6月11日：绝参三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）
时报早知道20150610
·今日导读·
>国务院部署促进消费 两大方向值得关注
>360入局 互联网+ 医疗望重构千亿医疗生态 圈
>物联网 掀半导体 并购潮 行业龙头前景向好
>炬华科技积极寻求并购
>中海海盛拟定增 20亿元 览海投资入主公司
>沪指险守5100 机构买入暴风科技
·投资聚焦·
>国务院部署促进消费 两大方向值得关注
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国务院总理li*6月10日主持召开国务院常务会议，明确推进财政资金统筹使用措施，更好发挥积极财政政策稳增长调结构惠民生作用；决定将消费金融公司试点扩至全国，增强消费对经济的拉动力；部署促进跨境电子商务 健康快速发展，推动开放型经济发展升级。
消费是经济增长重要“引擎”，是我国发展巨大潜力所在。调动市场力量增加有效供给，促进消费扩大和升级，是刺激消费重点。重点可关注两个方向，一是，消费金融公司试点扩至全国，率先涉足该领域的公司有望抢得先机。苏宁云商（002024）作为主要出资人组建的苏宁消费金融公司于5月29日正式开业。二是，跨境电商 多次在国务院会议被提到，发展潜力巨大，可关注深度涉足跨境电商领域的外运发展（600270）等。
>360入局互联网医疗 互联网+医疗望重构千亿医疗生态圈
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日前，360公司与国药集团下属国药国华签订战略合作框架协议，双方将共享各自优势资源，打造低价高品质在线医药销售平台生态体系。双方将共同出资成立一家电 商公司，用互联网思维构建一个全新的医药电商 平台。
新医改 方兴未艾，互联网+已经成为国家战略，而日前公布的电商“国八条”又着重提出了推动医药电子商务的发展。2013年我国网上药店 销售规模约42亿元，较2012年翻了2倍，业内人士预计，2015年我国医药电商的交易规模将达到百亿，互联网医疗中期市场空间达到2000亿，长期市场空间达4500亿。上市公司中抢滩布局互联网医疗企业有望率先受益，其中仁和药业（000650）联合200多家企业打通上游到下游的价格产业链的和力物联平台预计近期上线，集团优质互联网资产B2B平台“叮当医药”和O2O 平台“叮当快药”有望近期装入上市公司，并在后续横向收购互联网电商做大做强互联网电商生态圈。九州通（600998）牵手腾讯微信 打造6小时内送货到家“药急送”业务平台；旗下首期投资2000万元的“珍药材”54315.com已正式上线，这也是国内中药 材行业首个垂直电商平台。
>物联网掀半导体并购潮 行业龙头前景向好
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近期，半导体行业并购潮涌。继上月新加坡半导体Avago出资370亿美元收购芯片 制造商Broadcom，创出行业最高并购记录后，全球最大芯片生产商英特尔上周又以170亿美元收购全球第二大可编程逻辑芯片公司Altera。据统计，今年以来行业并购总金额已超过660亿美元。
业内认为，在物联网引发新一轮技术革命背景下，半导体行业巨头争相展开布局，应对巨大的芯片需求。机构预计，物联网相关市场规模将由去年的6500亿美元增长到2020年的1.7万亿，发展前景巨大。A股公司中，同方国芯（002049）可编程逻辑芯片军转民空间极大；国民技术（300077）符合我国自主可信计算标准的芯片有望广泛应用于物联网等领域。
·独家参考·
>炬华科技积极寻求并购
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怀新资讯获悉，炬华科技（300360）将在保持主营业务健康稳定发展的基础上，整合公司优势资源，积极向智能用电设备领域、智能仪表领域拓展。同时，公司将加强资本运作，积极寻求合适的并购机会，拓展公司的战略布局，促进公司的稳健经营、稳步发展。
公司主营电能计量及用电信息采集系统产品，近期在智能配用电设备、低压配电设备、智能电力监控仪表及能源管理系统等方面取得了较大突破。相关电力监测设备、配电自动化设备等取得了有关机构的认证，部分产品已进入试运行。
>连云港紧抓“一带一路 ”战略机遇
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连云港（601008）大股东港口集团近期召开年度工作会议，提出下一步将借助“连新亚（连云港-新疆-中亚）”出口班列品牌集聚货源，突出集装箱 优先发展战略，紧抓“一带一路”战略机遇，做优过境班列、做大出口班列、做强国内铁水联运班列，全力推进区域性国际物流枢纽建设。
连云港集团正加快转型 升级步伐，近期与三一集团签订战略合作协议，共同打造科技港、绿色港，同时互促转型升级，积极探索资本领域合作，促进互联互通。值得注意的是，第三届中国-中亚合作论坛将于下周举行，论坛主题即是“共建丝绸之路 经济带，打造互联互通新格局”。
·财经要闻·
>li*：消费金融公司试点扩至全国促进跨境电商健康快速发展
>环保 税法征求意见：对超标超量排污加倍收税
>德国内阁批准加入亚投行
>中国和匈牙利签署核能 合作谅解备忘录
>财政部表示，经国务院批准，财政部近日下达了第2批1万亿元置换债券额度
>中国5月汽车 销量连续第二个月下滑，2011年底来首次出现连续下降
·公告淘金·
>中海海盛拟定增20亿元 览海投资入主公司
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中海海盛（600896）拟6.85元/股向上海览海投资发行2.9亿股，募资不超过20亿元，将全部用于偿还贷款。发行完成后，公司第一大股东将变更为览海投资，实际控制人将变更为密春雷。
