2月9日：绝参三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）
2015-2-9上证决策参考 （星期一)
【本期导读】
○今年中国经济改革聚焦三大方向
○上海首批资本流动项目落地在即
○保险资金近期进场申购指数基金
○苹果手表将出 产业链备货冲刺
【主编观点】
2015中国经济改革聚焦三大方向
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2015年，在上证指数冲上3400点后，风突然之间似乎停了，市场开始进入了宽幅震荡，哪怕是降准也只是高开低走，其理由是中国的宏观经济实在不给力。那么，如何看待中国经济的未来？上证报资讯经过调研发现，结合到全球背景下，应该能看清楚，中国经济的改革正沿着三大方向有序进行。
先看全球背景。美国上个季度的GDP增长达5%，其经济这么出色，是因为它把原来所需要的资源国大部分的油气来源都转为由自己来生产，同样，美国通过制造业的回流，使得原来布局在东南亚生产性经济体的很多产能回到美国。数据显示，美国最南部的人工成本仅比中国高30%，再考虑到石油和能源方面的优势，它的制造成本跟中国几乎不相上下。显然，中国的价格竞争优势丧失了。
在美国经济复苏的过程中，一个一致预期是今年美联储大概率会加息，并导致美元牛市。回顾历史，上一次美元牛市是1995年到2000年，相对应的是，1997年到1998年发生了东南亚金融危机。再上一次美元牛市在1980年到1985年，在1982年到1983年是拉美金融危机。那么，如果2015年到2020年是美元牛市的话，除了俄罗斯之外，谁会遭殃？一个直观的现象是，美国正用TPP、TTIP围困中国经济。
回过头来看中国经济，中国从原来的“韬光养晦”转向有所作为，这将沿着至少三个方向有序展开。
第一个方向是贸易方向。去年中国向海外市场共卖出了1600亿的高铁和核电，这意味着中国正在经历从山寨大国到创新推动的发展阶段。今年的步子有望迈的更大。
第二个方向是在投资方面，中国将在一带一路方向上实现重大突破。具体来说，其核心是以国家需求特别是中产阶层的需求为出发，到美国买技术、到欧洲买品牌、到拉美买资源，形成一个能够和美国并列齐驱的新的增长模式。
第三个方向是人民币国际化。如果说在全球化2.0的过程中，英镑和英国是核心的话，在全球化3.0时代，美国、美元和纽约则是它的金融中心。当下，上海正在推进自贸区2.0版本，并努力形成一个离岸、在岸一体化有着足够深度和广度的协同性金融市场，在这个过程中测试人民币国际化即将经历的风险。而人民币国际化如果成功，上海将成为4.0时代全球的金融中心。
由此来看，中国作为超大型经济体，在2015年将通过以我为主、以慢打快；通过适度贬值，充分下调准备金，加大改革力度来度过。同时，适当加快对外投资（储备多元化）和人民币国际化进程。（邵宇）
【热点调查】
上海首批资本流动项目名单或落光明、纺控
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上海国资改革步伐呈加快势头。上证报资讯从权威渠道获悉，上海国资企业具体分类方案已明确，下一步上海将正式运作国资流动平台，实质性启动资本流动项目，加速推进混合所有制改革。
◆重点集团公司业绩冰火两重天
根据分类方案，划入竞争类企业共28家，包括上汽、绿地、上港、上实、光明、建工、电气、东浩兰生、城建等；划入功能类企业11家，分别是联合、世博发展等；划入公共服务类4家，分别为申能、城投、久事、申通。
数据显示，上海重点集团公司业绩冰火两重天。其中竞争类领域中的上汽、绿地、衡山、东浩兰生等，归母净利润实现大幅增长。而水产、电动所、良友、百联的归母净利润增幅分别为-97.9%、-92%、-20.9%、-16.4%。
功能类领域分化同样明显，联合、世博发展、申迪2014年净利润分别为22.11亿元、0.20亿元和0.03亿元，增长率分别达到834.0%、236.1%和231.0%，而地产、信投则分别增长-31.9%、-29.2%。公共服务类领域，申能、城投、久事、申通增幅分别为9.5%、33%、-18.6%、7.7%。
◆首批国资资本运作项目或浮出
2015年上海将实质性启动资本流动项目，适时运作部分整体上市公司、多元化企业的国有股权。光明食品集团和纺控集团在上海国企中多元化特征明显，首批国资流动平台资本运作项目名单或花落上述企业。
◆两大平台继续资产重整
国际集团、国盛集团两大国资流动平台已完成组建，未来将进行资产重组。据悉，在将长江计算机集团全部主业资产转让给中国电科集团下属中电科软信公司后，国盛将对长江计算机辅业资产作进一步清理调整，其中包括3幅东海广场地块。
央企改革全面提速 机构寻宝试点企业
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由于股东缺位和激励约束机制不健全，国有资产经营效率低于民企，并成为贪污腐败重灾区。借助资本市场进行混改，国有资产评估结果将相对公平合理。目前共有112家央企，涉及资产近40万亿元，体量巨大，潜在整合空间广阔。
机构认为，在央企改革全面提速的背景下，处于竞争行业的两类企业将最先受到市场关注。一是进入首批试点的6家央企，除了公布方案的外，国开投旗下国投新集，中粮集团的酒鬼酒等企业，由于行业不景气，整合预期高；二是潜在试点企业，诚通集团日前已明确表示将全力争取国有资本运营试点，旗下公司有中储股份、岳阳林纸等。考虑到竞争类企业先行，化工类央企或将是今年整合重点。典型代表为中国化工集团，旗下上市平台众多，包括沧州大化、风神股份等。
【机构动向】
保险资金进场申购指数基金 波段性操作明显
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多位京沪保险资管人士向上证报资讯透露，近期以中国人寿为主的大型险企有持续申购指数基金的迹象，合计金额约达数十亿元。
一位近期申购了数亿规模指数基金的大型险资股票投资经理表示，申购的原因是近期大盘调整迹象明显，而保险机构普遍预判2015年A股是宽幅震荡走势，因此在2900点至3400点区间，会出现很多波段性投资机会。
【产业观察】
Apple Watch将出 产业链进入备货冲刺期
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苹果此前宣布Apple Watch将于4月份正式上市。上证报资讯从多个渠道获悉，自去年11月Apple Watch进入量产阶段后，目前已进入备货冲刺期。有消息显示，苹果从7日起已开始在全球多个国家展开零售店员的培训，让他们进行上手操作以充分了解这款智能穿戴设备。业内专家预测，Apple watch2015年的销售额有望达到70亿美元以上。A股公司中，胜利精密、环旭电子、立讯精密等多个公司涉足相关产业链，有望受益。
胜利精密（002426）是我国产销规模最大的紧密机构模组制造商之一，公司拟收购的富强科技已是Apple watch的核心检测/组装设备供应商，产品占Watch单条自动组装线价值的30%至40%。
环旭电子（601231）是国际领先的ODM（原始设计制造商）、EMS（电子制造服务）企业，公司已成功推出介于半导体封装与EMS电子制造之间环节的SIP技术，已成为苹果的战略供应商。Apple Watch的整个主板部分都应用了环旭供应的“SIP模组”方案，供货金额大约在200元/个。
立讯精密（002475）通过参与大客户新品研发，成为苹果等国际顶级厂商的战略合作供应商，公司在苹果新品、type-c、汽车连接器、医疗连接器等高端产品领域的扩张使得公司的毛利率持续上升。
【编者感言】
其实，风口一直存在
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本周一个比较意外的事件是央行宣布降准，但是更意外的是，在降准宣布的第二天，市场选择高开低走。哪怕是各家券商的研究团队，也大部分看错了方向。对此，想必有部分投资者怀疑，风是不是真的停了？看看盘面，其实风口一直存在，只是最近一直刮在互联网金融、国资改革等领域。
先说国资改革，这应该是投资者心目中的大主题。国药集团、中国建材集团相继宣布混改方案获批。相对应的，国药一致在6日收获涨停，可是盘后的成交席位却给出了一丝凉意，4家机构席位趁涨停集体卖出。可见，对于有预期的混改，投资者可以事件类主题投资来对待，对尚未公布方案获批的中粮集团、新华际华集团等进行提前潜伏。
与此相反的，是机构对“涉网”企业的追逐。广州浪奇周5的成交席位显示，4家机构集体买入，这显示机构在逐渐看好互联网金融后，又在力图发掘供应链金融领域。本周该领域的龙头生意宝上涨30%、怡亚通则上涨10%。对此，投资者可以趋势类主题来对待，对部分涉网涨幅不大的公司进行适当关注。
对于下周来说，是多个利空因素逐渐消除的一周。新股申购密集区于2月10日度过，而一直压制指数的中石化，其可转债将于2月11日后停止交易。市场预期将于下半周迎来反弹。反弹之后，究竟是蓝筹重新上涨，还是新的主题投资再度引领热点，请投资者冷静关注市场风口的变化。同时，上证报资讯也将一如既往提供最有价值的资讯，为你在节前争取有个好红包。
时报早知道
【今日导读】
>存量资金博弈下关注两点
>长江经济带工作会议召开 顶层设计方案即将出台
>央企混改方案相继获批 未来三年迎重组潮
>天舟文化重磅网游月流水超千万
>爱尔眼科控股股东布局肿瘤连锁医院
【主编视角】
>存量资金博弈下关注两点
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上周，大盘不改震荡下跌格局，周四受降准消息刺激大幅高开，但沪指创出周内高点后便掉头向下，周五跌破3100点，创出年内新低。两市成交进一步萎缩，日均成交额缩小近12%，存量资金博弈格局延续。
短期看，资金面压力依然巨大，最主要的沪深两市24只新股集中发行，冻资规模预计最高达2.4万亿，其次临近春节长假，资金谨慎程度将有增无减。在存量资金博弈格局延续情况下，结合近期盘面特点，怀新资讯认为两点值得关注：一是核心主题的扩散，最明显的即是互联网板块。资金关注焦点从互联网金融 逐步扩散至互联网电子商务 、互联网交易、互联网传媒，这一炒作思路在上周四、五大盘连续下跌情况下依然保持强势，后市可密切关注；二是板块内部的分化，较为明显的是大金融板块，在多数银行、保险股已跌破“1.19”低点后，招商证券等券商个股却能重抬升势，此现象值得留意。
【投资聚焦】
>长江经济带工作会议召开 顶层设计方案即将出台
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2月6日，国务院副总理zg*在京主持召开长江经济带发展工作会议，研究讨论《2015年推动长江经济带发展工作要点》，部署下一步深入推动长江经济带发展工作。zg*指出，长江经济带具有重要战略地位，要做好推动长江经济带发展的顶层设计，继续挖掘和利用长江[tag]黄金 水道[/tag]优势，加快建设综合立体交通走廊，统筹沿海沿江沿边和内陆开放，加强与“一带一路 ”战略衔接互动。
