两融监管、希腊大选等众多利空事件打压大盘。但个股表现活跃、二八效应再现，怀新资讯推荐的稀土、国企改革等主题，均在大盘调整之际有上佳表现。
25日，广晟有色（600259）公告拟筹划重大事项停牌，市场分析或与广东地区稀土行业整合有关。随着出口关税取消时点临近，稀土行业整合步伐正在加快。推荐的北方稀土（600111）和五矿稀土（000831）两个交易日内累计收益为3.5%和7%。
26日，随着国企改革顶层设计方案中较为成熟多个方案于春节前推出，国企改革提速在即。我们认为央企或国企旗下“独生子”值得关注，如央企电信科学技术研究院上市公司高鸿股份（000851），公司次日最大涨幅达8%。
27日，湖北省省长表示，长江经济带是世界上最具开发价值的流域经济带，下一步要将武汉建设成为一个能辐射西部甚至整个中国西北部的出海口。作为与“一带一路”、京津冀协同发展并列的新一轮三大区域经济战略之一，长江经济带建设有望提速，南京港（002040）等公司有望受益长江航道优化带来的货运量提升。公司随后两个交易日累计收益达7.8%。
2015-2-2中证早知道 （星期一)
【今日导读】
○今年“一号文件”聚焦农业现代化
○要实现“一带一路”建设良好开局
○国务院发文力促云计算产业的发展
○华银电力获得大股东电力资产注入
○重庆市通过了页岩气产业发展规划
【中证头条】
“一号文件”聚焦农业现代化
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中共中央国务院《关于加大改革创新力度，加快农业现代化建设的若干意见》即2015年中央一号文件正式发布。这是中央一号文件连续第12年聚焦“三农”。今年一号文件共涉及五大方面：一是围绕建设现代农业，加快转变农业发展方式；二、围绕促进农民增收，加大惠农政策力度；三、围绕城乡发展一体化，深入推进新农村建设；四、围绕增添农村发展活力，全面深化农村改革；五、围绕做好“三农”工作，加强农村法治建设。其中有几个重点问题是粮食安全问题，农民增收问题，新农村建设问题，农村土地改革问题等。另外，供销合作社和农垦改革发展则是近些年来首次被写入一号文件，相信供销合作社和农垦这两个领域在不久的将来都将迎来一轮改革。
点评：一号文件的发布和实施将对今年乃至未来几年我国三农问题的解决产生重大推动作用，预计前期受市场追捧的热点问题如粮食安全、土改、农业经营方式变革、新农村建设等相关板块和个股再次受市场关注，特别是作为农业现代化核心的信息化如农业物联网、农村电商、行政管理信息化等。投资者可重点关注农业电商类如辉丰股份、江淮动力；农业机械类如一拖股份；土改类如辉隆股份等。
【中证聚焦】
张高丽：努力实现“一带一路”建设良好开局
据新华社，张高丽在推进“一带一路”建设工作会议上表示，“一带一路”建设是一项宏大系统工程，要突出重点、远近结合，有力有序有效推进，确保“一带一路”建设工作开好局、起好步。要把握重点方向，陆上依托国际大通道，以重点经贸产业园区为合作平台，共同打造若干国际经济合作走廊；海上依托重点港口城市，共同打造通畅安全高效的运输大通道。要抓好重点项目，以基础设施互联互通为突破口，发挥对推进“一带一路”建设的基础性作用和示范效应。要畅通投资贸易，着力推进投资和贸易便利化。要拓宽金融合作，加快构建强有力的投融资渠道支撑，强化“一带一路”建设的资金保障。 张高丽要求各地区各部门要统筹协调配合，形成推进“一带一路”建设的强大合力。
点评：今年“一带一路”建设将进入实质操作阶段，预计相关板块和个股将持续受到市场的关注，如基建、高铁、港口、电力设备甚至核电等，而从中长期看，资源能源的开发利用，以及贸易的扩大都将带来重要的投资机会，值得持续关注的挖掘。
【要闻速递】
国务院发文促云计算产业发展
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近日，国务院印发《关于促进云计算创新发展培育信息产业新业态的意见》提出，要加快发展云计算，打造信息产业新业态，推动传统产业升级和新兴产业成长，培育形成新的增长点，促进国民经济提质增效升级。《意见》提出了六项主要任务。一是增强云计算服务能力，二是提升自主创新能力，三是探索电子政务云计算发展新模式，四是加强大数据开发与利用，五是统筹布局云计算基础设施，六是提升安全保障能力。
点评：该意见的发布实施，将利好云计算产业，可关注东华软件、超图软件、东方国信等。
今年第二批24家新股出炉
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此次证监会共核准了东兴证券等24家企业的首发申请，包括上交所11家、深交所中小板5家、创业板8家。这是证监会自去年重启IPO以来，首次在一个月内连发两批IPO批文。
深港通完成方案设计并启动技术系统开发
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深圳证券交易所理事长吴利军指出，深港市场互联互通意义重大，深交所将在总结“沪港通”试点经验的基础上，与港交所密切合作，共同推进“深港通”建设和A股市场的国际化。目前两所已完成方案设计并启动技术系统开发，待两地监管机构批准后，将组织市场业务和技术准备，积极推动实施。
【公司动向】
华银电力获大股东电力资产注入
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华银电力（600744）公告，拟向大唐集团、地电公司、耒阳电厂非公开发行不超过9.25亿股，购买三名交易对方持有的优质电力资产，包括大唐集团所持湘潭公司60.93%股权、张水公司35%股权，地电公司所持湘潭公司39.07%股权，以及耒阳电厂全部经营性资产（包括相关负债）。通过本次交易，大唐集团兑现了把优质电力资产注入公司的承诺，华银电力的火力发电及水力发电产能规模则得到显著扩充，装机容量提升一倍多。
点评：本次重组后，华银电力有望受益于电改红利，同时拟注入的湘潭公司装机容量180万千瓦处于长株潭负荷中心。另一方面，湘潭公司地理位置带来燃煤运输成本优势，而耒阳电厂的利用小时数和上网电量均能得到保证。
锡业股份推进重大资产重组
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锡业股份（000960）公告重大资产重组事项进展情况。由于华联锌铟拥有的主要采矿权铜街-曼家寨矿段扩大矿区范围及生产规模，变更后的采矿权证正在办理过程中，根据相关咨询意见，公司相关工作延长一个月。
汇源通信变身为环保企业 股票2日复牌
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汇源通信（000586）发布重组预案，公司拟通过重大资产出售、发行股份购买资产及募集配套资金的一系列交易，实现江苏峰业科技环保集团股份有限公司借壳上市。重组完成后，公司主营业务将变更为烟气脱硫脱硝。重组完成后，上市公司总股本年将由1.93亿股增至6.46亿股，控股股东及实际控制人将变更。
○华东重机（002685）控股股东提议公司2014年度利润分配预案：每10股派现金0.25元（含税），每10股转增18股。
○超图软件（300036）公告2014年度利润分配预案为：每10股派现金1元（含税），每10股转增6股。