点评：为扭转公司主营业务持续低迷的局面，览海集团未来将协助中海海盛实施业务转型，向盈利能力较强的新兴行业发展，为上市公司寻找新的利润增长点，帮助上市公司实现战略转型。
>道氏技术拟定增10亿切入供应链金融 领域
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道氏技术（300409）拟定增不超过1000万股，募资不超过9.99亿元，用于陶瓷墨水项目（三期）、商业保理项目与补充营运资金。其中，公司控股股东承诺认购比例不低于10%，且不高于30%。
点评：商业保理项目拟投资6亿元，从事陶瓷行业 中较大规模陶瓷企业材料等供应商的应收账款保理业务。通过涉足商业保理项目，拓展公司主业至供应链金融领域，挖掘新的利润增长点。
>天舟文化拟斥资逾3亿控股翡翠 教育
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天舟文化（300148）拟以支付现金的方式购买翡翠教育60%股权。翡翠教育整体估值为5.25亿元，对应标的资产交易价格不低于3.15亿元。翡翠教育是一家专注于[tag]移动互联 网[/tag]及数字娱乐领域的职业教育 机构，承诺2015年净利润不低于3500万元。
点评：本次并购有利于公司迅速拓展教育服务板块，实现教育服务与教育出版发行和移动互联网业务的协同发展。停牌期间，公司与多个交易方磋商投资并购事项，但未能达成一致意见，未来仍存并购预期。
>长园集团（600525）股东沃尔核材的一致行动人购买公司股票4425万股，占公司总股本5%。本次权益变动后，沃尔核材及一致行动人合计持有公司股份数为2.37亿股，占公司总股本的26.7938%。
>秋林集团（600891）拟出资5000万元设立全资子公司，通过开展互联网的相关业务，逐步形成线下百货 零售和线上互联网服务的经营体系，并根据公司经营情况，适时开展互联网金融 业务，实现公司的可持续发展。
>盾安环境（002011）将出资6000万元增资遨博科技，占遨博科技增资后注册资本的22.22%。遨博科技主要产品为人机协作轻型工业机器人 ，产品主要应用于电子设备、机械加工、化学制药 、橡胶 塑料 等行业。
>拓尔思（300229）拟收购耐特康赛网络等公司55%股权，交易对价暂定为1.1亿元。 耐特康赛是中国领先的中国互联网营销解决方案提供商。
>中钢国际（000928）签署了阿尔及利亚230万吨综合钢厂项目总承包合同，约合人民币31亿元，为公司2014年总收入的28.1%。
·资金风向·
>沪指险守5100 机构买入暴风科技
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周三，沪深股指早盘低开后呈震荡上升走势，深成指和创业板指表现较强，创业板指大涨3.49%。沪指报5106.04点，跌0.15%。创业板指报3834.7点，涨3.49%。盘面上传媒、计算机、轻工制造 等板块涨幅居前。龙虎榜上，暴风科技（300431）值得关注。公开信息显示，4家机构与1家营业部合计买入4.3亿元，占当日成交金额的51.8%。暴风科技是中国知名的互联网视频企业，公司正从网络视屏企业向互联网娱乐平台转型，未来综合竞争力和盈利能力有望提高。
>三大期指尾盘跳水 后市或继续调整
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周三，三大期指走势分化，中证IC1506一路高开高走，盘中最大涨幅接近6%，上证IH低开震荡，走势低迷。不过，三大期指却同时在尾盘跳水。IF1506跌19.8点收于5252.8点跌0.38%，贴水缩小至56.31点，持仓量继续减少1444手至10.25万手，资金持续离场。中金所公开数据显示，IF1506合约多空双方前20名机构分别减仓与增仓2729手和84手，多头持仓量第一位中信期货 在连续多日减仓后加仓1014手，海通期货空头加仓2404手。上证IH1506跌2.05%，转贴水5.38点。中证IC1506涨2.78%，贴水缩小至220.26点，后市或将继续以震荡为主。
上证决策参考 2015年6月11日（星期四）
·本期导读·
○5000点上机构看好食品饮料 和家电
○关注受惠牛市的非创投 类上市公司
○上市公司布局获政策扶持的儿童药
○改革提速川投能源或入新投资领域
·主编观点·
健康“杠杆牛”才符合市场各方利益
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随着指数站上5000点大关，股市可谓越来越“人红是非多”。特别是近日证监部门就“系统配资”及“两融办法修订”表态后，市场各方对杠杆资金的动态越发敏感。从长期政策跟踪分析的角度看，监管层的关注并不是单纯冲着限制资金杠杆而来，其最终目的在于守住不发生区域性、系统性风险的底线，维护市场的公平、合法、合规。
资金杠杆是中性的，并无褒贬之分。资金杠杆普遍存在于每一个正常的金融市场中，不触及法律法规红线，不影响市场健康、持续、稳定发展的资金杠杆是合理且必要的。但也应该承认，使用资金杠杆会同向放大风险，杠杆扩大的同时风险也不断累积，监管部门有责任对此保持敏感，并采取必要的措施保证风险可测、可控。
实际上，重申券商及非券商不得参与非法证券活动，控制券商为客户之间、客户与他人间提供两融活动便利，正是为了防范可能出现的资金风险、缩窄非法证券活动滋生的空间，尽可能避免投资者因金融业务、服务销售失当而遭受损失。而近期证监会集中部署开展“证监法网”专项行动，则是从另一维度维护市场健康运行。已经集中部署的四批案件，均体现出了对近期扰乱市场正常运行违法违规行为的高度指向性。
“杠杆牛”是本轮牛市区别于以往的一大特征，一味追求“上涨才是硬道理”既不科学也不现实，稳步向前的健康长牛，才符合市场参与各方利益。因此，对于杠杆资金，既不会将其视作“洪水猛兽”，也不能“有钱不问出处”。健康的“杠杆牛”，首先需要建筑于合规、健康的资金杠杆之上。（青予）