业内认为，此次会议预示长江经济带顶层设计方案即将出台，全国两会前后将是重要时间窗口，这对长江经济带这一与“一带一路”、京津冀协同发展并列的三大区域经济战略意义重大。可继续关注怀新资讯此前提示的南京港（002040）、重庆港九（ 600279 ）。另外，保税科技（ 600794 ）是长江中下游最大液体化工品保税仓储企业，为顺应国家长江经济带建设战略，公司投资设立的长江航运交易中心已筹备完毕。
>央企混改方案相继获批 未来三年迎重组潮
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北新建材（000786）、中国玻纤（ 600176 ）最新公告，中国建材集团发展混合所有制经济试点方案的有关内容已获得国资委批复，两公司成为集团首批试点实施单位。此前一日，国药股份、国药一致因公告集团混改方案获批双双涨停。
据媒体最新报道，接近国资委人士透露，今后3年，央企将迎来重组潮，预计会从目前的112家缩减至50-60家。重组主线将是避免同业竞争，资源要素向大企业大公司集中。随着央企改革加速，预计首批试点的6家央企中其余4家方案也将陆续获批，旗下A股公司值得关注，如国投系的国投新集（601918）、中成股份（000151），中粮系的中粮屯河（ 600737 ）、中粮生化（000930）和中粮地产（000031）等。
【独家参考】
>天舟文化重磅网游月流水超千万
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怀新资讯获悉，天舟文化（300148）去年12月在安卓平台上线的重磅3D手游《卧虎藏龙》运营两月后状况良好，目前每月超过1000万的流水。大陆苹果 版结合前期审核测试情况正在进行版本更新中，拟在下月正式上线。同时，该款游戏还在积极拓展海外市场，公司已与韩国合作发行商签署了发行推广协议，后期还将登陆港澳台等市场。
公司自身业务利润规模较小，在收购神奇时代100%股份后，预计未来3年80%以上净利润将来自神奇时代。公司正持续构建“出版发行、新媒体、教育服务、文化创意投资”四大业务板块，发展前景被市场看好。
>爱尔眼科控股股东布局肿瘤连锁医院
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怀新资讯获悉，爱尔眼科（300015）控股股东湖南爱尔医疗投资有限公司已经收购湖湘肿瘤51%股份，该医院是湖南最大的民营肿瘤连锁医院，目前在长沙拥有两家医院，邵阳一家。长沙第二家医院将在今年4月底正式营业。湖湘肿瘤2014年营业额超过1亿元，今年连锁家数将超过5家。据了解，在肿瘤医院连锁布局相对成熟后，控股股东有意将其注入上市公司。
【财经要闻】
>1月出口降3.2%进口降19.7%，经济下行压力加大。
>国家层面的“一带一路”规划已经获批，或于两会后正式出台。
>多地电厂负责人证实,物价部门正调研上网电价下调。
>2014年中国出口稀土呈现量增价减。
>欧盟宣布启动能源联盟降低对进口石油和天然气 依赖。
>上周五纽约原油劲升2.4%，一周大涨7.2%。
【公告淘金】
>星网锐捷拟切入无线通讯及防灾减灾领域
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星网锐捷（002396）拟发行股份及现金作价3.26亿元收购德明通讯65%的股份。德明通讯专注于无线数据接入终端产品和解决方案，承诺2015年净利不低于4500万元。同时，公司拟现金2.4亿元收购四创软件40%股权。四创软件是领先的防灾减灾信息与应用服务提供商，承诺2014-2016年累计净利不低于1.55亿元。
点评：收购德明通讯，可以为公司的通讯业务带来“无线通讯模块”、“4G LTE”应用终端产品线和海外运营商市场三大新的增长点。而收购四创软件，以公司的网络、安防 监控、系统通讯三项业务作为结合点，可以逐步向海洋、气象、国土等其他防灾减灾行业延伸，形成新的利润增长点。
>运盛实业拟转型医疗信息化
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运盛实业（ 600767 ）拟9.28元/股定增募资不超5.5亿元，用于收购北京麦迪克斯100%股权、偿还贷款及补充流动资金。麦迪克斯是一家数字化医疗设备制造商与信息化解决方案提供商，预估值为4.5亿元，承诺2015年净利不低于3600万元。其中，公司实际控制人关联方认购3.5亿元，麦迪克斯原股东以股权认购2亿元。
点评：虽然去年8月公司终止了重组，但公司仍决定继续推动收购上海国际医学中心8%股权，明确了转型医疗的战略。随后，公司收购了融达信息51%股权，开始涉足医疗信息化产业。若完成收购麦迪克斯，公司转型医疗将初具规模。而实际控制人关联人大额认购，也显示出对公司转型前景十分看好。
>荣盛发展（002146）拟不低于13.58元/股定增募资总额不超过57亿元，用于投建四个房地产项目及偿还银行贷款。其中，公司控股股东拟认购发行总数的10%。四个项目总投资151亿元，主要位于廊坊、沧州，预计可实现净利润合计32亿元。
>天目药业（ 600671 ）被财通汇理1号、中融汇理1号于2月3日、4日间合计增持612.5万股，占公司总股份的5.03%。至此，宋晓明管理的汇理系4个资产管理计划作为一致行动人，合计持有公司15.0296%的股权，逼近公司实质控制人持股比例16.77%。
>八菱科技（002592）高管及高管配偶合计增持约40万股，成交价格区间在18.3元-19.22元。目前股价18.45元。
>东易日盛（002713）和第三方支付龙头汇付天下共同出资组建易日升金融服务公司，将专注于互联网金融，为客户家居生活不同阶段提供大额消费的消费贷款、余额理财等金融产品组合，打造客户全生命周期的金融管家。
>鹏翎股份（300375）拟10转10派3.4元。光电股份（ 600184 ）拟10转10。
【资金风向】
>沪指下破3100 机构大笔买入广州浪奇
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上周五，沪深指数低开低走，个股普跌。从盘面上看，两市仅有医药电商、证券板块等少数飘红。龙虎榜上，广州浪奇（000523）值得关注。公开信息显示，一券商营业部和四机构合计买入1.27亿元，占当日总成交额的33.19%。其中，买一席位为实力游资中信证券上海潥阳路营业部，参与了近期众多延续性较好个股，四机构席位买入显示机构扫货迹象。消息上，公司近日定增获省国资委批复，公司旗下奇化网电商运营业务也正快速增长。
>期指弱势三连跌 贴水转升水32点
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上周五，期指跳空低开，弱势震荡。主力合约IF1502跌55.2点，跌幅为1.62%，转升水32.18，持仓量减少9791手至10.29万手。中金所公开数据显示，IF1502合约多空双方前20名机构分别减仓6779手和5952手。消息上，证监会禁止券商代销伞形信托，降杠杆决心坚定，增大市场资金压力。技术上，指数逼近60天线与3000点整数关口，或有一定支撑。
【一周回顾】
上周，大盘震荡下挫，特别是周四央行降准利好消息刺激大幅高开的情况下，两市仍以下跌报收，显示投资者信心严重不足。权重股全线调整下，中小盘题材股表现依然活跃，如怀新资讯所把握的B2B、迪士尼 等。
1日晚我们对一号文件进行解读，认为该文件强调农业现代化建设，利好农资电商 平台先行者辉丰股份（002496），该股两个交易日内的累计最高收益达14.7%。
同日的独家参考中，我们报道，东港股 份（002117）近日将和中国人寿签约，成为其电子发票 合作伙伴，标志着公司电子发票在保险行业取得重要突破。公司两个交易日内的累计最高收益达10%。
2日晚我们报道，上海迪士尼有望于近期完工，并进入设备调试阶段。市场预期迪斯尼将撬动1000亿消费增量，推荐的美盛文化（002699）两个交易日内涨幅3%。
3日晚我们报道，近期具有大型实体产业背景的企业，都加快了对大宗商品电商领域的布局，而B2B企业则积极从线上向线下延伸。推荐的焦点科技（002315）次日涨停，两个交易日内的最高收益达14%；欧浦钢网（002711）两个交易日内的最高收益率为9%。
中证决策
【今日导读】
＞全球量化宽松刚刚开始
＞短期首选稀土、小金属
＞国际油价仍将大幅波动
＞轮胎受益石油橡胶下跌
＞PPP配套利好公用事业
【中证看市】
全球性量化宽松刚刚开始
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中证资讯自一月下旬以来一直强调政策放松可能早于预期，央行周三降准，既在情理当中又在意料之外。国内四季度以来经济数据低迷，人民币短期连续大幅下跌；国际方面，除美国外的主要经济体纷纷启动价格或数量工具，竞相放水，在这样的背景下，管理层出台政策对冲势在必行，时点、力度都在情理之中。但从政策效果看，周三至周五三个交易日，市场走势极为低迷，人气遭遇极大挫伤，多少有些令人意外。
我们继续坚持近期判断，对于此次央行降准，如果将眼光放得更加长远，不难看到，这是未来一系列刺激政策的一小步，同时也只是加入全球央行放松政策行列的一小步。虽然从整体国际环境看，美国与非美经济体的经济、政策走势将会继续分化，中国面对的国际环境更加复杂，政策选择更加困难，但宽松的大趋势已经开启，近期降息仍可期待，股、债双双慢牛大格局正在起步。
立足于宽松初期，我们对于操作的建议是，原油、黄金 、基础金属的波动仍然会比较激烈，而小金属如铅锌镍、稀土、农产品中弹性较大的软性商品棉花、糖，及在A股中的相关品种是目前的较好选择。
【热点聚焦】
稀土、小金属强势短期首选
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量化宽松开启初期，金属期货 价格走出分化行情，黄金、铜等相对弱势，而小金属表现抢眼，尤其是镍等大幅走高。我们判断，弱势原油、强势美元仍将对短期大宗商品价格形成压制，尤其是全球经济数据仍然表现低迷，原油、工业金属难以走强，而小金属弹性较大，尤其是供给相对紧张的锌、镍值得看好。
此外，稀土经过近四年的去库存，大周期面临向上。从基本面来看，经过近几年的治理整顿，行业乱局已经得到改善，行业集中度大大提高，六大稀土集团格局基本形成，稀土价格也呈现出中长期向上的趋势；从政策方面的情况看，去年开始的稀土专项整治计划，5月份稀土出口税被取消，也都体现了管理层对于稀土价格走跌的不满，以及对行业的扶持态度，在几方因素共振下，稀土价格底部反弹，及行业景气的转向已是大概率事件，稀土、磁材全线向好趋势已经形成。