○四方达（300179）公告公司2014年度利润预案：每10股派现金1元（含税），每10股转增12股。
○精华制药（002349）积极参与目前全球最大的降血脂药物阿托伐他汀、瑞苏伐他汀的产业链整合，公司拟以自有资金5500万元增资万年长药业，增资完成后，精华制药拥有万年长药业22.00%股权。
○三六五网（300295）发布员工持股计划，规模为480万股三六五网股票，其中员工现金出资从二级市场购买120万股，4位实际控制人计划无偿赠与360万股。
【产经观察】
重庆通过页岩气产业发展规划 将迎来爆发性增长
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日前重庆市通过《重庆市页岩气产业发展规划（2015-2020年）》，提出到2017年，实现页岩气产能150亿立方米，产量100亿立方米；到2020年，实现页岩气产能300亿立方米，产量200亿立方米，将重庆建成全国页岩气勘探开发、综合利用、装备制造和生态环境保护综合示范区。
点评：目前重庆年页岩气产量仅13亿立方米左右，2017年要达到100亿立方米，意味着重庆页岩气将迎来爆发性增长，可关注本地的受益公司如重庆路桥，以及受益于页岩气行业增长的杰瑞股份、吉艾科技等。
去年房地产用地供应量下降25.5%
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国土部近日发布的《2014年国土资源主要统计数据》显示，去年全国国有建设用地批准面积为近3年同期最低水平，供地结构出现变化。具体来看，全年共供应建设用地61万公顷，同比下降16.5%。其中，工矿仓储用地14.7万公顷，同比下降29.9%；房地产用地15.1万公顷，同比下降25.5%；基础设施等其他用地31.1万公顷，同比下降1.9%。
点评：去年房地产用地供应量下降意味着今年明年房地产开发面积会减少，投资将下降，对产业链的上下游都会带来影响。
【市场透视】
医药可关注两大投资主线
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2014年对医药行业而言仍有过冬的感觉，虽然多数上市药企成绩单依然靓丽，整体呈现稳健增长的态势。预计2015年的医药工业增速可能继续放缓，主因是医院和零售终端两大销售渠道的增长较为缓慢。未来相关公司业绩分化会更严重。
点评：目前医药板块相对大盘的估值溢价率比年初大幅降低。2015年医药板块可从医保控费方案提供商和国企改革两大主线中把握投资机会，前者可关注海南海药、海虹控股等；后者在国企改革的大背景下，现代制药等标的值得关注。
市场走向需看三方脸色
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本周沪综指连续下挫，期间成交量也出现萎缩，连续的缩量阴跌显示资金短期参与热情有限，这并不利于后市行情的演绎。
点评：短期市场走向需要看三方的脸色：一是流动性能否保持宽松，成交额能否放大；二是市场能否出现新的领涨龙头；三是政策端能否发力，对市场构成支撑。
【一周回顾】
深挖主题投资
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短期看，大盘仍可能是振荡整固，但中长期向好的逻辑未变。在大盘振荡格局下，一些个股仍会活跃，这其中特别是与政府大的政策相关的一些主题，如国企改革、一带一路、电力改革、土地改革等。与此相关的一些个股尽管不少涨幅已较大，但大广度上仍有深挖的空间，如央企改革进一步深入，各地方陆续出台实施方案等，都会有新的相关上市公司受益。因此，随着政府相关政策的推进和落实，仍会有一些标的进入投资者的视野，成为追捧的对象。
本周中证资讯中“兰州有望成为内陆首个自贸区”、“两部委加大农机购置补贴”等引起市场反响，相关标的市场也表现良好。
【今日导读】
＞两大诱因咬定优质成长不放松
＞信息安全将逐步回归业绩主线
＞地产股仍可作为短期布局重点
＞佳都科技中标天津地铁大订单
＞东软载波2015年业绩大增可期
【中证看市】
咬定优质成长不放松
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中证资讯1月11日首次强烈表达了对杠杆牛市风险的担忧，随后市场在证监会关于两融问题的表态后出现暴跌。本周A股市场震荡下行，小盘成长股继续跑赢大盘蓝筹，契合我们１月份以来对优质成长股的青睐。行业上，纺织服装领涨，印证了1月25日“人民币弱势适当关注纺织服装等出口行业机会”的判断。
站在目前的时点，我们继续看好估值合理的优质成长股。一方面，增量资金入市边际下降，市场格局重回存量博弈。本轮增量资金重要基础是加杠杆，而近期包括三会在内的监管层对加杠杆趋于保守，政策的不确定性导致增量资金流入明显放缓，上周银证转账变动净额大幅流出3474亿元，而EPFR数据显示海外资金继续流出；另一方面，经过前期大幅上涨，很多蓝筹已完成估值修复，考虑到动态业绩，估值甚至已经出现高估，股价继续上行需要业绩支撑，而业绩增速加快至少在今年上半年很难看到。
操作上，中证资讯认为，逐步建仓优质成长股和白马成长股，无关盘子大小，主要关注业绩增长可持续性和估值合理性，板块如医药、食品、服务等大消费类，偏好大盘蓝筹的可继续关注港股 ETF、H股 ETF。另外，我们预计，人民币汇率对美元弱势将在今年继续维持，仍看好美元结算的出口企业。
【热点聚焦】
信息安全将逐步回归业绩主线
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本周，网络安全 和管理解决方案顶级提供商Arbor Networks发布了《第10次年度全球基础设施安全报告》，显示近年来分布式拒绝服务（DDoS）攻击的数量大幅增加。DDoS攻击是指通过大量合法的请求占用大量网络资源，以达到瘫痪网络的目的。该报告梳理了最近10年的DDoS攻击情况，并指出2014年最大规模的DDoS攻击流量达400Gbps；2011年峰值是100Gbps，而十年前仅为8Gbps。有近四成受访机构表示每月遭受逾21次攻击。Arbor的报告认为，DDos攻击有愈演愈烈之势，引起全球多家媒体关注。
点评：中证资讯去年12月21日首次提示“信息安全国产化提速 概念股持续受益”，随后不间断的提示关注信息安全概念股的投资机会。截止目前，卫士通、中国软件、北信源、美亚柏科等推荐个股涨幅均超40%。短期而言，2月10日是“国际互联网安全日”。近期国内外网络攻击事件频发，随着“国际互联网安全日“临近，前期频受资金青睐的信息安全概念股有望再获市场关注。
但随着利好预期推动涨幅的逐步兑现,我们认为信息安全板块未来的炒作将逐步回归业绩，市场扩容以及业绩落实才是2015年信息安全板块的永恒投资主线。
【信息追踪】
地产股仍可作为短期布局重点
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周五在诸多蓝筹股的杀跌下，不少三线地产股的逆市崛起尤为引人注目。我们依旧维持此前的观点，政策面友好以及流动性宽松将对地产板块走势将形成明显的刺激。