·机构动向·
5000点上机构看好食品饮料和家电
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接受上证报资讯最新调查的部分深圳知名机构表示，鉴于当前仍有较多新增资金处于待建仓状态，股指在5000点上方整固后，仍有望重拾升势，但新入场资金的配置方向很关键。
考虑到半年报 即将到来，新增资金或更倾向于业绩稳定品种，尤其是随着互联网接入，引发估值抬升的食品饮料和家电行业，此外，行业发生底部反转的白酒 及景气度较高的新能源车 也值得重点关注。
险资积极开展期权投资实务培训
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据了解，人保资产近期再度举办了期权投资实务培训，培训主要围绕上证50ETF期权，要求公司研究、组合、投资及风控骨干人员熟悉期权交易程序和策略。实际上，其他险资巨头也开展了多轮相关培训。目前险资对使用包括期权在内的金融衍生品的频率和程度都十分有限，但随着股指波动加剧，若不借助于衍生品对冲功能，很难再确保资金稳定投资收益。
·权威声音·
上海浦东首批国资改革 名单即将公布
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据悉，上海浦东新区 将于近日召开国资国企改革 大会，宣布该区首批国资改革企业名单及改革方案。考虑到浦东金桥、外高桥已因此停牌，以及分批推行的国资改革流程，同样隶属浦东国资委 的陆家嘴、张江高科、上工申贝、浦东建设等A股公司，有望次第展开资本运作。
·数据参谋·
关注受惠牛市的非创投类上市公司
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在指数飙升、个股普涨的市况下，5月24日产品曾披露，创投类上市公司受惠非浅。但实际上，持有其他上市股权的非创投类上市公司也浮盈不小。
这主要体现在两类公司，一是在二级市场炒作收益不菲公司，如中国宝安(000009)。截至一季度末，中国宝安共持有10家A股、H股公司，据初步估算，该部分股权的公允价值高达3.66亿元，影响上半年业绩约为1.87亿元，超过公司2014年净利润的50%。二是参股公司IPO后仍然持有的公司，如德美化工 (002054)持有天原集团和奥克股份部分股权，均为上市前获得的原始股。目前，德美化工已出清了天原集团，获得投资收益2.18亿元，占公司2014年净利润的227.63%，若其再出售奥克股份，将继续获得超过3.2亿元的投资收益。
·上证视点·
儿童药有望获政策扶持 上市公司加紧布局
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据业内权威人士透露，儿童用药 保障工作的推进将有突破性进展，有利于儿童药市场推广的政策也将出台。具体内容包括，将推动建立科学规范的儿童用药指南，保障儿童用药安全性，提出儿童基本药物清单，推动儿童用药纳入医保 目录等。值得注意的是，在全国的药品招标工作中，也将对妇儿科用药的发展予以明确的扶持，如妇儿科非专利药可实行直接挂网采购，未来全国各省也将陆续开启《妇儿类非专利品种直接挂网目录》的遴选。儿科用药市场面临较大机遇，多家上市公司正加紧儿童药的开发与市场推广。
康缘药业（600557）重磅品种热毒宁70%至80%的销售在儿科，在儿童手足口 病治疗中应用广泛，若未来在招标中受到政策扶持，该产品对康缘药业的业绩贡献还将加大。此外，公司近年来还加大了妇儿大品种药物的储备和研发。
葵花药业（002737）是儿科药的龙头企业，公司拥有70个儿科药批准文号，预计未来3年还将贡献20个新药 文号，推动新药上市销售。此外，公司拥有的品种主要都是非处方药，在国家放开药价政策的推动下，有一定提价预期。
·信息雷达 ·
国企改革步伐加快 川投能源有望介入新投资领域
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在国企改革的大背景下，川投能源（600674）今年来围绕集团战略，积极推进改革工作，有望介入新投资领域。川投能源大股东川投集团的国企改革工作目前正在积极推进中，川投集团 已将2015 年定为改革推进年和项目拓展年，明确了“4+1”的产业发展战略（能源、公用事业 和现代服务业 、现代金融、资产经营和四川特色优势产业）。围绕这一战略，川投能源已明 确的发展重点是：探索投资产融结合项目或金融项目，探索投资售电平台，探索收购投资配电资产，探索投资高新技术产业和项目等新领域。
此外，川投集团正在设立规模100亿元的PPP 产业投资基金，并在2017年达到300亿元投资规模，投资上述“4+1”的发展方向，川投能源有望参与其中。
易华录和阿里云有望进一步深度合作
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易华录（300212）与阿里云为期一年的合作协议即将于本月到期，公司目前与阿里云合作顺利，双方仍有进一步深度合作的意愿，双方未来有望在智慧交通等方面进行战略合作。易华录目前在公安管理部门及其业务平台上有大量业务积累，而阿里巴巴则拥有丰富的线上资源。
2014年6月18日，易华录与阿里云签署战略合作协议。公司以阿里云计算 为基础开发智慧城市 解决方案。
上证早知道 2015年6月11日（星期四）
·今日导读·
>消费 金融获国常会力挺 将成扩消费时代新蓝海
>环保 税法征求意见稿发布 环境监测 迎广阔市场
>洲明科技全控雷迪奥 创意信息将收购格蒂电力
>奥康国际入主兰亭集势 道氏技术投供应链金融
·上证聚焦·
○消费金融获国常会力挺 将成扩消费时代新蓝海