国际油价仍将大幅波动
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近期国际油价开始大幅波动，日涨跌幅甚至高达8%到9%，但多位业内专家表示，油价近期可能仍未结束此前的大幅波动期。
一方面，每桶40美元是油价的重要支撑水平，一旦油价接近该位置很容易触发技术性反弹，也会吸引资金流入支撑油价；另一方面，目前影响油价的根本因素即供需失衡并未得到根本缓解，欧佩克减产、进而使石油供应下降的可能性依然非常低，全球经济前景不佳、石油需求疲软的态势也并未改善，这也就决定了油价其实很难在突破50美元后直线大幅反弹。
在此背景下，投资者不仅需要谨慎选择与石油直接关联密切的能源等板块，也需警惕航空股等前期受到油价上涨利好的板块借机出现回调。
轮胎：石油和橡胶价格下降双重受益
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天然橡胶、复合胶、合成橡胶是轮胎行业最重要的成本构成项，占行业总成本比例超过50%。受益于天然橡胶自2011年连续四年的价格下滑，轮胎行业整体净利润率水平得到了极大的提升，申万轮胎行业的销售净利润率水平由2011年的1.57%上升到2014年三季度的3.64%，上涨幅度达到131%。
合成橡胶是石油的下游产品，石油价格暴跌，带动合成胶价格下跌，并有助于压制天然橡胶价格反弹，轮胎行业将成为石油和橡胶价格下降的双重受益者。
此外，轮胎行业的市场集中度仍有很大的提升空间。根据中国橡胶工业协会轮胎分会2013年统计数据，子午胎收入前三甲企业占协会48家企业子午胎总收入的27.64%。而在美国轮胎市场上，固特异、米其林、普利司通3家企业占美国轮胎市场份额的60%以上。为此工信于2014年7月出台《轮胎行业准入条件》，推动产业升级和提升市场集中度。上市公司拥有良好融资与兼并平台，有望成为行业整合的主体，可关注拥有灵活民营体制的赛轮金宇，有国资改革预期的黔轮胎A等。
【政策前瞻】
PPP配套政策出台利好公用事业
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权威获悉，继监管层连续出台多项PPP相关指导意见和政策后，一系列PPP相关配套政策有望在近期颁布，其中部分政策已完成意见征求。这些政策或将包括由住建部、财政部等起草的市政PPP指导意见、由国家发改委等部门起草的特许经营管理办法、以及由财政部等部门起草的政府财政承受能力评价办法。其中，政府财政承受能力评价办法的征求意见已经完成。
目前PPP已成为财政部等部委重点推进的公共基础设施建设和服务的融资方式之一，而各地区2015年已披露的PPP项目总额目前已超过万亿。2015年PPP投资主要集中在市政建设、生态环境、轨道交通 、医疗养老 等产业，建议关注已经披露过PPP项目的公司，如万邦达、碧水源、铁汉生态、首创股份等。
创业板再融资正式开闸
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劲胜精密（ 300083 ）于2月5日公告非公开发行获证监会批文，成为创业板首家获得再融资批文的公司，意味着创业板再融资正式开闸，对创业板构成重大利好。
由于此前创业板再融资迟迟未得到批准，成为相关公司股价的重要压制因素，此次创业板再融资正式开闸，对于提出再融资方案的创业板上市公司构成重大利好。目前创业板上市公司中，再融资方案已经通过发审委批准的有长盈精密（300115）、红日药业（ 300026 ）、中海达（300177）、长信科技（300088）。已反馈的包括梅安森（300275）、光线传媒（300251）、新大新材（ 300080 ）、万顺股份（ 300057 ）、铁汉生态（300197）、蓝色光标（ 300058 ）等。
【个股看台】
四川美丰：业绩触底+混改预期
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2014年是四川美丰（ 000731 ）基本面最低谷，业绩触底，公司有望2015年扭亏为盈，且在国家大力倡导“混改”的大背景下，作为中石化旗下子公司，四川美丰有望在旗下公司进行“混改”，进一步提升该公司的业绩。
公司传统主打的尿素产品，由于下游需求疲软、行业竞争激烈、成本上升，短期情况并不乐观，但基于国家对天然气 化工的保护，气头尿素、煤头尿素的格局不会过于失衡。LNG项目投资建设今年将加快推进，最快于明年初投产，同时公司在该领域可能会与社会资本合作投资，并在CNG领域有所作为。
鉴于公司在销售环节存在短板，公司管理层已经开会专题讨论“混改”，试图在四川美丰二级单位引进社会资本、人力，围绕效益大胆改革，另一方面从股份公司层面调集人力充实销售队伍，同时，不排除在股份公司层面改革激励机制。
2015-2-9上证早知道
【今日导读】
>中国建材接棒公告 央企改革试点再受瞩目
>长江经济带顶层设计将出 信息安全受关注
>星网锐捷控德明通讯 运盛实业购麦迪克斯
>宝信软件深挖大数据 天目药业被三度举牌
【上证聚焦】
○中国建材接棒公告 央企改革试点再受瞩目
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中国建材旗下中国玻纤（ 600176 ）、北新建材（000786）公告，公司实际控制人中国建材集团混改试点方案已获国资委批复。两家公司均作为集团首批试点实施单位。
点评：这是继国药集团之后，又一家央企混改方案获批。中国建材旗下A股公司还有洛阳玻璃（ 600876 ）、瑞泰科技（002066）和方兴科技等。北新建材、中国玻纤、洛阳玻璃在产业升级转型上已有动作，“混改”将赋予试点公司更多发展机会。去年7月份国资委推出首批6家央企改革试点，机构认为试点国有资本投资公司的中粮集团想象空间较大，中粮集团旗下公司包括中粮生化（000930）、中粮屯河（ 600737 ）等。
【上证精选】
○国务院推进土地改革试点，提请全国人大为试验区松绑法律。
○上证50ETF期权将于9日起上市交易，初期机构观望为主。
○上海将在今年启动国资流动平台运转，并以建设全球科创中心为改革发展思路。
○农业部将组织农业生产经营主体与电商企业对接，开展农业电子商务 试点示范工作。
○1月份我国进出口额同比下降10.8%，当月贸易顺差3669亿元扩大87.5%。
○香港流感死亡人数增至140人，卫生署呼吁及早接种疫苗。
【产业情报】
○长江经济带顶层设计望出台 [tag]黄金 水道[/tag]价值提升
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推动长江经济带发展工作会议6日召开，zg*提出，要加强规划引导，做好推动长江经济带发展的顶层设计。不久前召开的各地两会上，长江经济带已成沿线省市热议焦点。另据相关部署，《中华人民共和国航道法》将从3月1日起正式施行，使长江航道资源得到更好保护和开发利用。
点评：长江经济带的基础好、潜力大、覆盖面广，省际间协调难度相对较小，有望担负起托底中国经济的快速抓手。航道、过江通道、沿江铁路等交通设施的建设首当其冲，南京港（002040）、重庆港九（ 600279 ）等港口运营企业受益最为直接。
○信息安全新政引发国际关注 自主国产趋势日渐清晰
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多家外媒6日报道，针对中国的信息技术产业新政策，美国企业团体正呼吁其政府采取行动，与中方磋商。报道显示，中国将要求外国科技企业公布软件源代码等敏感信息，以阻止潜在的间谍行动。银行、电信等行业将是重点审查领域。美国企业团体担忧，这会给其中国业务带来显著负面影响。
点评：虽然我国不盲目排斥外资设备，但在涉及国家安全的核心领域，国产化是大势所趋。若能得到源代码，国内企业有望通过消化吸收再创新，实现跨越式发展。A股公司中，华胜天成（ 600410 ）对IBM服务器的技术引进进展顺利；汉得信息（300170）在ERP国产化进程中市场份额提高；同有科技（300302）的数据存储客户覆盖政府和军队等。
【公告解读】
○星网锐捷拟控股德明通讯 拓展4G 产业链
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星网锐捷（002396）拟付现9849万元，并以每股27元定增844万股，以5.02亿元收购德明通讯65%股份，增值率为287%。交易对方承诺德明通讯2015年至2017年扣非净利分别不低于4500万元、5500万元和6500万元。
德明通讯是一家专注于无线数据接入终端产品和解决方案的自主创新型企业，为近40个国家的移动运营商和移动互联服务提供商提供定制化产品。
○运盛实业收购麦迪克斯 转型医疗信息化
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运盛实业（ 600767 ）拟9.28元每股定增5927万股募资5.5亿元，用于收购北京麦迪克斯科技有限公司100%股权、还贷及补充流动资金。麦迪克斯100%股权的预估值4.5亿元。
麦迪克斯是一家数字化医疗设备制造商与信息化解决方案提供商，专业从事医疗信息化服务。交易对方承诺麦迪克斯2015年至2016年扣非净利分别不低于3600万元和4500万元。
点评：2014年9月，运盛实业通过增资收购了融达信息51.08%股权，开始涉足医疗信息化产业。通过此次定增，公司主营将由传统的工业地产进一步过渡为医疗信息化。
○宝信软件携手宝钢集团深挖大数据
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宝信软件（ 600845 ）拟与宝钢集团控制的欧冶云商股份合作设立欧冶数据，公司出资2450万元，占比49%，欧冶股份以现金出资2550万元，占比51%。欧冶股份为新设公司，注册资本20亿元。
点评：本次交易为挖掘公司互联网数据中心（IDC）项目建设成果，欧冶数据投入运营后，将获取广泛分布于电子商务、工业加工、物流配送技术服务及金融结算等行业的海量数据资源，进而创造更大的商业价值。
○天目药业再被举牌 股权争夺愈演愈烈
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天目药业（ 600671 ）公告，由宋晓明实际控制的两个资管计划“长城汇理1号”和新马甲中融基金-长城汇理并购1号资产管理计划于2月3日、4日间再次买入公司股份达5.03%，触及举牌红线。
点评：这是宋晓明第三次举牌天目药业，本次举牌后，宋晓明方面持有公司15%股权。此前，对宋二度举牌公司，天目药业实控人杨宗昌立即应战，将通过定增，把持股比例提升至28.42%，以维护自己的控股地位。此次宋晓明于公司复牌后的两个交易日“抢筹”举牌，追高强买，夺权之心可鉴。