从政策面来看，随着楼市低迷，全国各种崩盘论的声音响起，各地政府纷纷跳出来“救市”。放松限购渐成燎原之势，在二三线城市蔓延。2015年以来，各级政府的托市举动更为明显。1月16日，厦门宣布全面取消限购；1月20日，四川省全面取消限购、限价等行政干预政策；绍兴日前出台意见，将于2月15日起实施购房补贴、提高公积金贷款额度等购房优惠政策，购房者将获得房屋成交计税价格0.8%的补贴；福州市近日也下发意见，市民可将多套商品房或安置房卖政府，也有托底之意。在上述背景下，更高级别政府的救市政策同样值得期待。此外，作为对利率高度敏感的地产板块，是最受益于流动性宽松的行业之一。1月官方制造业PMI跌破50并创28个月新低，显示经济活动低迷，未来货币政策继续宽松仍可期待。
此外，随着楼市预期不断转好，百城住宅价格在新年首月止跌，1月上涨城市数量明显增多，其中一线城市全部环比上涨。操作上，建议继续配置低估值龙头及一线城市高弹性品种。
【行业动态】
海南启动博鳌亚洲论坛筹备工作
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博鳌亚洲论坛2015年年会将于3月26日-29日举行，日前海南省启动论坛筹备工作。业内人士分析，博鳌亚洲论坛2015年年会是继北京APEC会议 后中国特色大国外交的又一重要舞台，论坛有助于推动海南建设21世纪海上丝绸之路 战略和一带一路 国家战略，对于海南整体建设带来提振作用。此外，在不久前召开的海南省经济工作会议上，海南表示要举全省之力，抢抓国家建设一带一路的重大机遇，加大海南国际旅游岛开发开放力度。
点评：无论是博鳌亚洲论坛的举办，还是国家一带一路战略的推进，都将推动海南整体经济的发展。可关注海峡股份（ 002320 ）、海南瑞泽（ 002596 ）、海岛建设（ 600515 ）、中国国旅（ 601888 ）等。
【个股看台】
佳都科技：中标天津地铁1.8亿元订单
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佳都科技（ 600728 ）以1.8亿元中标天津地铁6号线工程自动售检票系统设备41个场站，公示期截止2月3日，此次中标金额是公司近年来在地铁领域收获的最大额订单之一，占2013年全年收入的8.5%，进一步显示了公司在地铁自动检票领域的龙头地位。而在广东安防 大规模建设及全国地铁高速发展的背景下，公司业绩增长前景较为明朗。
此外，公司定向增发方案于2014年12月底获证监会受理，增发底价为每股12.98元。目前股价为15.12元，较增发价仅溢价16%，有较好的安全边际。
东软载波：新老业务齐发力业绩增长可期
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东软载波（ 300183 ）国内领先的低压电力线载波芯片制造商。根据国家电网的用电信息采集招标计划，2015年招标6600万台，比2014年增长20%。公司预计实际供货量有可能达到8000万台，同比增长超过40%。作为行业龙头企业，公司订单也将同向增加。此外，新业务智能家居 产品今年将进入销售阶段，计划销售渠道主要包括工程项目合作、全国建立销售网络、线上销售平台和与家电及消费电子企业合作等方式。
此外，按照公司2012年公告的股权激励方案，欲实现激励目标，2015年净利润需达到4.08亿元，同比2014年有较大增长。
【传闻求证】
传新宙邦电解液销量将猛增
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经求证获悉，新宙邦（ 300037 ）是三星、索尼、松下、TDK等全球大型锂电厂商的优秀供应商，同时与国内动力电池企业包括比亚迪等签定了合作协议。此外，天津力神、比克电池、东莞新能源有望快速切入。随着动力电池产能2015年大幅增长，特别是比亚迪坑梓工厂四五月份投产以及三星西安工厂投入运营后，公司电解液销量有望再上台阶。而据我们了解，公司产能扩张后，今年的电解源产能弹性超2万吨，达去年的3倍以上。
去年12月底公司公告拟以发行股份及支付现金的方式收购海斯福100%股权，目前股价较定增价已折价13%。对于收购前景，公司表示乐观。海斯福是国内六氟丙烯下游含氟精细化学品领域的龙头企业，拥有全球最大的六氟环氧丙烷产能；而其电解液添加剂技术将显著提高电动汽车续航里程，增强新宙邦在动电力电池领域的客户开拓能力。
上证决策
【本期导读】
○沪上基金投资重回选股时代
○险资将在地产股上寻避风港
○信息安全领域将获四新推动
○易华录互联网金融 步伐加快
【主编观点】
注入成长基因 传统行业也能“老树发新芽”
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2015年第一个月的A股行情几乎成为主题投资月，市场的风格几乎完全摆脱了去年年末金融蓝筹主导市场的格局，选股再度成为战胜市场的核心手段。报资讯所接触到的一些基金公司认为，短期内市场延续成长风格的概率较大。
在成长主题的选择上，A股的机构投资者在2015年将重点挖掘某些行业，如互联网金融、体育以及旅游等板块。这些板块都有一个共同的基因：老树发新芽。
具体来看，这些主题实际上都是旧有的产业与新的消费群体、新兴互联网、新技术、新模式的结合，从而发生了化学反应并带来巨大的想象力。互联网金融板块已经无需过多阐释它的热门程度，但是在一些机构投资者看来，互联网金融左手是金融行业暴利的基础，右手是互联网公司极高的估值溢价，这种左右通吃的特点极为讨好资金。这是老树发新芽在2015年A股投资上的第一个重要主题。
此外，体育、旅游这一看似老旧的主题开始真正被机构投资者关注，一方面是传统行业迎来互联网化，另一方面则是国内中产阶级形成后对体育、旅游的消费开始处于井喷的前夜。实际上，产业资本巨头的某些动作已经开始引起机构投资者的注意了。体育方面，乐视集团去年初参股乐视体育，后者将独立运作，乐视体育将在今年一季度披露超过5000万美金的A轮融资情况；阿里去年六月12亿入股恒大足球 ；万达去年末投资马竞以及传闻中的盈方体育。腾讯上周数亿美元拿下NBA独家版权。而在旅游行业方面，阿里去年九月底以28亿入股A股主营酒店PMS系统的石基信息，去年11月推出阿里旅行；携程去年11月收购两家PMS公司；万达集团去年初至今一口气买下12家传统旅行社，而且收购还在继续；腾邦国际去年10月收购从事旅行社信息化的欣欣旅游网，今年1月收购重庆和杭州的两家旅行社；众信旅游去年12月也入股悠哉旅游网。
显而易见的是，传统产业在消费升级、技术进步、模式创新的三大因素下，其老树发新芽的价值可能使一些行业面临意想不到的活力，而产业资本巨头的密集布局已经告知了未来产业趋势发展的答案。（仲文）
【机构动向】
基金投资重回选股时代
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报资讯从沪上基金了解到，增量资金入市趋缓，A股市场短期重新回到存量资金博弈状态。由权重股主导的指数行情正向个股行情过渡，结构性机会反而在不断增多，后市投资重回选股时代，关注有业绩支撑的成长股和围绕改革的主题投资。
基金认为，可关注几个领域。一是电力体制改革有加速推进迹象，相关标的有望受益；二是科研院所改制有望提速，涉军国企改革和混合所有制都有望深化，且目前军工资产证券化比例较其他行业低，包括军民融合企业在内都值得关注；三是积极关注具备国企改革预期的估值较低、改善空间较大的商贸类公司和消费品公司。
险资：近期将在地产股上寻求避风港