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li*10日主持召开国务院常务会议，部署发展消费金融。将放开市场准入，下放审批权，鼓励符合条件的民间资本参与。会议指出，消费金融将与商业银行错位竞争、互补发展，有利于更好发挥消费对经济增长的拉动作用。
点评：随着我国经济步入转型 期，消费在“三驾马车”里的地位愈发重要。在西方发达国家，消费金融已形成与信用卡、银行个贷三分天下的格局，在草根金融市场具备独特优势。我国消费金融仍处于起步阶段，机构预计消费信贷规模将在4年内翻倍。苏宁云商（002024）的消费金融公司近日开业并推出首款产品“任性付”，机构看好其互联网零售生态圈日益完善；重庆百货 （600729）、小商品城（600415）也参股设立了消费金融公司。
◆此次国常会还提出促进跨境电子商务 健康快速发展，支持政策包括优化通关流程、落实退免税政策等。
○新疆积极申报第三批自贸区 将带动基建投资
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上证报资讯获悉，新疆阿克苏纺织工业城项目将纳入新疆对接“一带一路 ”重点项目，未来有望进一步纳入新疆自贸区版图。新疆正在积极申报全国第三批自贸区，刚刚封关的新疆喀什 综合保税区也有望再次升级。
点评：前两批自贸区全部位于沿海，考虑到新疆已被定位为丝绸之路 经济带核心区，在第三批自贸区的竞争中具备独特优势。自贸区建设将首先带动当地基建投资，新疆城建（600545）、天山股份（000877）、青松建化（600425）是当地建筑建材 龙头企业。
·上证精选·
○财政部下达第二批1万亿元地方债置换额度并已下发各省，机构看好后续宽松货币政策跟进。
○上周保证金净流入9078亿元再创历史新高，投资者入市步伐继续加快。
○发改委10日批复两个铁路项目总投资1099亿元，批复多个机场项目总投资168亿元。
○上证报资讯从天津市交通运输 委获悉，天津将出台海、铁、空联运的跨境物流和外贸扶持政策。
○截至10日晚间共有25家公司刊登招股意向书，其中国泰君安将于18日网上申购。
○近6年来首募规模最大的分级基金重组 A、重组B将于11日上市。
·产业情报·
○环保税法征求意见稿发布 环境监测迎广阔市场
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国务院法制办10日公布《中华人民共和国环境保护税法（征求意见稿）》，规定的税额标准与现行排污费的征收标准基本一致，对超标、超总量排放污染物的，加倍征收环保税，对依照环境保护税法规定征收环保税的，不再征收排污费。
点评：征求意见稿的发布意味着环保税法渐行渐近。此前由于对污染因子的监测、核定缺乏精准的技术措施，征收排污费仅作为过渡性手段。未来环保税法的实施，需以精确的环境监测为前提，带来广阔市场机遇。上市公司中，雪迪龙（002658）的产品广泛应用于各行业的污染源在线监测和工业过程在线分析；先河环保（300137）着重解决环境污染的快速监测、自动监测、在线监测等问题，客户包括各地环境监测、水环境监测、市政等部门及相关企业。
○地理信息 开发者大会召开 行业获政策密集扶持
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2015地理信息开发者大会10日正式举行，就地理信息最新发展趋势进行探讨。从大会议程来看，地图服务、大数据 分析和位置服务等成为讨论焦点。在地理信息安全 和位置服务等内在需求提升的双重推动下，地理信息产业受到政策密集扶持。国务院近日批复2015-2030年全国基础测绘中长期规划纲要，提出构建新型基础测绘体系，全面提升测绘地理信息服务能力。
点评：地理信息作为O2O 生活场景的重要入口，也是各大科技巨头重点争夺对象，目前百度、腾讯正在对诺基亚 地图业务进行收购战。业内预计，地理信息产业将迎来千亿级市场，车载 导航、位置服务等细分领域有望获得快速发展。中海达（300177）具备数据采集、提供和应用全产业链优势；华力创通（300045）在北斗导航 芯片和车载终端市场，拥有较强的竞争实力。
·公告解读·
○洲明科技全控雷迪奥 深耕LED 产业
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洲明科技（300232）拟以16.96元每股，定增 1268万股，购买雷迪奥40%股权，标的资产作价2.15亿元，同时向控股股东林洺锋定增募资2.15亿元，用于雷迪奥增资新项目、研发和补充雷迪奥流动资金。
雷迪奥从事LED高清节能全彩显示屏产品的研制和销售，是国内领先的LED显示方案专业服务商。收购完成后，公司将全控雷迪奥100%股权。交易对方承诺雷迪奥2015年至2018年净利润分别不低于5100万元、5800万元、6500万元、7380万元。
○创意信息逾8亿收购格蒂电力 切入电力信息化
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创意信息（300366）拟以26.7元每股定增2455万股，并支付现金，购买格蒂电力100%股权，交易价格为8.74亿元。同时公司募集配套资金2.45亿元支付剩余交易对价及中介机构费用。
格蒂电力为专业电力行业信息化整体解决方案提供商，主要客户包括国家电网公司、南方电网公司等。交易对方承诺其2015年至2017年净利分别不低于5850万元、7600万元和9500万元。
○奥康国际将成中概股兰亭集势大股东 整合国际电商
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奥康国际（603001）签署协议计划以4.8亿元受让纽交所上市公司兰亭集势2455万股，占股25.66%，每股转让价6.30美元，较前一日收盘价上浮26.5%。兰亭集势主营全球电子商务，主要市场在欧洲和北美，核心品类包括服装、家居 和各类配件，今年一季度受欧元贬值拖累净亏损达870万美元。