【财报快递】
○鹏翎股份拟高送转
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鹏翎股份（300375）董事长张洪起提议2014年度利润分配预案为每10股派现3.4元转增10。
【交易闹铃】
○环能科技等三新股9日申购
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环能科技（300425）发行价15.21元，申购上限7000股，利用磁分离水体净化技术提供污水处理 ；光华科技（002741）12.31元，上限1.2万股，主营电子化学品；仙坛股份（002746）5.28元，上限1.55万股，为一体化肉鸡养殖企业。发行市盈率均为23倍，满额申购共需资金34万元。其中环能科技的行业成长前景最受机构看好，毛利率也高于其他污水处理公司。
【一周回顾】
○国企改革主题再度升温
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尽管上周有降准这样的利好，但沪指颓势依旧，全周下跌4.19%，进一步向3000点大关靠拢。大盘不济，巨大的存量资金做着结构性腾挪，越来越多蓝筹股进入杀跌行列，以互联网金融 为代表的成长股以及央企沪企为代表的国企改革主题股成为调仓受益对象。
上证报资讯上周对国企改革尤为关注。2日我们提前报道上海国资改革 会议将召开，4日我们关注了重庆国资会议，5日上证聚焦提示中国建材、际华集团等央企改革试点将陆续获批，6日晚间中国建材旗下上市公司即公告确认集团改革方案获批。
国企改革一直被认为是本轮牛市的发动机之一。短期来看，试点央企的方案开始进入实际操作阶段，国企改革顶层设计方案以及第二批试点央企名单也有望出台，这个主题能否引领大盘反攻不好说，但起码应是一个避风港。
2015-2-9中证早知道 （星期一)
【今日导读】
○新疆兵团南疆师团城镇化加速
○核电设备走出去望迎万亿盛宴
○星网锐捷收购拟布局4G 产业链
○运盛实业定增向医疗信息转型
○机构集中看好“供应链金融”
【中证头条】
新疆兵团南疆师团城镇化加速
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为加快新疆兵团南疆少数民族聚居团场发展，新疆兵团未来将优先在南疆师团设市建镇。中证资讯获悉，兵团近期已启动南疆一师、二师、三师、十四师建制市范围与师域范围一体化工作，加快四师克达拉市、七师胡杨河市、九师小白杨市、十三师红星市、十二师拟建市、十四师昆玉市建市步伐，实现除建工师外每个师都有一座建制市，从而完成兵团政企分开。另外，从权威渠道获悉，2015年两会前兵团还会有两个城市获批复。
点评：与其他省份城镇化过程以老百姓自愿为主不同，兵团设市建镇过程中会集中在市镇中心统一建住房和基础设施，周围团场职工（老百姓）几乎全员搬迁，城镇化人口聚集效应非常强大。青松建化( 600425 )是兵团旗下唯一水泥整合平台，南疆占有率第一，兵团城镇化过程加速直接利好公司。
【中证聚焦】
走出去步伐加快 核电设备商望迎万亿级盛宴
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我国与阿根廷近日签署在阿根廷合作建设压水堆核电站的协议，这意味着国内预热已久的核电“走出去”战略首单落地。2月6日，国家发改委副主任王晓涛表示，中国的核电建设已到可以“走出去”的时机，目前已和很多国家就此进行了初期的探讨。
◆据了解，目前正在加紧编制的国家级“一带一路 ”规划中，核电产业作为未来高端制造业“走出去”的核心内容之一，成为实施“一带一路”大战略的重要着力点。
◆据国际原子能机构预计，未来10年除中国外，全球约有60至70台100万千瓦级核电机组建设，这意味着海外核电市场空间将达1万亿元，潜力巨大。中阿签订核电合作协议意味着核电“走出去”进程可能快于高铁 。未来在国内核电市场蛋糕稳步“做大”的同时，海外核电市场又将再添新空间，相关设备制造商有望迎来万亿级市场盛宴。
【要闻速递】
○海关总署：1月份出口同比下降3.2%，进口下降19.7%。
○从厦门两会传出消息，厦门自贸区将于3月1日挂牌。
○50ETF期权将于周一起上市交易。
○中证指数有限公司日前宣布，将于2015年3月10日正式发布中证工业4.0 指数和中证软件服务指数。
○多地电厂负责人证实了当地物价局正就上网电价下调事宜进行调研，幅度有所差别，最高或在0.03元/千瓦时。
【公司动向】
星网锐捷收购德明通讯布局4G产业链
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星网锐捷（002396）2月8日晚公告称，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买德明通讯65%的股份。德明通讯是一家长期专注于无线数据接入终端产品和解决方案的自主创新型企业，其自主研发的4G LTE无线通讯模块已应用到楼宇覆盖设备、平板电脑、路由器等领域。
点评：未来几年，随着4G竞争的持续加剧以及中国联通、中国电信4G建设力度的加大，中国4G建设将进入建网高峰期，4G LTE终端、4G LTE无线通讯模块等4G相关产业链也将迎来发展机遇。
运盛实业向医疗信息化转型
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运盛实业（ 600767 ）公告，拟不低于9.28元/股非公开发行股票5926.72万股，募资将用于收购北京麦迪克斯科技有限公司100%股权、偿还银行贷款及补充流动资金。北京麦迪克斯科技有限公司是一家数字化医疗设备制造商与信息化解决方案提供商，专业从事医疗信息化服务。
点评：此次定增及收购完成后，医疗信息化业务在公司主营业务中的比重将大幅提高，公司将由传统的工业地产行业上市公司逐渐过渡为以医疗信息化为主营业务的上市公司。
恒顺电气拟募资投印尼苏拉威西工业园项目
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恒顺电气（300208）发布非公开发行股票预案公告，拟募资不超过 100,000 万元，投入项目为印尼苏拉威西工业园项目。公司股票将于 2015 年 2 月 9 日开市起复牌。
点评：通过募集资金投资项目的实施，将搭建公司产业链的核心环节：电力，提高公司核心竞争力。
东易日盛进军互联网金融
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2月8日，家装行业上市公司东易日盛(002713)和综合金融服务企业汇付天下联合宣布，共同出资组建上海易日升金融服务有限公司。易日升金融将专注为年轻群体提供生活金融服务，以家居为入口，包括家装、家居、婚庆、旅游、教育等领域。
○西安民生（000564）8日晚间披露重大资产重组草案，公司拟以发行股份及支付现金方式，购买控股股东海航商业持有的兴正元购物中心67.59%股权和兴正元地产持有的骡马市步行街房产。此次交易完成后，西安民生资产规模扩大，营业收入和净利润水平有较大幅度增加，但每股净资产和每股收益较交易前有所下降。
○荣盛发展（002146）发布定增预案，公司拟以不低于13.58元/股的价格，非公开发行不超过41973.49万股，募集资金总额不超过57亿元，拟用于投建四个房地产项目及偿还银行贷款。
○精伦电子（ 600355 ）曾被称为中国第一个做网络机顶盒的企业。中证资讯了解到，如今公司已经放弃在互联网盒子产业的扩张，可能不再投入研发和营销。公司这一决定，可能基于严厉监管政策、资源整合能力不足及缺少互联网基因等因素。
○彩虹股份（ 600707 ）控股股东变更为中电彩虹，9日复牌。
○宜华地产（000150）自2015年2月9日，证券简称由“宜华地产”变更为“宜华健康”。证券代码不变。
○*ST贤成（ 600381 ）2月10日开市起撤销退市风险警示及其他风险警示，证券简称由“*ST贤成”变更为“贤成矿业”，股票代码不变。
○*ST南钢（ 600282 ）2月10日起撤销退市风险警示及其他风险警示，A股股票简称由“*ST南钢”恢复为“南钢股份”，代码不变。
【产经观察】
国企改革仍在政策风口
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作为国资国企改革领头羊，上海市国资国企改革将有重大进展。有消息称，上海国资流动平台投资决策委员会已经成立并召开了第一次会议，相关资本流动项目已上报国务院国资委和证监会。此外，近期四项改革”试点企业之一的中国医药集团试点方案已经率先获批，标志着央企改革试点已经进入实质性推进阶段。另外，其他5家央企试点改革方案有望陆续获批并进入实施阶段。国企改革仍在政策风口上，相关主题投资料受关注。
◆中国玻纤（ 600176 ）、北新建材（000786）公告，公司实际控制人中国建材集团，发展混合所有制经济试点方案的有关内容已获得国资委批复。两家上市公司将作为中国建材集团发展混合所有制经济首批试点实施单位之一。
【市场透视】
“供应链金融”持续发力 机构集中看好
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“供应链金融”在近期获得机构重点关注，部分大型机构认为，2015年随着部分传统行业与互联网的融合加深，供应链金融这一商业模式将有可能成为传统行业转型的重要实现形式之一。
个股方面，汉得信息（300170）股价接连新高，生意宝（002095）、腾邦国际（300178）股价也持续走强，怡亚通（002183）也把“供应链金融”作为公司业务的一个重要发展方向。
【新股申购】
○光华科技：申购代码002741，申购上限1.20万股，申购价格12.31元，公司主营电子化学品。
○仙坛股份：申购代码002746，申购上限1.55万股，申购价格5.28元，公司主营肉鸡的饲养与加工。
○环能科技：申购代码300425，申购上限0.70万股，申购价格15.21元，公司主营水净化技术。
【一周回顾】
想想自己的风格和心态
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降准没有扭转调整的势头，这已经不是牛市的风格。尽管还有那么多的分析师和机构在看多，但要是大多数人能看对的话，这个市场赚钱就容易了。当然，也不至于多悲观，涨涨跌跌，股市要是没有波动才不合理。关键在于，要问一下自己，要采取什么样的策略来应对市场目前大概率的下跌走势。重仓的趴下还是走人？空仓的等待还是选股？别问别人，问自己。
本周中证早知道有影响的重点资讯主要有：“一号文件”聚焦农业现代化、重庆通过页岩气 产业发展规划、兰州和广西北部湾自贸区申建方案已上报、林场、农垦、供销社改革文件将出台、上海电力证实中电投集团与国家核电技术公司将重组、钢铁转型发展行动计划有望出台等。