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受访的人保等保险资管表示，金融板块已基本透支高增长业绩预期，故近期将在地产股上寻求避风港。险资认为，相比其他权重股，无论是在政策还是业绩来看，充分调整过后的地产行业，眼下只会传来“好消息”，不可能还有更坏的消息传来，地产行业将迎来政策面与基本面共振阶段。
从险资近期调研来看，针对房地产市场，各级政府的托市举动越发明显。此外，在降息或降准预期增强的背景下，对利率高度敏感的地产版块是最受益于流动性宽松的行业之一，预计未来一线地产成交将率先逐步回升。从配置上来说，险资较倾向于低估值龙头及一线城市高弹性地产品种。
【产业调查】
“四新”引领 信息安全获多点推进
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随着1月23日《国家安全战略纲要》获得通过，信息安全在一个新的层面上获得各方关注。中央网信办有关负责人透露，其组织起草的网络安全 审查办法，2月份将提交中央网络安全和信息化领导小组第二次会议审议。这意味着，我国即将推出网络安全审查制度，维护个人与国家信息安全。作为一个国家重点部署领域，信息安全在哪些领域可能迎来突破？报资讯对此进行了调查。
报资讯从接近政策人士处了解到，国家在信息安全领域的下一步的规划是多点同时推进。具体可以归纳为一个抓手，一个突破口，一个着力点。
◆抓手：自上而下推动“四新”
首先，一个值得关注的要点，是国家将以“四新”为抓手来推动信息安全产业的发展。据介绍，“四新”包括“新技术、新产业、新模式、新业态”。据悉，本次“四新”是自上而下进行推动，但同时考虑到部分信息安全领域的国产化尚具有较长征途，因此国家可能会向外购买一些新的关键技术。
虽然有关“四新”的具体文件目前还没有最终下发，但是这个自上而下推动的“四新”，有望把传统意义上的信息安全，提升到更高的高度，其中一些新的细分产业将逐渐显现。
◆突破口：银行、电力料成突破口
其次，银行业和电力行业的信息安全，将加快进口替代的步伐。
银行业39号文要求，到2019年，安全可控信息技术在银行业必须总体达到75%左右的使用率。据介绍，在2015年，银行金融机构对安全可控信息技术的应用必须达到不低于15%的比例，并应安排不低于5%的年度信息化预算，积极参与安全可控信息技术研发。
而在电力调度系统自主可控替代试点中，要求最终通过逐级认证实现系统的主动免疫，达到等级保护四级技术要求。
◆着力点：舆情监控和人才培养
第三，国家将提高信息系统安全水平，加强新经济、新产业安全的研究、应用，但鉴于当前核心技术受制于人、国内产业羸弱、产品和服务不可控的现实和难题，国家近期仍将把重点放在舆情监控和人才培养上。
【信息雷达】
金通灵涡喷发动机无人机 完成试飞
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金通灵（ 300091 ）目前已完成70至75公斤级涡喷发动机的无人机试飞，正在申报官方试飞，后期将还将进行相关资质申请。此外，公司还在研发100公斤级涡喷发动机产品。
金通灵今年7月宣布，计划成立子公司金通灵航空（占股55%），拓展流体机械领域业务，开拓国内外无人机动力系统及无人机市场，公司无人机定位于军方训练用靶机。合资公司的两位自然人股东李冰、林峰掌握一定的小型涡喷发动机及高亚音速无人机设计制造技术，并致力于向更高端先进的无人机领域拓展。
易华录互联网金融业务拓展步伐有望加快
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易华录（ 300212 ）去年来积极布局互联网金融业务，2014年底已获得央行发放的第三方支付牌照，公司将建立自己的支付体系“华录宝”。市场预计，随着前期多项准备工作陆续完成，易华录互联网金融业务拓展步伐今年有望加快。
通过参与各地智慧城市 建设和运营，易华录已沉淀了大量数据。公司未来将根据智慧城市行业应用的延伸需求，逐步推广自己的支付体系。公司将自己定位为智慧城市运营商，并明确表示要用互联网思维进行智慧城市建设，未来在大数据 服务领域深耕细作。
【海外来风】
美国细胞出版社揭晓中国年度论文 涉及基因干细胞等
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1月31日，美国细胞出版社“2014中国年度论文/机构”首度揭晓。群体基因组进化生物学等5个热门领域的代表性论文入选。美国细胞出版社成立于1986年，被认为是生命科学领域国际上最权威的期刊之一。
被评出的“2014中国年度论文”中，主要来自基因、干细胞领域、肿瘤和转化领域。世界上最大的基因测序 公司华大基因成为获奖机构之一。A股公司中，达安基因（ 002030 ）、国际医学（ 000516 ）等分别布局推进基因测序和干细胞健康产业。今年1月，卫计委公布了无创产前检查的试点医院名单，共有109家医院入选，二代基因测序技术有望在今年开始爆发。
【编者感言】
从“中”到“国”
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一带一路 作为国家战略，把“中字头”的上市公司炒飞了天，而接下来投资者可以关注的另一个主题是“国字头”。
之所以说“国字头”值得关注，是因为这个主题都与“国”有关：国家安全（尤其是信息安全）、国企改革。
从政策面上看，国家安全已经得到了中央的高度认可，既然已经发布了规划纲要，未来不排除会有陆续政策接连出台；而国企改革则已经是箭在弦上，1+N的方案随时有可能对外公布。
从板块吞吐量看，国家安全、国企改革两个主题的相关公司足够多，符合大资金的进出。近期蓝筹板块上涨乏力，但是由于机构配置较多，短期内也难以大跌。在震荡市中，主题投资势必成为一个主攻方向。选择有大级别政策力挺，且想象空间足够大的主题，才适合日均5000-7000亿成交的市场。
从触发时机看，春节后即将召开的全国两会，国家安全、国企改革必将成为热门话题；到了5月初，2015国家安全蓝皮书有望发布。可以说，这个板块具备连续信息刺激的条件。
在“国字头”板块的酝酿发酵过程中，请多多关注报资讯提供给你的有价值信息，希望各位投资者今年能在这个大主题中笑到最后。
2015-2-2上证早知道 （星期一)
【今日导读】
>中央一号文件发布 农垦改革首次写入
>一带一路建设开局 兽药集中度望提升
>汇源通信变身环保股 华塑控股投建材
>鼎汉技术切入轨交空调 机构买地产股
【上证聚焦】
○中央一号文件发布 农垦改革首次写入
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新华社2月1日全文播发《关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见》，即2015年中央一号文件。文件提出，加快研究出台推进农垦改革发展的政策措施，深化农场企业化、垦区集团化、股权多元化改革。
点评：这是农垦改革首次写入中央一号文件，显示中央和国家对农垦系统的重视。专家认为，国有农场面积广、商品粮种植程度高、现代化程度高，通过引入工商资本和机制改革，可以打造成为农业现代化试点基地和“走出去”的基地。农垦系统上市公司包括亚盛集团（600108）、*ST大荒（600598）、海南橡胶（601118）等。