○道氏技术定增10亿元投供应链金融等
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道氏技术（300409）拟向控股股东荣继华等定增1000万股，募资9.99亿元用于公司陶瓷墨水项目（三期）、商业保理项目与补充营运资金。其中，商业保理项目投资6亿元，将拓展公司主业至供应链金融领域，挖掘新的利润增长点。
○中海海盛拟定增20亿元 览海投资入主
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中海海盛（600896）拟以6.85元每股，向上海览海投资有限公司定增2.9亿股，募资20亿元，将全部用于偿还贷款。本次发行完成后，公司第一大股东将变更为览海投资，实际控制人将变更为密春雷。览海投资经营范围包括实业投资等，将协助中海海盛实施业务转型，向盈利能力较强的新兴行业发展。
○天舟文化拟控股翡翠 教育科技
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天舟文化（300148）拟以3.15亿元的底价，收购北京翡翠教育科技有限公司60%股权。交易对方承诺翡翠教育2015至2017年业绩分别不低于3500万元、4550万元、和5915万元。翡翠教育是一家专注于移动互联网 及数字娱乐领域的职业教育 机构。
○森源电气签订85亿承包大单
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森源电气（002358）拟与控股股东森源集团签订禹州市1000MWp光伏 电站项目EPC总承包合同，由森源电气承担禹州1000MWp光伏电站项目的EPC总承包工作，合同金额合计85亿元，占公司2014年度经审计销售收入的741.71%，将增厚公司2015年至2017年度的净利润。
·财报快递·
○凯利泰半年报 预计倍增
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凯利泰（300326）预计上半年盈利同比增长170%-200%。报告期内，公司椎体成形微创介入手术系统产品业务继续保持稳定增长态势，加之江苏艾迪尔和易生科技纳入公司合并报告范围。此外，非经常性损益和投资收益也对盈利有较大影响。
中证决策
·今日导读·
＞山东省国资国企改革 或将提速
＞新疆油气 领域改革望再进一步
＞迪士尼主题下半年或持续发力
＞大冷股份冷链 服务走向互联网
＞盛运环保 新订单 数量远超同行
·中证视点·
编者按：在中央全面深化改革领导小组第十三次会议为国企国资改革定调之后，近期中央及地方国企改革全面提速。尤其是顶层设计方案出台在即的背景下，资本市场关注焦点逐渐向国企改革主题转移，券商、基金、保险等机构投资者均表示出对此概念的推崇。本期我们聚焦山东、新疆相关改革进展。
山东国企 改革有望提速
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日前新华医疗停牌引进战略投资者，该公司目前国有股东持股比例不足30%，仍通过引进战投推进混改，意味着一直在国企改革上较为保守的山东国资对国有控股企业管制进一步放松。从目前来看，山东已在多家上市公司进行了国企改革试点，如山东黄金、银座股份进行了存量国有资产证券化和员工持股计划 的试点，浪潮信息进行了员工持股计划试点，具备了一定的操作经验，有望推进山东国企改革进一步深化。
山东国有企业有山东高速集团、鲁商集团、华鲁集团、山东重工集团。中证资讯6月10日盘中提示关注山东国资平台下渤海轮渡（603167）、山东路桥（000498）、银座股份（600858），其中前两者涨幅在5%以上。另外，还可关注上述集团下属上市公司山东高速（600350）、山东路桥（000498）、华鲁恒升（600426）、山推股份（000680）等。
新疆[tag]油气改 革[/tag]或将再进一步
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油气股被机构高度看好，主要原因是油气板块充当了国企改革的先锋，而其中“两桶油”的一举一动更是被机构高度关注。据我们了解，5月初新疆自治区国资委 领导专赴北京对接油气改革，5月底中石油新任董事长、党组书记王宜林前往新疆与自治区对接具体工作，围绕已确定的合作项目督导落实。由此可见，新疆油气改革有望再进一步。
据了解，今年初，新疆高层表示要大力推进央企 属地注册和地方参股，推进新增油气区块地方自主开发、合资合作开发，要一如既往地支持参股重组 企业在疆发展。我们从相关渠道了解到，央企属地法人注册将成为本次新疆油气改革的撬动点。4月下旬中石化 、中石油分公司分别于与新疆合资合作成立新公司，且注册地均在疆内，两家新公司均已通过登记取得了营业执照、组织机构代码证、税务登记证等证照，为下一步实现合资合作打下良好基础。
另据相关人士透露，疆内企业在属地法人注册的过程中将直接参与合作。属地法人注册后，自治区还会出更细的合作方案，或涉及石油石化产业链更前端的资产。另外，去年新疆塔城地区与中石化新疆销售公司签署协议，立有央企、地方国有、地方民营 三方共同组建的公司，上述人士透露，中石油在疆销售资产也会仿效中石化的做法，中石油子公司、疆内上市公司天利高新（600339）母公司在第一受益梯队。
·热点追踪·
迪士尼主题下半年或持续发力
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6月9日午间，哈尔斯公告与迪士尼签署《许可协议》，迪士尼许可公司在特定期限内在特定家居 用品类产品上使用相关迪士尼原型和商标，并授权公司在特定的渠道销售许可产品。随即公司收获涨停板。在牛市背景下，迪士尼主题概念淹没于沧海，但随着迪士尼开园时间的临近，加之上海11号线迪士尼段交通枢纽工程的加速落地等催化剂助力，下半年相关概念股的活跃度将明显增加。