【本期导读】
○今年中国经济改革聚焦三大方向
○上海首批资本流动项目落地在即
○保险资金近期进场申购指数基金
○苹果手表将出 产业链备货冲刺
【主编观点】
2015中国经济改革聚焦三大方向
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2015年，在上证指数冲上3400点后，风突然之间似乎停了，市场开始进入了宽幅震荡，哪怕是降准也只是高开低走，其理由是中国的宏观经济实在不给力。那么，如何看待中国经济的未来？上证报资讯经过调研发现，结合到全球背景下，应该能看清楚，中国经济的改革正沿着三大方向有序进行。
先看全球背景。美国上个季度的GDP增长达5%，其经济这么出色，是因为它把原来所需要的资源国大部分的油气来源都转为由自己来生产，同样，美国通过制造业的回流，使得原来布局在东南亚生产性经济体的很多产能回到美国。数据显示，美国最南部的人工成本仅比中国高30%，再考虑到石油和能源方面的优势，它的制造成本跟中国几乎不相上下。显然，中国的价格竞争优势丧失了。
在美国经济复苏的过程中，一个一致预期是今年美联储大概率会加息，并导致美元牛市。回顾历史，上一次美元牛市是1995年到2000年，相对应的是，1997年到1998年发生了东南亚金融危机。再上一次美元牛市在1980年到1985年，在1982年到1983年是拉美金融危机。那么，如果2015年到2020年是美元牛市的话，除了俄罗斯之外，谁会遭殃？一个直观的现象是，美国正用TPP、TTIP围困中国经济。
回过头来看中国经济，中国从原来的“韬光养晦”转向有所作为，这将沿着至少三个方向有序展开。
第一个方向是贸易方向。去年中国向海外市场共卖出了1600亿的高铁和核电，这意味着中国正在经历从山寨大国到创新推动的发展阶段。今年的步子有望迈的更大。
第二个方向是在投资方面，中国将在一带一路方向上实现重大突破。具体来说，其核心是以国家需求特别是中产阶层的需求为出发，到美国买技术、到欧洲买品牌、到拉美买资源，形成一个能够和美国并列齐驱的新的增长模式。
第三个方向是人民币国际化。如果说在全球化2.0的过程中，英镑和英国是核心的话，在全球化3.0时代，美国、美元和纽约则是它的金融中心。当下，上海正在推进自贸区2.0版本，并努力形成一个离岸、在岸一体化有着足够深度和广度的协同性金融市场，在这个过程中测试人民币国际化即将经历的风险。而人民币国际化如果成功，上海将成为4.0时代全球的金融中心。
由此来看，中国作为超大型经济体，在2015年将通过以我为主、以慢打快；通过适度贬值，充分下调准备金，加大改革力度来度过。同时，适当加快对外投资（储备多元化）和人民币国际化进程。（邵宇）
【热点调查】
上海首批资本流动项目名单或落光明、纺控
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上海国资改革步伐呈加快势头。上证报资讯从权威渠道获悉，上海国资企业具体分类方案已明确，下一步上海将正式运作国资流动平台，实质性启动资本流动项目，加速推进混合所有制改革。
◆重点集团公司业绩冰火两重天
根据分类方案，划入竞争类企业共28家，包括上汽、绿地、上港、上实、光明、建工、电气、东浩兰生、城建等；划入功能类企业11家，分别是联合、世博发展等；划入公共服务类4家，分别为申能、城投、久事、申通。
数据显示，上海重点集团公司业绩冰火两重天。其中竞争类领域中的上汽、绿地、衡山、东浩兰生等，归母净利润实现大幅增长。而水产、电动所、良友、百联的归母净利润增幅分别为-97.9%、-92%、-20.9%、-16.4%。
功能类领域分化同样明显，联合、世博发展、申迪2014年净利润分别为22.11亿元、0.20亿元和0.03亿元，增长率分别达到834.0%、236.1%和231.0%，而地产、信投则分别增长-31.9%、-29.2%。公共服务类领域，申能、城投、久事、申通增幅分别为9.5%、33%、-18.6%、7.7%。
◆首批国资资本运作项目或浮出
2015年上海将实质性启动资本流动项目，适时运作部分整体上市公司、多元化企业的国有股权。光明食品集团和纺控集团在上海国企中多元化特征明显，首批国资流动平台资本运作项目名单或花落上述企业。
◆两大平台继续资产重整
国际集团、国盛集团两大国资流动平台已完成组建，未来将进行资产重组。据悉，在将长江计算机集团全部主业资产转让给中国电科集团下属中电科软信公司后，国盛将对长江计算机辅业资产作进一步清理调整，其中包括3幅东海广场地块。
央企改革全面提速 机构寻宝试点企业
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由于股东缺位和激励约束机制不健全，国有资产经营效率低于民企，并成为贪污腐败重灾区。借助资本市场进行混改，国有资产评估结果将相对公平合理。目前共有112家央企，涉及资产近40万亿元，体量巨大，潜在整合空间广阔。
机构认为，在央企改革全面提速的背景下，处于竞争行业的两类企业将最先受到市场关注。一是进入首批试点的6家央企，除了公布方案的外，国开投旗下国投新集，中粮集团的酒鬼酒等企业，由于行业不景气，整合预期高；二是潜在试点企业，诚通集团日前已明确表示将全力争取国有资本运营试点，旗下公司有中储股份、岳阳林纸等。考虑到竞争类企业先行，化工类央企或将是今年整合重点。典型代表为中国化工集团，旗下上市平台众多，包括沧州大化、风神股份等。
【机构动向】
保险资金进场申购指数基金 波段性操作明显
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多位京沪保险资管人士向上证报资讯透露，近期以中国人寿为主的大型险企有持续申购指数基金的迹象，合计金额约达数十亿元。
一位近期申购了数亿规模指数基金的大型险资股票投资经理表示，申购的原因是近期大盘调整迹象明显，而保险机构普遍预判2015年A股是宽幅震荡走势，因此在2900点至3400点区间，会出现很多波段性投资机会。
【产业观察】
Apple Watch将出 产业链进入备货冲刺期
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苹果此前宣布Apple Watch将于4月份正式上市。上证报资讯从多个渠道获悉，自去年11月Apple Watch进入量产阶段后，目前已进入备货冲刺期。有消息显示，苹果从7日起已开始在全球多个国家展开零售店员的培训，让他们进行上手操作以充分了解这款智能穿戴设备。业内专家预测，Apple watch2015年的销售额有望达到70亿美元以上。A股公司中，胜利精密、环旭电子、立讯精密等多个公司涉足相关产业链，有望受益。
胜利精密（002426）是我国产销规模最大的紧密机构模组制造商之一，公司拟收购的富强科技已是Apple watch的核心检测/组装设备供应商，产品占Watch单条自动组装线价值的30%至40%。
环旭电子（601231）是国际领先的ODM（原始设计制造商）、EMS（电子制造服务）企业，公司已成功推出介于半导体封装与EMS电子制造之间环节的SIP技术，已成为苹果的战略供应商。Apple Watch的整个主板部分都应用了环旭供应的“SIP模组”方案，供货金额大约在200元/个。
立讯精密（002475）通过参与大客户新品研发，成为苹果等国际顶级厂商的战略合作供应商，公司在苹果新品、type-c、汽车连接器、医疗连接器等高端产品领域的扩张使得公司的毛利率持续上升。
【编者感言】
其实，风口一直存在
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本周一个比较意外的事件是央行宣布降准，但是更意外的是，在降准宣布的第二天，市场选择高开低走。哪怕是各家券商的研究团队，也大部分看错了方向。对此，想必有部分投资者怀疑，风是不是真的停了？看看盘面，其实风口一直存在，只是最近一直刮在互联网金融、国资改革等领域。
先说国资改革，这应该是投资者心目中的大主题。国药集团、中国建材集团相继宣布混改方案获批。相对应的，国药一致在6日收获涨停，可是盘后的成交席位却给出了一丝凉意，4家机构席位趁涨停集体卖出。可见，对于有预期的混改，投资者可以事件类主题投资来对待，对尚未公布方案获批的中粮集团、新华际华集团等进行提前潜伏。
与此相反的，是机构对“涉网”企业的追逐。广州浪奇周5的成交席位显示，4家机构集体买入，这显示机构在逐渐看好互联网金融后，又在力图发掘供应链金融领域。本周该领域的龙头生意宝上涨30%、怡亚通则上涨10%。对此，投资者可以趋势类主题来对待，对部分涉网涨幅不大的公司进行适当关注。
对于下周来说，是多个利空因素逐渐消除的一周。新股申购密集区于2月10日度过，而一直压制指数的中石化，其可转债将于2月11日后停止交易。市场预期将于下半周迎来反弹。反弹之后，究竟是蓝筹重新上涨，还是新的主题投资再度引领热点，请投资者冷静关注市场风口的变化。同时，上证报资讯也将一如既往提供最有价值的资讯，为你在节前争取有个好红包。
时报早知道
【今日导读】
>存量资金博弈下关注两点
>长江经济带工作会议召开 顶层设计方案即将出台
>央企混改方案相继获批 未来三年迎重组潮
>天舟文化重磅网游月流水超千万
>爱尔眼科控股股东布局肿瘤连锁医院
【主编视角】
>存量资金博弈下关注两点
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上周，大盘不改震荡下跌格局，周四受降准消息刺激大幅高开，但沪指创出周内高点后便掉头向下，周五跌破3100点，创出年内新低。两市成交进一步萎缩，日均成交额缩小近12%，存量资金博弈格局延续。
短期看，资金面压力依然巨大，最主要的沪深两市24只新股集中发行，冻资规模预计最高达2.4万亿，其次临近春节长假，资金谨慎程度将有增无减。在存量资金博弈格局延续情况下，结合近期盘面特点，怀新资讯认为两点值得关注：一是核心主题的扩散，最明显的即是互联网板块。资金关注焦点从互联网金融 逐步扩散至互联网电子商务 、互联网交易、互联网传媒，这一炒作思路在上周四、五大盘连续下跌情况下依然保持强势，后市可密切关注；二是板块内部的分化，较为明显的是大金融板块，在多数银行、保险股已跌破“1.19”低点后，招商证券等券商个股却能重抬升势，此现象值得留意。
【投资聚焦】
>长江经济带工作会议召开 顶层设计方案即将出台
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2月6日，国务院副总理zg*在京主持召开长江经济带发展工作会议，研究讨论《2015年推动长江经济带发展工作要点》，部署下一步深入推动长江经济带发展工作。zg*指出，长江经济带具有重要战略地位，要做好推动长江经济带发展的顶层设计，继续挖掘和利用长江[tag]黄金 水道[/tag]优势，加快建设综合立体交通走廊，统筹沿海沿江沿边和内陆开放，加强与“一带一路 ”战略衔接互动。