◆1月31日，农业部农垦局与北京大学联合启动农垦改革发展重大战略问题课题研究。研究将聚焦垦区和国有农场改革、农垦经济发展方式转变以及农垦的新型城镇化建设，探索培育国际大粮商，找到农垦事业实现跨越式发展的具体路径。
【上证精选】
○证监会30日核准东兴证券等24家企业的首发申请，这与此前市场预期相符。
○1月份制造业PMI回落至49.8%弱于往年同期， 大宗商品价格持续下跌影响较大。
○沪深交易所修订退市配套规则，购买沪市退市整理期股票门槛50万元。
○中国小额贷款公司协会30日宣布成立，将组织制定统一的行业标准和业务规范。
○民生银行行长毛晓峰因个人原因辞职，该行董事长1日携众高管安抚机构投资者。
【产业情报】
○一带一路建设开局 中巴经济走廊拔头筹
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李克强1月30日会见巴基斯坦国民议会议长，指出中巴经济走廊建设为两国务实合作搭建了战略框架。2月1日，推进一带一路建设工作会议在北京召开，安排部署2015年及今后一段时期推进一带一路建设的重大事项和重点工作。另悉，近日新疆兵团发改委召开的会议上透露，今年将加快推进兵团参与中巴经济走廊建设。
点评：据估算，我国未来十年对一带一路地区的出口占比有望提升到三分之一，总投资或达1.6万亿美元。中巴经济走廊是最有可能实现在亚洲早期收获的重点项目。北新路桥（002307）、青松建化（600425）等新疆兵团上市公司有望发挥更大作用。
○农业部要求兽药全程可追溯 行业集中度望提升
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农业部30日发文，决定实施兽药产品电子追溯码标识制度。从2016年7月1日起，未使用统一二维码标识的兽药产品将不得上市销售。
点评：我国兽药行业集中度较低，前十大企业市场占有率仅有15%左右，远低于发达国家70%的水平。近年来，农业部先后出台了GMP强制认证、从严审核批准文号等政策，推进行业洗牌。A股兽药公司中，中牧股份（600195）隶属于央企中农发集团，是禽流感、口蹄疫等疫苗的定点生产企业；天康生物（002100）的H5禽流感灭活苗有望在一个月内获得新兽药证书。
【公告解读】
○汇源通信被峰业科环30亿借壳 变身环保股
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汇源通信（000586）拟将全部资产和负债作价2.5亿元，出售给交易对方许德富，同时公司拟以8.26元每股，发行3.67亿股，作价30亿元收购峰业科环100%股权。公司还拟以同样价格配套募资7亿元，用于脱硝催化剂生产项目、脱硫装置改造项目和脱硫特许经营项目。交易完成后，公司总股本由1.93亿股增至6.46亿股，实际控制人将变更为许德富、于万琴及许峰。
峰业科环主营烟气脱硫脱硝装置的建造和运营服务，交易对方承诺其2015年至2017年扣非净利分别不低于2.07亿元、2.61亿元和3.36亿元。
○华塑控股20亿升级建材板块
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华塑控股（000509）拟以4.64元每股发行4.5亿股募资20.88亿，其中10亿用于建设铝型材项目、5亿用于低辐射节能玻璃生产线项目、5.88亿补充营运资金。公司控股股东麦田投资、实控人李中控制的深圳龙源、董事长郭宏杰分别以现金认购3500万股、9000万股、1000万股。项目建成后，铝型材和节能玻璃项目预计分别可实现年均销售收入19亿元、6.3亿元。
○鼎汉技术3.6亿切入轨交空调市场
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鼎汉技术（300011）拟使用3.6亿元收购广州中车轨道交通空调装备有限公司100%股权，标的公司主营轨道车辆空调系统制售维修，是华南地区唯一具轨道车辆空调生产资质的大型民营企业。通过此次收购，鼎汉技术将突破市场壁垒，进军国内车辆空调市场。公司一季度净利预增119%-147%。
○八菱科技6亿投文化演艺项目
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八菱科技（002592）拟以17.47元每股，向包括实际控制人配偶在内的四名自然人发行3380万股，募资5.91亿元，主要投资《远去的恐龙》大型科幻演出项目和《印象·沙家浜》驻场实景演出项目。
前者项目达产后预计年均净利1.08亿元。后者项目达产后预计年均净利5255万元。公司同时宣布终止收购“印象·刘三姐”运维实体的重大资产重组。公司主营汽车散热器、暖风机等，2013年净利9000万元。
○铁路货运基准价提高 大秦铁路等铁路运输股获益
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大秦铁路（601006）公告，受益于发改委提高铁路货物运输价格，将增加营收24.1亿元，占公司2013年总营收的4.7%。
点评：国家发改委从2月1日起，将国家铁路货物统一运价，由平均每吨公里14.51分钱提高到15.51分钱，并允许最高上浮幅度不超过10%。自2002年起，我国铁路货运价格逐年提高，2012年上涨10%；2013年上涨13%；2014年上涨11.53%。除大秦铁路之外，铁路运输股还有铁龙物流（600125）、广深铁路（601333）等。
【财报快递】
○迪马股份中鼎股份年报业绩大增
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迪马股份（600565）预计2014年度净利同比增长1615%-1830%；若与重组后拟调整期初数据相比，净利润将增长100%-125%，主因系2014年度房地产销售收入大幅增长所致。
中鼎股份（000887）预计2014年净利同比增长40%-60%，主因为主营业务增长、原材料价格下降以及海外并购增厚业绩。
○华东重机拟高送转
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华东重机（002685）控股股东提议公司2014年度利润分配预案为每10股转增18股派0.25元。公司2014年12月公告，向实控人、泽熙增熙及公司部分高管骨干组成的广发恒定18号定增。
【资金观潮】
○机构席位买入地产股
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1月30日龙虎榜显示，多家涨停的地产股受到机构席位追捧。其中，泰禾集团（000732）获四机构合计净买入1.44亿元，占当日该股总成交额的25%；宝安地产（000040）获两机构合计净买入3795万元，占当日该股总成交额的31%；嘉凯城（000918）获两机构合计净买入2607万元，占当日该股总成交额的6.55%。
点评：上周五沪深两市双双收跌，地产板块因降息预期逆势上涨。机构认为，2015年货币政策进一步宽松是大概率事件，降息降准都还有空间。房地产行业作为高利率敏感度行业，将是最受益于流动性宽松的行业之一。
【一周回顾】
○真事件、真业绩、真趋势