如何布局迪士尼概念？我们认为，迪士尼产业链条可分为投资驱动型产业、消费 拉动型产业以及品牌驱动型产业。在此前炒作项目基建之后，随着开园时间的临近，预计市场焦点将向商业零售、文化娱乐类的上市公司转移。另外，此前一些并未有实质性内容的“迪士尼概念股”或将遭遇市场的冷落。分行业看，建议重点关注：一是上海本地 的重要交通运输 行业，个股包括强生控股（600662）、海博股份（002229）、上海机场（600009）、东方航空（600115）等，但该类公司实际增长将在项目正式开园之后，前期预期充分，市场对其热捧将随着迪士尼周边事件联动；二是上海本地商业企业，如百联股份（600827）、豫园商城（600655）等，参照国外迪士尼项目经验，商业消费类企业的价值体现更为持久，在概念上受益于迪士尼的同时，将实实在在增厚公司业绩。另外，迪士尼项目将带来酒店业务等的激增，可关注锦江股份（600754）、锦江投资（600650）等；三是文化娱乐类，主要关注与迪士尼合作或者获得迪士尼授权的相关上市公司。此前，迪士尼中方主体申迪集团主要投资方中有上海文广集团，迪士尼项目的推进将使得上海文广旗下百视通（600637）获益。在获得迪士尼授权的企业中，美盛文化（002699）以及哈尔斯（002615）等值的持续关注。
另外，此前热炒、受益于迪士尼项目溢出效应的界龙实业（600836）、中路股份（600818）等需要注意项目进度不同带来的效果差异。其中，界龙实业地块紧邻迪士尼，土地升值预期强烈，但实际操作仍存变数。另外，下属印刷 企业已为迪士尼产品的合格供应商，但实际业务量需要进一步观察；中路股份近期向迪士尼靠拢等的动作不断，并推出一系列全新业务。但查阅公司公告发现，近期公司股东股权连续且大规模质押，公司对股价有相应诉求，概念炒作之外，需注意风险。
·胜算决策·
食品饮料 ：估值洼地待填平
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今年以来，食品饮料行业涨幅在28个子行业中排第25位，仅仅跑赢了采掘 、非银和银行。而自上周以来大盘震荡分化，采掘等板块连续大涨，前期滞涨的板块有望获得资金关注。
从基本面看，市场人士认为，行业内多数企业正发生积极变化，二季度高管安排落地、顺价销售即将实现、去年下半年基数降低、渠道布局积极推进，这些都能带来对后进公司改善的预期升温。行业龙头中茅台、五粮液保持了轻库存、一批价稳中有升的良好局面，伊利股份不再是单一的乳制品 企业，开始向健康食品集团转型升级。而估值角度看，经过一年半的估值消化，目前食品饮料平均估值25倍附近，白酒龙头茅台、五粮液2015年动态PE不到20倍，已处于价值洼地。
个股布局上，除了行业龙头个股外，借助“胜算在握”量化概率模型进行筛选，还建议关注强势型个股得利斯（002330）、黑牛食品（002387）、易食股份（000796）、东凌粮油（000893）。
了解更多请下载“胜算在握”APP（win9008.com）。
·个股看台·
大冷股份：冷链服务走向“互联网+ ”
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大冷股份（000530）作为冷链龙头，拥有多年技术储备实力。公司自主研发软件和智能控制系统，通过搭建远程监控平台、分户计费平台和能源管理平台，构建“物联网 +数据网+服务网”体系。2014年该项目已在华润成功推广，商业模式得到验证，未来将面向现有的超过10000个客户推广。此外，公司参与社区O2O 业务，为生鲜电商配套社区自提柜设备，已和国内某大型生鲜电商签订超过万套设备订单。从长远来看，社区自提柜后台数据处理系统将可为电商和物流商提供大数据 服务。
2014年公司新管理层上任，将未来2-3年定位为公司的重要战略机遇期，整合参控股公司资源，优化产业链。近日通过受让股权将三洋高效由联营公司转变为控股子公司，这是公司内部整合的第一步，未来围绕母子公司的整合将不断进行。
盛运环保：跻身垃圾焚烧 发电第一集团
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盛运环保（300090）今年以来新签垃圾处理项目9项，新订单数量远超行业其他公司，位居全国前列，下半年公司将会陆续公布新的订单，其中以固废处理 订单为主。
据了解，自去年底以来，公司先后剥离了输送机械资产、转让了丰汇租赁股权，除了在垃圾焚烧发电项目下继续拿单，又进军了生物质能 源发电及厨餐废弃物无害化处理领域，彰显了公司做大做强主业的决心和能力。同时，公司又携手华融控股成立了并购基金，未来有望向餐厨处理、医疗固废发电等其他领域扩展。目前，公司的定增 方案已被证监会受理，预计三个月后可完成审查，届时可解除未来垃圾发电 项目建设的资金瓶颈。
·今日导读·
>国务院部署促进消费 两大方向值得关注
>360入局 互联网+ 医疗望重构千亿医疗生态 圈
>物联网 掀半导体 并购潮 行业龙头前景向好
>炬华科技积极寻求并购
>中海海盛拟定增 20亿元 览海投资入主公司
>沪指险守5100 机构买入暴风科技
·投资聚焦·
>国务院部署促进消费 两大方向值得关注
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国务院总理li*6月10日主持召开国务院常务会议，明确推进财政资金统筹使用措施，更好发挥积极财政政策稳增长调结构惠民生作用；决定将消费金融公司试点扩至全国，增强消费对经济的拉动力；部署促进跨境电子商务 健康快速发展，推动开放型经济发展升级。
消费是经济增长重要“引擎”，是我国发展巨大潜力所在。调动市场力量增加有效供给，促进消费扩大和升级，是刺激消费重点。重点可关注两个方向，一是，消费金融公司试点扩至全国，率先涉足该领域的公司有望抢得先机。苏宁云商（002024）作为主要出资人组建的苏宁消费金融公司于5月29日正式开业。二是，跨境电商 多次在国务院会议被提到，发展潜力巨大，可关注深度涉足跨境电商领域的外运发展（600270）等。