业内认为，此次会议预示长江经济带顶层设计方案即将出台，全国两会前后将是重要时间窗口，这对长江经济带这一与“一带一路”、京津冀协同发展并列的三大区域经济战略意义重大。可继续关注怀新资讯此前提示的南京港（002040）、重庆港九（ 600279 ）。另外，保税科技（ 600794 ）是长江中下游最大液体化工品保税仓储企业，为顺应国家长江经济带建设战略，公司投资设立的长江航运交易中心已筹备完毕。
>央企混改方案相继获批 未来三年迎重组潮
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北新建材（000786）、中国玻纤（ 600176 ）最新公告，中国建材集团发展混合所有制经济试点方案的有关内容已获得国资委批复，两公司成为集团首批试点实施单位。此前一日，国药股份、国药一致因公告集团混改方案获批双双涨停。
据媒体最新报道，接近国资委人士透露，今后3年，央企将迎来重组潮，预计会从目前的112家缩减至50-60家。重组主线将是避免同业竞争，资源要素向大企业大公司集中。随着央企改革加速，预计首批试点的6家央企中其余4家方案也将陆续获批，旗下A股公司值得关注，如国投系的国投新集（601918）、中成股份（000151），中粮系的中粮屯河（ 600737 ）、中粮生化（000930）和中粮地产（000031）等。
【独家参考】
>天舟文化重磅网游月流水超千万
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怀新资讯获悉，天舟文化（300148）去年12月在安卓平台上线的重磅3D手游《卧虎藏龙》运营两月后状况良好，目前每月超过1000万的流水。大陆苹果 版结合前期审核测试情况正在进行版本更新中，拟在下月正式上线。同时，该款游戏还在积极拓展海外市场，公司已与韩国合作发行商签署了发行推广协议，后期还将登陆港澳台等市场。
公司自身业务利润规模较小，在收购神奇时代100%股份后，预计未来3年80%以上净利润将来自神奇时代。公司正持续构建“出版发行、新媒体、教育服务、文化创意投资”四大业务板块，发展前景被市场看好。
>爱尔眼科控股股东布局肿瘤连锁医院
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怀新资讯获悉，爱尔眼科（300015）控股股东湖南爱尔医疗投资有限公司已经收购湖湘肿瘤51%股份，该医院是湖南最大的民营肿瘤连锁医院，目前在长沙拥有两家医院，邵阳一家。长沙第二家医院将在今年4月底正式营业。湖湘肿瘤2014年营业额超过1亿元，今年连锁家数将超过5家。据了解，在肿瘤医院连锁布局相对成熟后，控股股东有意将其注入上市公司。
【财经要闻】
>1月出口降3.2%进口降19.7%，经济下行压力加大。
>国家层面的“一带一路”规划已经获批，或于两会后正式出台。
>多地电厂负责人证实,物价部门正调研上网电价下调。
>2014年中国出口稀土呈现量增价减。
>欧盟宣布启动能源联盟降低对进口石油和天然气 依赖。
>上周五纽约原油劲升2.4%，一周大涨7.2%。
【公告淘金】
>星网锐捷拟切入无线通讯及防灾减灾领域
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星网锐捷（002396）拟发行股份及现金作价3.26亿元收购德明通讯65%的股份。德明通讯专注于无线数据接入终端产品和解决方案，承诺2015年净利不低于4500万元。同时，公司拟现金2.4亿元收购四创软件40%股权。四创软件是领先的防灾减灾信息与应用服务提供商，承诺2014-2016年累计净利不低于1.55亿元。
点评：收购德明通讯，可以为公司的通讯业务带来“无线通讯模块”、“4G LTE”应用终端产品线和海外运营商市场三大新的增长点。而收购四创软件，以公司的网络、安防 监控、系统通讯三项业务作为结合点，可以逐步向海洋、气象、国土等其他防灾减灾行业延伸，形成新的利润增长点。
>运盛实业拟转型医疗信息化
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运盛实业（ 600767 ）拟9.28元/股定增募资不超5.5亿元，用于收购北京麦迪克斯100%股权、偿还贷款及补充流动资金。麦迪克斯是一家数字化医疗设备制造商与信息化解决方案提供商，预估值为4.5亿元，承诺2015年净利不低于3600万元。其中，公司实际控制人关联方认购3.5亿元，麦迪克斯原股东以股权认购2亿元。
点评：虽然去年8月公司终止了重组，但公司仍决定继续推动收购上海国际医学中心8%股权，明确了转型医疗的战略。随后，公司收购了融达信息51%股权，开始涉足医疗信息化产业。若完成收购麦迪克斯，公司转型医疗将初具规模。而实际控制人关联人大额认购，也显示出对公司转型前景十分看好。
>荣盛发展（002146）拟不低于13.58元/股定增募资总额不超过57亿元，用于投建四个房地产项目及偿还银行贷款。其中，公司控股股东拟认购发行总数的10%。四个项目总投资151亿元，主要位于廊坊、沧州，预计可实现净利润合计32亿元。
>天目药业（ 600671 ）被财通汇理1号、中融汇理1号于2月3日、4日间合计增持612.5万股，占公司总股份的5.03%。至此，宋晓明管理的汇理系4个资产管理计划作为一致行动人，合计持有公司15.0296%的股权，逼近公司实质控制人持股比例16.77%。
>八菱科技（002592）高管及高管配偶合计增持约40万股，成交价格区间在18.3元-19.22元。目前股价18.45元。
>东易日盛（002713）和第三方支付龙头汇付天下共同出资组建易日升金融服务公司，将专注于互联网金融，为客户家居生活不同阶段提供大额消费的消费贷款、余额理财等金融产品组合，打造客户全生命周期的金融管家。
>鹏翎股份（300375）拟10转10派3.4元。光电股份（ 600184 ）拟10转10。
【资金风向】
>沪指下破3100 机构大笔买入广州浪奇
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上周五，沪深指数低开低走，个股普跌。从盘面上看，两市仅有医药电商、证券板块等少数飘红。龙虎榜上，广州浪奇（000523）值得关注。公开信息显示，一券商营业部和四机构合计买入1.27亿元，占当日总成交额的33.19%。其中，买一席位为实力游资中信证券上海潥阳路营业部，参与了近期众多延续性较好个股，四机构席位买入显示机构扫货迹象。消息上，公司近日定增获省国资委批复，公司旗下奇化网电商运营业务也正快速增长。
>期指弱势三连跌 贴水转升水32点
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上周五，期指跳空低开，弱势震荡。主力合约IF1502跌55.2点，跌幅为1.62%，转升水32.18，持仓量减少9791手至10.29万手。中金所公开数据显示，IF1502合约多空双方前20名机构分别减仓6779手和5952手。消息上，证监会禁止券商代销伞形信托，降杠杆决心坚定，增大市场资金压力。技术上，指数逼近60天线与3000点整数关口，或有一定支撑。
【一周回顾】
上周，大盘震荡下挫，特别是周四央行降准利好消息刺激大幅高开的情况下，两市仍以下跌报收，显示投资者信心严重不足。权重股全线调整下，中小盘题材股表现依然活跃，如怀新资讯所把握的B2B、迪士尼 等。
1日晚我们对一号文件进行解读，认为该文件强调农业现代化建设，利好农资电商 平台先行者辉丰股份（002496），该股两个交易日内的累计最高收益达14.7%。
同日的独家参考中，我们报道，东港股 份（002117）近日将和中国人寿签约，成为其电子发票 合作伙伴，标志着公司电子发票在保险行业取得重要突破。公司两个交易日内的累计最高收益达10%。
2日晚我们报道，上海迪士尼有望于近期完工，并进入设备调试阶段。市场预期迪斯尼将撬动1000亿消费增量，推荐的美盛文化（002699）两个交易日内涨幅3%。
3日晚我们报道，近期具有大型实体产业背景的企业，都加快了对大宗商品电商领域的布局，而B2B企业则积极从线上向线下延伸。推荐的焦点科技（002315）次日涨停，两个交易日内的最高收益达14%；欧浦钢网（002711）两个交易日内的最高收益率为9%。
中证决策
【今日导读】
＞全球量化宽松刚刚开始
＞短期首选稀土、小金属
＞国际油价仍将大幅波动
＞轮胎受益石油橡胶下跌
＞PPP配套利好公用事业
【中证看市】
全球性量化宽松刚刚开始
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中证资讯自一月下旬以来一直强调政策放松可能早于预期，央行周三降准，既在情理当中又在意料之外。国内四季度以来经济数据低迷，人民币短期连续大幅下跌；国际方面，除美国外的主要经济体纷纷启动价格或数量工具，竞相放水，在这样的背景下，管理层出台政策对冲势在必行，时点、力度都在情理之中。但从政策效果看，周三至周五三个交易日，市场走势极为低迷，人气遭遇极大挫伤，多少有些令人意外。
我们继续坚持近期判断，对于此次央行降准，如果将眼光放得更加长远，不难看到，这是未来一系列刺激政策的一小步，同时也只是加入全球央行放松政策行列的一小步。虽然从整体国际环境看，美国与非美经济体的经济、政策走势将会继续分化，中国面对的国际环境更加复杂，政策选择更加困难，但宽松的大趋势已经开启，近期降息仍可期待，股、债双双慢牛大格局正在起步。
立足于宽松初期，我们对于操作的建议是，原油、黄金 、基础金属的波动仍然会比较激烈，而小金属如铅锌镍、稀土、农产品中弹性较大的软性商品棉花、糖，及在A股中的相关品种是目前的较好选择。
【热点聚焦】
稀土、小金属强势短期首选
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量化宽松开启初期，金属期货 价格走出分化行情，黄金、铜等相对弱势，而小金属表现抢眼，尤其是镍等大幅走高。我们判断，弱势原油、强势美元仍将对短期大宗商品价格形成压制，尤其是全球经济数据仍然表现低迷，原油、工业金属难以走强，而小金属弹性较大，尤其是供给相对紧张的锌、镍值得看好。
此外，稀土经过近四年的去库存，大周期面临向上。从基本面来看，经过近几年的治理整顿，行业乱局已经得到改善，行业集中度大大提高，六大稀土集团格局基本形成，稀土价格也呈现出中长期向上的趋势；从政策方面的情况看，去年开始的稀土专项整治计划，5月份稀土出口税被取消，也都体现了管理层对于稀土价格走跌的不满，以及对行业的扶持态度，在几方因素共振下，稀土价格底部反弹，及行业景气的转向已是大概率事件，稀土、磁材全线向好趋势已经形成。
国际油价仍将大幅波动