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从淘宝假货事件到降息假新闻，从不明觉厉的金融反腐到好事多磨的高铁出海，这几天的财经信息相当错综复杂。股市风向也转得很快，大盘在五连涨后紧跟四连跌，除了连续涨停的新股，周涨幅榜上几乎乏善可陈，让习惯于追逐热点的人们感到不太适应。
不过话说回来，“风口上的猪”固然飞得很高，投资的本源还得看具体公司的具体业绩。上证报资讯在严守真实性的基础上，结合每日新鲜资讯，为您提供了不少具备业绩确定性的投资思路。泰禾集团复牌前夕，我们提示其参股东兴证券，存在隐蔽价值，且停牌期间出现了东兴证券IPO过会的新闻进展。该股随后连创历史新高，周五更是逆势涨停。
1月份有两件事情几乎历年必炒，一是年报，二是中央一号文件。即使今年大盘风起云涌，上证报资讯仍然没有忽视这两个主题。20日的《数据说话》栏目分析公开信息，指出桂东电力、兰生股份去年业绩将成倍增长，随后股价走出独立行情。农业方面，我们从化肥涨价、农田水利、农机补贴等多角度反复关注，不管一号文件具体写什么，这些行业的景气上升趋势都客观存在，芭田股份、一拖股份等相关公司得到了市场认可。据悉目前部分尿素企业订单已预收至2月中旬，涨价态势有望延续到春节后。
2015-2-2时报早知道 （星期一)
【今日导读】
>利空接踵而来 降杠杆下市场面临较大压力
>一号文件如期发布 聚焦农业现代化及农垦改革
>中国建设第二艘航母 产业链将迎利好
>东港股份电子发票业务再获突破
>包钢股份定增项目有望于近期获批
>汇源通信重组出炉 峰业科环作价30亿借壳上市
【主编视角】
>利空接踵而来 降杠杆下市场面临较大压力
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本周末利空消息接踵而来，先有证监会对华夏海富通等5基金公司责令整改、核准了24家企业的IPO申请，后有民生银行行长毛晓峰被带走调查，以及墨西哥政府无限期搁置高铁项目。最新发布的1月PMI为49.8%，比上月下降0.3个百分点，低于市场预期的50.2%，并跌破50%的枯荣线。
近期监管层对杠杆资金的限制使得上证指数大幅震荡、上行乏力。在蓝筹股已完成30%-60%的估值修复的情况下，股指继续上行需要更有力的逻辑，市场寄望于货币政策的再度宽松，但从28天的逆回购利率高达4.8%来看，央行的货币政策仍十分谨慎。
在此背景下，市场缺乏增量资金入市推动，短期又再度回到了存量博弈的风格，成长股的相对收益机会再度显现。截至1月底中小板、创业板已全部发布业绩预告，创业板2014年盈利增速上行至27.4%，四季度的单季增速更是高达53.7%，成长性确定的白马股、具备高转送预期的次新股值得关注。中长期来看本轮由改革驱动的牛市并未结束，国企改革、区域经济等主题仍可逢低布局。
【投资聚焦】
>一号文件如期发布 聚焦农业现代化及农垦改革
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2015年中央一号文件《关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见》于2月1日正式发布，文件的主要内容包括：一、围绕建设现代农业，加快转变农业发展方式；二、围绕促进农民增收，加大惠农政策力度；三、围绕城乡发展一体化，深入推进新农村建设；四、围绕增添农村发展活力，全面深化农村改革；五、围绕做好“三农”工作，加强农村法治建设。
从本次“一号文”的文件命名可知，农业现代化建设为文件的首要主题，与怀新资讯1月底作出的预测相吻合，可继续关注农业信息化标的如神州信息（000555），以及农资电商平台先行者辉丰股份（002496）。文件提出加快供销合作社和农垦改革发展，两大系统改革有望在今年提速，农垦系上市公司将受益：亚盛集团（600108）控股股东为甘肃省农垦集团，海南橡胶（601118）控股股东为海南省农垦集团，*ST大荒（600598）控股股东为黑龙江北大荒农垦集团。
>中国建设第二艘航母 产业链迎将利好
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1月31日，常州市人民政府新闻办公室官方微博及《常州晚报》的消息披露，该市位列全球第十、中国第一的上上电缆“又中标第二艘航母”。据报道，该电缆企业曾为我国第一艘航母“辽宁舰”提供过产品。这次是首次有官方机构正式明确中国“第二艘航母”建设的消息。
据预测，每支航母编队造价近200亿美元，涉及航母、舰载机、辅助舰艇等作战单元，其中航母及编队舰艇占航母产业链价值的2/3。目前航母建造主要是由国家的两大船舶集团来完成：中国重工（601989）是中国船舶重工集团的上市旗舰，是中国首艘航空母舰“辽宁号”的重要参与方；中国船舶工业集团是另一大航母总装集团，旗下上市公司有中国船舶（600150）、广船国际等，未来均有资产注入预期。
【财经要闻】
>1月官方制造业PMI为49.8，创28个月新低。
>国际油价暴涨8%，创两年半最大单日涨幅。
>深交所推动“深港通”，方案设计遵循三大原则。
>央企员工持股时隔11年将重启，个人比例不超5%。
>中央召开一带一路工作会议，提海陆重点建设方向。
>五部门推动信用保证保险，为小额贷款提供资信担保。
>今年我国电力需求反弹，预计用电量将增长6%。
>民生银行高管被带走，券商力挺称将迎安邦模式。
>墨高铁项目无限期搁置，中国铁建称正在核实情况。
【独家参考】
>东港股份电子发票业务再获突破
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怀新资讯获悉，东港股份（002117）近日将和中国人寿签约，成为其电子发票合作伙伴，标志着公司电子发票在保险行业取得重要突破。2014年发改委要求中国电信、中国联通、中国人保财险开展电子发票及电子会计档案综合试点，东港股份和中国人民财险对接，此前已经将试点成功上报国家发改委。
公司电子发票在线上已获得先发优势，与京东、国美、小米等电商形成了合作关系，开票数量已经超过3000万张。本次与中国人寿达成合作，标志着公司的电子发票业务，成功从线上模式向线下模式推广应用，未来有望进一步拓展至零售、电信等服务行业。
>包钢股份定增项目有望于近期获批
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怀新资讯获悉，包钢股份（600010）的定增项目有望在近期获得批文，意味着公司即将华丽转身成为稀土资源龙头。公司于2014年3月发布公告，拟募集资金不超298亿元，收购包钢集团旗下的尾矿库资产。交易完成后集团全部稀土资源将注入包钢股份，并将公司打造成为资源资产综合管控平台。近期工信部再次强调，六大集团将在年底前完成全国稀土矿山和冶炼分离企业的整合，其中包钢集团将整合内蒙、甘肃等地区，包钢股份作为集团的矿山资源整合平台将显著受益。
【公告淘金】
>汇源通信重组出炉 峰业科环作价30亿借壳上市
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汇源通信（000586）拟通过重大资产出售、发行股份购买资产及募集配套资金的一系列交易，实现江峰业科环借壳上市。峰业科环100%股权整体预估值为30.32亿，主营业务为烟气脱硫脱硝装置和SCR脱硝催化剂制造，承诺2015年净利不低于2亿元。