>360入局互联网医疗 互联网+医疗望重构千亿医疗生态圈
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日前，360公司与国药集团下属国药国华签订战略合作框架协议，双方将共享各自优势资源，打造低价高品质在线医药销售平台生态体系。双方将共同出资成立一家电 商公司，用互联网思维构建一个全新的医药电商 平台。
新医改 方兴未艾，互联网+已经成为国家战略，而日前公布的电商“国八条”又着重提出了推动医药电子商务的发展。2013年我国网上药店 销售规模约42亿元，较2012年翻了2倍，业内人士预计，2015年我国医药电商的交易规模将达到百亿，互联网医疗中期市场空间达到2000亿，长期市场空间达4500亿。上市公司中抢滩布局互联网医疗企业有望率先受益，其中仁和药业（000650）联合200多家企业打通上游到下游的价格产业链的和力物联平台预计近期上线，集团优质互联网资产B2B平台“叮当医药”和O2O 平台“叮当快药”有望近期装入上市公司，并在后续横向收购互联网电商做大做强互联网电商生态圈。九州通（600998）牵手腾讯微信 打造6小时内送货到家“药急送”业务平台；旗下首期投资2000万元的“珍药材”54315.com已正式上线，这也是国内中药 材行业首个垂直电商平台。
>物联网掀半导体并购潮 行业龙头前景向好
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近期，半导体行业并购潮涌。继上月新加坡半导体Avago出资370亿美元收购芯片 制造商Broadcom，创出行业最高并购记录后，全球最大芯片生产商英特尔上周又以170亿美元收购全球第二大可编程逻辑芯片公司Altera。据统计，今年以来行业并购总金额已超过660亿美元。
业内认为，在物联网引发新一轮技术革命背景下，半导体行业巨头争相展开布局，应对巨大的芯片需求。机构预计，物联网相关市场规模将由去年的6500亿美元增长到2020年的1.7万亿，发展前景巨大。A股公司中，同方国芯（002049）可编程逻辑芯片军转民空间极大；国民技术（300077）符合我国自主可信计算标准的芯片有望广泛应用于物联网等领域。
·独家参考·
>炬华科技积极寻求并购
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怀新资讯获悉，炬华科技（300360）将在保持主营业务健康稳定发展的基础上，整合公司优势资源，积极向智能用电设备领域、智能仪表领域拓展。同时，公司将加强资本运作，积极寻求合适的并购机会，拓展公司的战略布局，促进公司的稳健经营、稳步发展。
公司主营电能计量及用电信息采集系统产品，近期在智能配用电设备、低压配电设备、智能电力监控仪表及能源管理系统等方面取得了较大突破。相关电力监测设备、配电自动化设备等取得了有关机构的认证，部分产品已进入试运行。
>连云港紧抓“一带一路 ”战略机遇
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连云港（601008）大股东港口集团近期召开年度工作会议，提出下一步将借助“连新亚（连云港-新疆-中亚）”出口班列品牌集聚货源，突出集装箱 优先发展战略，紧抓“一带一路”战略机遇，做优过境班列、做大出口班列、做强国内铁水联运班列，全力推进区域性国际物流枢纽建设。
连云港集团正加快转型 升级步伐，近期与三一集团签订战略合作协议，共同打造科技港、绿色港，同时互促转型升级，积极探索资本领域合作，促进互联互通。值得注意的是，第三届中国-中亚合作论坛将于下周举行，论坛主题即是“共建丝绸之路 经济带，打造互联互通新格局”。
·财经要闻·
>li*：消费金融公司试点扩至全国促进跨境电商健康快速发展
>环保 税法征求意见：对超标超量排污加倍收税
>德国内阁批准加入亚投行
>中国和匈牙利签署核能 合作谅解备忘录
>财政部表示，经国务院批准，财政部近日下达了第2批1万亿元置换债券额度
>中国5月汽车 销量连续第二个月下滑，2011年底来首次出现连续下降
·公告淘金·
>中海海盛拟定增20亿元 览海投资入主公司
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中海海盛（600896）拟6.85元/股向上海览海投资发行2.9亿股，募资不超过20亿元，将全部用于偿还贷款。发行完成后，公司第一大股东将变更为览海投资，实际控制人将变更为密春雷。
点评：为扭转公司主营业务持续低迷的局面，览海集团未来将协助中海海盛实施业务转型，向盈利能力较强的新兴行业发展，为上市公司寻找新的利润增长点，帮助上市公司实现战略转型。
>道氏技术拟定增10亿切入供应链金融 领域
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道氏技术（300409）拟定增不超过1000万股，募资不超过9.99亿元，用于陶瓷墨水项目（三期）、商业保理项目与补充营运资金。其中，公司控股股东承诺认购比例不低于10%，且不高于30%。
点评：商业保理项目拟投资6亿元，从事陶瓷行业 中较大规模陶瓷企业材料等供应商的应收账款保理业务。通过涉足商业保理项目，拓展公司主业至供应链金融领域，挖掘新的利润增长点。
>天舟文化拟斥资逾3亿控股翡翠 教育
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天舟文化（300148）拟以支付现金的方式购买翡翠教育60%股权。翡翠教育整体估值为5.25亿元，对应标的资产交易价格不低于3.15亿元。翡翠教育是一家专注于[tag]移动互联 网[/tag]及数字娱乐领域的职业教育 机构，承诺2015年净利润不低于3500万元。