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近期国际油价开始大幅波动，日涨跌幅甚至高达8%到9%，但多位业内专家表示，油价近期可能仍未结束此前的大幅波动期。
一方面，每桶40美元是油价的重要支撑水平，一旦油价接近该位置很容易触发技术性反弹，也会吸引资金流入支撑油价；另一方面，目前影响油价的根本因素即供需失衡并未得到根本缓解，欧佩克减产、进而使石油供应下降的可能性依然非常低，全球经济前景不佳、石油需求疲软的态势也并未改善，这也就决定了油价其实很难在突破50美元后直线大幅反弹。
在此背景下，投资者不仅需要谨慎选择与石油直接关联密切的能源等板块，也需警惕航空股等前期受到油价上涨利好的板块借机出现回调。
轮胎：石油和橡胶价格下降双重受益
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天然橡胶、复合胶、合成橡胶是轮胎行业最重要的成本构成项，占行业总成本比例超过50%。受益于天然橡胶自2011年连续四年的价格下滑，轮胎行业整体净利润率水平得到了极大的提升，申万轮胎行业的销售净利润率水平由2011年的1.57%上升到2014年三季度的3.64%，上涨幅度达到131%。
合成橡胶是石油的下游产品，石油价格暴跌，带动合成胶价格下跌，并有助于压制天然橡胶价格反弹，轮胎行业将成为石油和橡胶价格下降的双重受益者。
此外，轮胎行业的市场集中度仍有很大的提升空间。根据中国橡胶工业协会轮胎分会2013年统计数据，子午胎收入前三甲企业占协会48家企业子午胎总收入的27.64%。而在美国轮胎市场上，固特异、米其林、普利司通3家企业占美国轮胎市场份额的60%以上。为此工信于2014年7月出台《轮胎行业准入条件》，推动产业升级和提升市场集中度。上市公司拥有良好融资与兼并平台，有望成为行业整合的主体，可关注拥有灵活民营体制的赛轮金宇，有国资改革预期的黔轮胎A等。
【政策前瞻】
PPP配套政策出台利好公用事业
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权威获悉，继监管层连续出台多项PPP相关指导意见和政策后，一系列PPP相关配套政策有望在近期颁布，其中部分政策已完成意见征求。这些政策或将包括由住建部、财政部等起草的市政PPP指导意见、由国家发改委等部门起草的特许经营管理办法、以及由财政部等部门起草的政府财政承受能力评价办法。其中，政府财政承受能力评价办法的征求意见已经完成。
目前PPP已成为财政部等部委重点推进的公共基础设施建设和服务的融资方式之一，而各地区2015年已披露的PPP项目总额目前已超过万亿。2015年PPP投资主要集中在市政建设、生态环境、轨道交通 、医疗养老 等产业，建议关注已经披露过PPP项目的公司，如万邦达、碧水源、铁汉生态、首创股份等。
创业板再融资正式开闸
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劲胜精密（ 300083 ）于2月5日公告非公开发行获证监会批文，成为创业板首家获得再融资批文的公司，意味着创业板再融资正式开闸，对创业板构成重大利好。
由于此前创业板再融资迟迟未得到批准，成为相关公司股价的重要压制因素，此次创业板再融资正式开闸，对于提出再融资方案的创业板上市公司构成重大利好。目前创业板上市公司中，再融资方案已经通过发审委批准的有长盈精密（300115）、红日药业（ 300026 ）、中海达（300177）、长信科技（300088）。已反馈的包括梅安森（300275）、光线传媒（300251）、新大新材（ 300080 ）、万顺股份（ 300057 ）、铁汉生态（300197）、蓝色光标（ 300058 ）等。
【个股看台】
四川美丰：业绩触底+混改预期
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2014年是四川美丰（ 000731 ）基本面最低谷，业绩触底，公司有望2015年扭亏为盈，且在国家大力倡导“混改”的大背景下，作为中石化旗下子公司，四川美丰有望在旗下公司进行“混改”，进一步提升该公司的业绩。
公司传统主打的尿素产品，由于下游需求疲软、行业竞争激烈、成本上升，短期情况并不乐观，但基于国家对天然气 化工的保护，气头尿素、煤头尿素的格局不会过于失衡。LNG项目投资建设今年将加快推进，最快于明年初投产，同时公司在该领域可能会与社会资本合作投资，并在CNG领域有所作为。
鉴于公司在销售环节存在短板，公司管理层已经开会专题讨论“混改”，试图在四川美丰二级单位引进社会资本、人力，围绕效益大胆改革，另一方面从股份公司层面调集人力充实销售队伍，同时，不排除在股份公司层面改革激励机制。
2015-2-9上证早知道
【今日导读】
>中国建材接棒公告 央企改革试点再受瞩目
>长江经济带顶层设计将出 信息安全受关注
>星网锐捷控德明通讯 运盛实业购麦迪克斯
>宝信软件深挖大数据 天目药业被三度举牌
【上证聚焦】
○中国建材接棒公告 央企改革试点再受瞩目
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中国建材旗下中国玻纤（ 600176 ）、北新建材（000786）公告，公司实际控制人中国建材集团混改试点方案已获国资委批复。两家公司均作为集团首批试点实施单位。
点评：这是继国药集团之后，又一家央企混改方案获批。中国建材旗下A股公司还有洛阳玻璃（ 600876 ）、瑞泰科技（002066）和方兴科技等。北新建材、中国玻纤、洛阳玻璃在产业升级转型上已有动作，“混改”将赋予试点公司更多发展机会。去年7月份国资委推出首批6家央企改革试点，机构认为试点国有资本投资公司的中粮集团想象空间较大，中粮集团旗下公司包括中粮生化（000930）、中粮屯河（ 600737 ）等。
【上证精选】
○国务院推进土地改革试点，提请全国人大为试验区松绑法律。
○上证50ETF期权将于9日起上市交易，初期机构观望为主。
○上海将在今年启动国资流动平台运转，并以建设全球科创中心为改革发展思路。
○农业部将组织农业生产经营主体与电商企业对接，开展农业电子商务 试点示范工作。
○1月份我国进出口额同比下降10.8%，当月贸易顺差3669亿元扩大87.5%。
○香港流感死亡人数增至140人，卫生署呼吁及早接种疫苗。
【产业情报】
○长江经济带顶层设计望出台 [tag]黄金 水道[/tag]价值提升
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推动长江经济带发展工作会议6日召开，zg*提出，要加强规划引导，做好推动长江经济带发展的顶层设计。不久前召开的各地两会上，长江经济带已成沿线省市热议焦点。另据相关部署，《中华人民共和国航道法》将从3月1日起正式施行，使长江航道资源得到更好保护和开发利用。
点评：长江经济带的基础好、潜力大、覆盖面广，省际间协调难度相对较小，有望担负起托底中国经济的快速抓手。航道、过江通道、沿江铁路等交通设施的建设首当其冲，南京港（002040）、重庆港九（ 600279 ）等港口运营企业受益最为直接。
○信息安全新政引发国际关注 自主国产趋势日渐清晰
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多家外媒6日报道，针对中国的信息技术产业新政策，美国企业团体正呼吁其政府采取行动，与中方磋商。报道显示，中国将要求外国科技企业公布软件源代码等敏感信息，以阻止潜在的间谍行动。银行、电信等行业将是重点审查领域。美国企业团体担忧，这会给其中国业务带来显著负面影响。
点评：虽然我国不盲目排斥外资设备，但在涉及国家安全的核心领域，国产化是大势所趋。若能得到源代码，国内企业有望通过消化吸收再创新，实现跨越式发展。A股公司中，华胜天成（ 600410 ）对IBM服务器的技术引进进展顺利；汉得信息（300170）在ERP国产化进程中市场份额提高；同有科技（300302）的数据存储客户覆盖政府和军队等。
【公告解读】
○星网锐捷拟控股德明通讯 拓展4G 产业链
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星网锐捷（002396）拟付现9849万元，并以每股27元定增844万股，以5.02亿元收购德明通讯65%股份，增值率为287%。交易对方承诺德明通讯2015年至2017年扣非净利分别不低于4500万元、5500万元和6500万元。
德明通讯是一家专注于无线数据接入终端产品和解决方案的自主创新型企业，为近40个国家的移动运营商和移动互联服务提供商提供定制化产品。
○运盛实业收购麦迪克斯 转型医疗信息化
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运盛实业（ 600767 ）拟9.28元每股定增5927万股募资5.5亿元，用于收购北京麦迪克斯科技有限公司100%股权、还贷及补充流动资金。麦迪克斯100%股权的预估值4.5亿元。
麦迪克斯是一家数字化医疗设备制造商与信息化解决方案提供商，专业从事医疗信息化服务。交易对方承诺麦迪克斯2015年至2016年扣非净利分别不低于3600万元和4500万元。
点评：2014年9月，运盛实业通过增资收购了融达信息51.08%股权，开始涉足医疗信息化产业。通过此次定增，公司主营将由传统的工业地产进一步过渡为医疗信息化。
○宝信软件携手宝钢集团深挖大数据
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宝信软件（ 600845 ）拟与宝钢集团控制的欧冶云商股份合作设立欧冶数据，公司出资2450万元，占比49%，欧冶股份以现金出资2550万元，占比51%。欧冶股份为新设公司，注册资本20亿元。
点评：本次交易为挖掘公司互联网数据中心（IDC）项目建设成果，欧冶数据投入运营后，将获取广泛分布于电子商务、工业加工、物流配送技术服务及金融结算等行业的海量数据资源，进而创造更大的商业价值。
○天目药业再被举牌 股权争夺愈演愈烈
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天目药业（ 600671 ）公告，由宋晓明实际控制的两个资管计划“长城汇理1号”和新马甲中融基金-长城汇理并购1号资产管理计划于2月3日、4日间再次买入公司股份达5.03%，触及举牌红线。
点评：这是宋晓明第三次举牌天目药业，本次举牌后，宋晓明方面持有公司15%股权。此前，对宋二度举牌公司，天目药业实控人杨宗昌立即应战，将通过定增，把持股比例提升至28.42%，以维护自己的控股地位。此次宋晓明于公司复牌后的两个交易日“抢筹”举牌，追高强买，夺权之心可鉴。
【财报快递】
○鹏翎股份拟高送转