点评：通过重组，上市公司将完成向专业环保上市公司的战略转型。交易对方对峰业科环未来三季业绩给出了较高的承诺，业绩的持续增长得到保证。
>八菱科技定增6亿投身文化演艺业
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八菱科技（002592）拟17.47元/股发行3380万股，募资总额不超过5.91亿元，用于投资《远去的恐龙》大型科幻演出项目和《印象沙家浜》驻场实景演出项目，预计运营后年平均净利润合计1.6亿元。其中，公司大股东杨竞忠认购2280万股、拟任公司演出项目负责人的贺立德夫妇认购1000万股、公司董事会秘书兼财务总监认购100万股。
点评：虽然公司终止收购广维文华，不过未来仍有继续并购的可能。值得关注的是，此次认购方之一同时是公司拟聘任的演出项目负责人的贺立德夫妇，曾担任大型山水实景演出《印象刘三姐》项目的营销总策划，而广维文华正是“印象刘三姐”的运维实体。
>飞乐音响（600651）与法国ARELIS集团、法国默兹省共同签订《中法共同推进法国绿色照明节能改造协议书》。公司拟在默兹省投资1亿欧元兴建LED厂；法国拟在5年内以合同能源管理投资模式进行照明节能改造及城市亮化美化建设，计划投资总额30亿欧元。公司2013年收入21亿元。
>华塑控股（000509）拟4.64元/股发行不超过4.5亿股，募资不超过21亿元，用于建设铝型材、低辐射节能玻璃生产线项目和补充营运资金。预计两项目年均利润总额合计近5亿元。其中，公司控股股东拟认购3500万股，实际控制人旗下公司拟认购9000万股，公司董事长郭宏杰拟认购1000万股。
>大族激光（002008）与国信弘盛签订了《设立国信大族“机器人”产业基金合作协议》，基金规模为10亿元，其中公司认购基金20%份额即2亿元。
>华东重机（002685）拟10转18派0.25元。四方达（300179）拟10转12派1元。
>大秦铁路（601006）铁路货运价格上调，预计收入增加约24.1亿元。公司2013年净利127亿元。
【资金风向】
>沪深股指四连阴 机构买入嘉凯城
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上周五，沪深指数双双高开后不久便迅速杀跌。从盘面上看，智能电视、酒店餐饮、白酒板块走势稍强。龙虎榜上，嘉凯城（000918）值得关注。公开信息显示，两机构领衔三券商营业部合计买入5663万元，占当日总成交额的31.3%，尾盘还有6.4万手封单。消息上：福州市近日下发统购商品房和安置房、回购安置协议指导意见，四川、安徽、江苏等省部分地区也正在试点类似政策，第三轮救市呼之欲出。嘉凯城主营房地产开发经营，未来或将受益。
>周末利空云集 指数或将延续调整
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上周五，期指高开低走尾盘收阴，连续四连跌。主力合约IF1502跌63.4点，跌幅为1.82%，贴水5.19点，持仓量增加1667手至10.40万手。中金所公开数据显示，IF1502合约多空双方前20名机构分别增仓3611手和4209手。短期来看，新股又将申购，民生银行行长问责，期指技术上出现破位，短期或将延续调整。
【一周回顾】
上周大盘持续向下调整，资金大幅流出金融等蓝筹板块，主要是两融监管、希腊大选等众多利空事件打压大盘。但个股表现活跃、二八效应再现，怀新资讯推荐的稀土、国企改革等主题，均在大盘调整之际有上佳表现。
25日，广晟有色（600259）公告拟筹划重大事项停牌，市场分析或与广东地区稀土行业整合有关。随着出口关税取消时点临近，稀土行业整合步伐正在加快。推荐的北方稀土（600111）和五矿稀土（000831）两个交易日内累计收益为3.5%和7%。
26日，随着国企改革顶层设计方案中较为成熟多个方案于春节前推出，国企改革提速在即。我们认为央企或国企旗下“独生子”值得关注，如央企电信科学技术研究院上市公司高鸿股份（000851），公司次日最大涨幅达8%。
27日，湖北省省长表示，长江经济带是世界上最具开发价值的流域经济带，下一步要将武汉建设成为一个能辐射西部甚至整个中国西北部的出海口。作为与“一带一路”、京津冀协同发展并列的新一轮三大区域经济战略之一，长江经济带建设有望提速，南京港（002040）等公司有望受益长江航道优化带来的货运量提升。公司随后两个交易日累计收益达7.8%。
2015-2-2中证早知道 （星期一)
【今日导读】
○今年“一号文件”聚焦农业现代化
○要实现“一带一路”建设良好开局
○国务院发文力促云计算产业的发展
○华银电力获得大股东电力资产注入
○重庆市通过了页岩气产业发展规划
【中证头条】
“一号文件”聚焦农业现代化
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中共中央国务院《关于加大改革创新力度，加快农业现代化建设的若干意见》即2015年中央一号文件正式发布。这是中央一号文件连续第12年聚焦“三农”。今年一号文件共涉及五大方面：一是围绕建设现代农业，加快转变农业发展方式；二、围绕促进农民增收，加大惠农政策力度；三、围绕城乡发展一体化，深入推进新农村建设；四、围绕增添农村发展活力，全面深化农村改革；五、围绕做好“三农”工作，加强农村法治建设。其中有几个重点问题是粮食安全问题，农民增收问题，新农村建设问题，农村土地改革问题等。另外，供销合作社和农垦改革发展则是近些年来首次被写入一号文件，相信供销合作社和农垦这两个领域在不久的将来都将迎来一轮改革。
点评：一号文件的发布和实施将对今年乃至未来几年我国三农问题的解决产生重大推动作用，预计前期受市场追捧的热点问题如粮食安全、土改、农业经营方式变革、新农村建设等相关板块和个股再次受市场关注，特别是作为农业现代化核心的信息化如农业物联网、农村电商、行政管理信息化等。投资者可重点关注农业电商类如辉丰股份、江淮动力；农业机械类如一拖股份；土改类如辉隆股份等。
【中证聚焦】
张高丽：努力实现“一带一路”建设良好开局
据新华社，张高丽在推进“一带一路”建设工作会议上表示，“一带一路”建设是一项宏大系统工程，要突出重点、远近结合，有力有序有效推进，确保“一带一路”建设工作开好局、起好步。要把握重点方向，陆上依托国际大通道，以重点经贸产业园区为合作平台，共同打造若干国际经济合作走廊；海上依托重点港口城市，共同打造通畅安全高效的运输大通道。要抓好重点项目，以基础设施互联互通为突破口，发挥对推进“一带一路”建设的基础性作用和示范效应。要畅通投资贸易，着力推进投资和贸易便利化。要拓宽金融合作，加快构建强有力的投融资渠道支撑，强化“一带一路”建设的资金保障。 张高丽要求各地区各部门要统筹协调配合，形成推进“一带一路”建设的强大合力。
点评：今年“一带一路”建设将进入实质操作阶段，预计相关板块和个股将持续受到市场的关注，如基建、高铁、港口、电力设备甚至核电等，而从中长期看，资源能源的开发利用，以及贸易的扩大都将带来重要的投资机会，值得持续关注的挖掘。
【要闻速递】
国务院发文促云计算产业发展
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近日，国务院印发《关于促进云计算创新发展培育信息产业新业态的意见》提出，要加快发展云计算，打造信息产业新业态，推动传统产业升级和新兴产业成长，培育形成新的增长点，促进国民经济提质增效升级。《意见》提出了六项主要任务。一是增强云计算服务能力，二是提升自主创新能力，三是探索电子政务云计算发展新模式，四是加强大数据开发与利用，五是统筹布局云计算基础设施，六是提升安全保障能力。
点评：该意见的发布实施，将利好云计算产业，可关注东华软件、超图软件、东方国信等。
今年第二批24家新股出炉
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此次证监会共核准了东兴证券等24家企业的首发申请，包括上交所11家、深交所中小板5家、创业板8家。这是证监会自去年重启IPO以来，首次在一个月内连发两批IPO批文。
深港通完成方案设计并启动技术系统开发
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深圳证券交易所理事长吴利军指出，深港市场互联互通意义重大，深交所将在总结“沪港通”试点经验的基础上，与港交所密切合作，共同推进“深港通”建设和A股市场的国际化。目前两所已完成方案设计并启动技术系统开发，待两地监管机构批准后，将组织市场业务和技术准备，积极推动实施。
【公司动向】
华银电力获大股东电力资产注入
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华银电力（600744）公告，拟向大唐集团、地电公司、耒阳电厂非公开发行不超过9.25亿股，购买三名交易对方持有的优质电力资产，包括大唐集团所持湘潭公司60.93%股权、张水公司35%股权，地电公司所持湘潭公司39.07%股权，以及耒阳电厂全部经营性资产（包括相关负债）。通过本次交易，大唐集团兑现了把优质电力资产注入公司的承诺，华银电力的火力发电及水力发电产能规模则得到显著扩充，装机容量提升一倍多。
点评：本次重组后，华银电力有望受益于电改红利，同时拟注入的湘潭公司装机容量180万千瓦处于长株潭负荷中心。另一方面，湘潭公司地理位置带来燃煤运输成本优势，而耒阳电厂的利用小时数和上网电量均能得到保证。
锡业股份推进重大资产重组
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锡业股份（000960）公告重大资产重组事项进展情况。由于华联锌铟拥有的主要采矿权铜街-曼家寨矿段扩大矿区范围及生产规模，变更后的采矿权证正在办理过程中，根据相关咨询意见，公司相关工作延长一个月。
汇源通信变身为环保企业 股票2日复牌
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汇源通信（000586）发布重组预案，公司拟通过重大资产出售、发行股份购买资产及募集配套资金的一系列交易，实现江苏峰业科技环保集团股份有限公司借壳上市。重组完成后，公司主营业务将变更为烟气脱硫脱硝。重组完成后，上市公司总股本年将由1.93亿股增至6.46亿股，控股股东及实际控制人将变更。
○华东重机（002685）控股股东提议公司2014年度利润分配预案：每10股派现金0.25元（含税），每10股转增18股。
○超图软件（300036）公告2014年度利润分配预案为：每10股派现金1元（含税），每10股转增6股。
○四方达（300179）公告公司2014年度利润预案：每10股派现金1元（含税），每10股转增12股。
○精华制药（002349）积极参与目前全球最大的降血脂药物阿托伐他汀、瑞苏伐他汀的产业链整合，公司拟以自有资金5500万元增资万年长药业，增资完成后，精华制药拥有万年长药业22.00%股权。
○三六五网（300295）发布员工持股计划，规模为480万股三六五网股票，其中员工现金出资从二级市场购买120万股，4位实际控制人计划无偿赠与360万股。
【产经观察】
重庆通过页岩气产业发展规划 将迎来爆发性增长
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日前重庆市通过《重庆市页岩气产业发展规划（2015-2020年）》，提出到2017年，实现页岩气产能150亿立方米，产量100亿立方米；到2020年，实现页岩气产能300亿立方米，产量200亿立方米，将重庆建成全国页岩气勘探开发、综合利用、装备制造和生态环境保护综合示范区。
点评：目前重庆年页岩气产量仅13亿立方米左右，2017年要达到100亿立方米，意味着重庆页岩气将迎来爆发性增长，可关注本地的受益公司如重庆路桥，以及受益于页岩气行业增长的杰瑞股份、吉艾科技等。
去年房地产用地供应量下降25.5%
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国土部近日发布的《2014年国土资源主要统计数据》显示，去年全国国有建设用地批准面积为近3年同期最低水平，供地结构出现变化。具体来看，全年共供应建设用地61万公顷，同比下降16.5%。其中，工矿仓储用地14.7万公顷，同比下降29.9%；房地产用地15.1万公顷，同比下降25.5%；基础设施等其他用地31.1万公顷，同比下降1.9%。
点评：去年房地产用地供应量下降意味着今年明年房地产开发面积会减少，投资将下降，对产业链的上下游都会带来影响。
【市场透视】
医药可关注两大投资主线
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2014年对医药行业而言仍有过冬的感觉，虽然多数上市药企成绩单依然靓丽，整体呈现稳健增长的态势。预计2015年的医药工业增速可能继续放缓，主因是医院和零售终端两大销售渠道的增长较为缓慢。未来相关公司业绩分化会更严重。
点评：目前医药板块相对大盘的估值溢价率比年初大幅降低。2015年医药板块可从医保控费方案提供商和国企改革两大主线中把握投资机会，前者可关注海南海药、海虹控股等；后者在国企改革的大背景下，现代制药等标的值得关注。
市场走向需看三方脸色
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本周沪综指连续下挫，期间成交量也出现萎缩，连续的缩量阴跌显示资金短期参与热情有限，这并不利于后市行情的演绎。
点评：短期市场走向需要看三方的脸色：一是流动性能否保持宽松，成交额能否放大；二是市场能否出现新的领涨龙头；三是政策端能否发力，对市场构成支撑。
【一周回顾】
深挖主题投资
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短期看，大盘仍可能是振荡整固，但中长期向好的逻辑未变。在大盘振荡格局下，一些个股仍会活跃，这其中特别是与政府大的政策相关的一些主题，如国企改革、一带一路、电力改革、土地改革等。与此相关的一些个股尽管不少涨幅已较大，但大广度上仍有深挖的空间，如央企改革进一步深入，各地方陆续出台实施方案等，都会有新的相关上市公司受益。因此，随着政府相关政策的推进和落实，仍会有一些标的进入投资者的视野，成为追捧的对象。
本周中证资讯中“兰州有望成为内陆首个自贸区”、“两部委加大农机购置补贴”等引起市场反响，相关标的市场也表现良好。
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