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鹏翎股份（300375）董事长张洪起提议2014年度利润分配预案为每10股派现3.4元转增10。
【交易闹铃】
○环能科技等三新股9日申购
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环能科技（300425）发行价15.21元，申购上限7000股，利用磁分离水体净化技术提供污水处理 ；光华科技（002741）12.31元，上限1.2万股，主营电子化学品；仙坛股份（002746）5.28元，上限1.55万股，为一体化肉鸡养殖企业。发行市盈率均为23倍，满额申购共需资金34万元。其中环能科技的行业成长前景最受机构看好，毛利率也高于其他污水处理公司。
【一周回顾】
○国企改革主题再度升温
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尽管上周有降准这样的利好，但沪指颓势依旧，全周下跌4.19%，进一步向3000点大关靠拢。大盘不济，巨大的存量资金做着结构性腾挪，越来越多蓝筹股进入杀跌行列，以互联网金融 为代表的成长股以及央企沪企为代表的国企改革主题股成为调仓受益对象。
上证报资讯上周对国企改革尤为关注。2日我们提前报道上海国资改革 会议将召开，4日我们关注了重庆国资会议，5日上证聚焦提示中国建材、际华集团等央企改革试点将陆续获批，6日晚间中国建材旗下上市公司即公告确认集团改革方案获批。
国企改革一直被认为是本轮牛市的发动机之一。短期来看，试点央企的方案开始进入实际操作阶段，国企改革顶层设计方案以及第二批试点央企名单也有望出台，这个主题能否引领大盘反攻不好说，但起码应是一个避风港。
2015-2-9中证早知道 （星期一)
【今日导读】
○新疆兵团南疆师团城镇化加速
○核电设备走出去望迎万亿盛宴
○星网锐捷收购拟布局4G 产业链
○运盛实业定增向医疗信息转型
○机构集中看好“供应链金融”
【中证头条】
新疆兵团南疆师团城镇化加速
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为加快新疆兵团南疆少数民族聚居团场发展，新疆兵团未来将优先在南疆师团设市建镇。中证资讯获悉，兵团近期已启动南疆一师、二师、三师、十四师建制市范围与师域范围一体化工作，加快四师克达拉市、七师胡杨河市、九师小白杨市、十三师红星市、十二师拟建市、十四师昆玉市建市步伐，实现除建工师外每个师都有一座建制市，从而完成兵团政企分开。另外，从权威渠道获悉，2015年两会前兵团还会有两个城市获批复。
点评：与其他省份城镇化过程以老百姓自愿为主不同，兵团设市建镇过程中会集中在市镇中心统一建住房和基础设施，周围团场职工（老百姓）几乎全员搬迁，城镇化人口聚集效应非常强大。青松建化( 600425 )是兵团旗下唯一水泥整合平台，南疆占有率第一，兵团城镇化过程加速直接利好公司。
【中证聚焦】
走出去步伐加快 核电设备商望迎万亿级盛宴
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我国与阿根廷近日签署在阿根廷合作建设压水堆核电站的协议，这意味着国内预热已久的核电“走出去”战略首单落地。2月6日，国家发改委副主任王晓涛表示，中国的核电建设已到可以“走出去”的时机，目前已和很多国家就此进行了初期的探讨。
◆据了解，目前正在加紧编制的国家级“一带一路 ”规划中，核电产业作为未来高端制造业“走出去”的核心内容之一，成为实施“一带一路”大战略的重要着力点。
◆据国际原子能机构预计，未来10年除中国外，全球约有60至70台100万千瓦级核电机组建设，这意味着海外核电市场空间将达1万亿元，潜力巨大。中阿签订核电合作协议意味着核电“走出去”进程可能快于高铁 。未来在国内核电市场蛋糕稳步“做大”的同时，海外核电市场又将再添新空间，相关设备制造商有望迎来万亿级市场盛宴。
【要闻速递】
○海关总署：1月份出口同比下降3.2%，进口下降19.7%。
○从厦门两会传出消息，厦门自贸区将于3月1日挂牌。
○50ETF期权将于周一起上市交易。
○中证指数有限公司日前宣布，将于2015年3月10日正式发布中证工业4.0 指数和中证软件服务指数。
○多地电厂负责人证实了当地物价局正就上网电价下调事宜进行调研，幅度有所差别，最高或在0.03元/千瓦时。
【公司动向】
星网锐捷收购德明通讯布局4G产业链
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星网锐捷（002396）2月8日晚公告称，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买德明通讯65%的股份。德明通讯是一家长期专注于无线数据接入终端产品和解决方案的自主创新型企业，其自主研发的4G LTE无线通讯模块已应用到楼宇覆盖设备、平板电脑、路由器等领域。
点评：未来几年，随着4G竞争的持续加剧以及中国联通、中国电信4G建设力度的加大，中国4G建设将进入建网高峰期，4G LTE终端、4G LTE无线通讯模块等4G相关产业链也将迎来发展机遇。
运盛实业向医疗信息化转型
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运盛实业（ 600767 ）公告，拟不低于9.28元/股非公开发行股票5926.72万股，募资将用于收购北京麦迪克斯科技有限公司100%股权、偿还银行贷款及补充流动资金。北京麦迪克斯科技有限公司是一家数字化医疗设备制造商与信息化解决方案提供商，专业从事医疗信息化服务。
点评：此次定增及收购完成后，医疗信息化业务在公司主营业务中的比重将大幅提高，公司将由传统的工业地产行业上市公司逐渐过渡为以医疗信息化为主营业务的上市公司。
恒顺电气拟募资投印尼苏拉威西工业园项目
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恒顺电气（300208）发布非公开发行股票预案公告，拟募资不超过 100,000 万元，投入项目为印尼苏拉威西工业园项目。公司股票将于 2015 年 2 月 9 日开市起复牌。
点评：通过募集资金投资项目的实施，将搭建公司产业链的核心环节：电力，提高公司核心竞争力。
东易日盛进军互联网金融
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2月8日，家装行业上市公司东易日盛(002713)和综合金融服务企业汇付天下联合宣布，共同出资组建上海易日升金融服务有限公司。易日升金融将专注为年轻群体提供生活金融服务，以家居为入口，包括家装、家居、婚庆、旅游、教育等领域。
○西安民生（000564）8日晚间披露重大资产重组草案，公司拟以发行股份及支付现金方式，购买控股股东海航商业持有的兴正元购物中心67.59%股权和兴正元地产持有的骡马市步行街房产。此次交易完成后，西安民生资产规模扩大，营业收入和净利润水平有较大幅度增加，但每股净资产和每股收益较交易前有所下降。
○荣盛发展（002146）发布定增预案，公司拟以不低于13.58元/股的价格，非公开发行不超过41973.49万股，募集资金总额不超过57亿元，拟用于投建四个房地产项目及偿还银行贷款。
○精伦电子（ 600355 ）曾被称为中国第一个做网络机顶盒的企业。中证资讯了解到，如今公司已经放弃在互联网盒子产业的扩张，可能不再投入研发和营销。公司这一决定，可能基于严厉监管政策、资源整合能力不足及缺少互联网基因等因素。
○彩虹股份（ 600707 ）控股股东变更为中电彩虹，9日复牌。
○宜华地产（000150）自2015年2月9日，证券简称由“宜华地产”变更为“宜华健康”。证券代码不变。
○*ST贤成（ 600381 ）2月10日开市起撤销退市风险警示及其他风险警示，证券简称由“*ST贤成”变更为“贤成矿业”，股票代码不变。
○*ST南钢（ 600282 ）2月10日起撤销退市风险警示及其他风险警示，A股股票简称由“*ST南钢”恢复为“南钢股份”，代码不变。
【产经观察】
国企改革仍在政策风口
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作为国资国企改革领头羊，上海市国资国企改革将有重大进展。有消息称，上海国资流动平台投资决策委员会已经成立并召开了第一次会议，相关资本流动项目已上报国务院国资委和证监会。此外，近期四项改革”试点企业之一的中国医药集团试点方案已经率先获批，标志着央企改革试点已经进入实质性推进阶段。另外，其他5家央企试点改革方案有望陆续获批并进入实施阶段。国企改革仍在政策风口上，相关主题投资料受关注。
◆中国玻纤（ 600176 ）、北新建材（000786）公告，公司实际控制人中国建材集团，发展混合所有制经济试点方案的有关内容已获得国资委批复。两家上市公司将作为中国建材集团发展混合所有制经济首批试点实施单位之一。
【市场透视】
“供应链金融”持续发力 机构集中看好
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“供应链金融”在近期获得机构重点关注，部分大型机构认为，2015年随着部分传统行业与互联网的融合加深，供应链金融这一商业模式将有可能成为传统行业转型的重要实现形式之一。
个股方面，汉得信息（300170）股价接连新高，生意宝（002095）、腾邦国际（300178）股价也持续走强，怡亚通（002183）也把“供应链金融”作为公司业务的一个重要发展方向。
【新股申购】
○光华科技：申购代码002741，申购上限1.20万股，申购价格12.31元，公司主营电子化学品。
○仙坛股份：申购代码002746，申购上限1.55万股，申购价格5.28元，公司主营肉鸡的饲养与加工。
○环能科技：申购代码300425，申购上限0.70万股，申购价格15.21元，公司主营水净化技术。
【一周回顾】
想想自己的风格和心态
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降准没有扭转调整的势头，这已经不是牛市的风格。尽管还有那么多的分析师和机构在看多，但要是大多数人能看对的话，这个市场赚钱就容易了。当然，也不至于多悲观，涨涨跌跌，股市要是没有波动才不合理。关键在于，要问一下自己，要采取什么样的策略来应对市场目前大概率的下跌走势。重仓的趴下还是走人？空仓的等待还是选股？别问别人，问自己。
本周中证早知道有影响的重点资讯主要有：“一号文件”聚焦农业现代化、重庆通过页岩气 产业发展规划、兰州和广西北部湾自贸区申建方案已上报、林场、农垦、供销社改革文件将出台、上海电力证实中电投集团与国家核电技术公司将重组、钢铁转型发展行动计划有望出台等。
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