点评：本次并购有利于公司迅速拓展教育服务板块，实现教育服务与教育出版发行和移动互联网业务的协同发展。停牌期间，公司与多个交易方磋商投资并购事项，但未能达成一致意见，未来仍存并购预期。
>长园集团（600525）股东沃尔核材的一致行动人购买公司股票4425万股，占公司总股本5%。本次权益变动后，沃尔核材及一致行动人合计持有公司股份数为2.37亿股，占公司总股本的26.7938%。
>秋林集团（600891）拟出资5000万元设立全资子公司，通过开展互联网的相关业务，逐步形成线下百货 零售和线上互联网服务的经营体系，并根据公司经营情况，适时开展互联网金融 业务，实现公司的可持续发展。
>盾安环境（002011）将出资6000万元增资遨博科技，占遨博科技增资后注册资本的22.22%。遨博科技主要产品为人机协作轻型工业机器人 ，产品主要应用于电子设备、机械加工、化学制药 、橡胶 塑料 等行业。
>拓尔思（300229）拟收购耐特康赛网络等公司55%股权，交易对价暂定为1.1亿元。 耐特康赛是中国领先的中国互联网营销解决方案提供商。
>中钢国际（000928）签署了阿尔及利亚230万吨综合钢厂项目总承包合同，约合人民币31亿元，为公司2014年总收入的28.1%。
·资金风向·
>沪指险守5100 机构买入暴风科技
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周三，沪深股指早盘低开后呈震荡上升走势，深成指和创业板指表现较强，创业板指大涨3.49%。沪指报5106.04点，跌0.15%。创业板指报3834.7点，涨3.49%。盘面上传媒、计算机、轻工制造 等板块涨幅居前。龙虎榜上，暴风科技（300431）值得关注。公开信息显示，4家机构与1家营业部合计买入4.3亿元，占当日成交金额的51.8%。暴风科技是中国知名的互联网视频企业，公司正从网络视屏企业向互联网娱乐平台转型，未来综合竞争力和盈利能力有望提高。
>三大期指尾盘跳水 后市或继续调整
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周三，三大期指走势分化，中证IC1506一路高开高走，盘中最大涨幅接近6%，上证IH低开震荡，走势低迷。不过，三大期指却同时在尾盘跳水。IF1506跌19.8点收于5252.8点跌0.38%，贴水缩小至56.31点，持仓量继续减少1444手至10.25万手，资金持续离场。中金所公开数据显示，IF1506合约多空双方前20名机构分别减仓与增仓2729手和84手，多头持仓量第一位中信期货 在连续多日减仓后加仓1014手，海通期货空头加仓2404手。上证IH1506跌2.05%，转贴水5.38点。中证IC1506涨2.78%，贴水缩小至220.26点，后市或将继续以震荡为主。
上证决策参考 2015年6月11日（星期四）
·本期导读·
○5000点上机构看好食品饮料 和家电
○关注受惠牛市的非创投 类上市公司
○上市公司布局获政策扶持的儿童药
○改革提速川投能源或入新投资领域
·主编观点·
健康“杠杆牛”才符合市场各方利益
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随着指数站上5000点大关，股市可谓越来越“人红是非多”。特别是近日证监部门就“系统配资”及“两融办法修订”表态后，市场各方对杠杆资金的动态越发敏感。从长期政策跟踪分析的角度看，监管层的关注并不是单纯冲着限制资金杠杆而来，其最终目的在于守住不发生区域性、系统性风险的底线，维护市场的公平、合法、合规。
资金杠杆是中性的，并无褒贬之分。资金杠杆普遍存在于每一个正常的金融市场中，不触及法律法规红线，不影响市场健康、持续、稳定发展的资金杠杆是合理且必要的。但也应该承认，使用资金杠杆会同向放大风险，杠杆扩大的同时风险也不断累积，监管部门有责任对此保持敏感，并采取必要的措施保证风险可测、可控。
实际上，重申券商及非券商不得参与非法证券活动，控制券商为客户之间、客户与他人间提供两融活动便利，正是为了防范可能出现的资金风险、缩窄非法证券活动滋生的空间，尽可能避免投资者因金融业务、服务销售失当而遭受损失。而近期证监会集中部署开展“证监法网”专项行动，则是从另一维度维护市场健康运行。已经集中部署的四批案件，均体现出了对近期扰乱市场正常运行违法违规行为的高度指向性。
“杠杆牛”是本轮牛市区别于以往的一大特征，一味追求“上涨才是硬道理”既不科学也不现实，稳步向前的健康长牛，才符合市场参与各方利益。因此，对于杠杆资金，既不会将其视作“洪水猛兽”，也不能“有钱不问出处”。健康的“杠杆牛”，首先需要建筑于合规、健康的资金杠杆之上。（青予）
·机构动向·
5000点上机构看好食品饮料和家电
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接受上证报资讯最新调查的部分深圳知名机构表示，鉴于当前仍有较多新增资金处于待建仓状态，股指在5000点上方整固后，仍有望重拾升势，但新入场资金的配置方向很关键。
考虑到半年报 即将到来，新增资金或更倾向于业绩稳定品种，尤其是随着互联网接入，引发估值抬升的食品饮料和家电行业，此外，行业发生底部反转的白酒 及景气度较高的新能源车 也值得重点关注。
险资积极开展期权投资实务培训
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据了解，人保资产近期再度举办了期权投资实务培训，培训主要围绕上证50ETF期权，要求公司研究、组合、投资及风控骨干人员熟悉期权交易程序和策略。实际上，其他险资巨头也开展了多轮相关培训。目前险资对使用包括期权在内的金融衍生品的频率和程度都十分有限，但随着股指波动加剧，若不借助于衍生品对冲功能，很难再确保资金稳定投资收益。
·权威声音·
上海浦东首批国资改革 名单即将公布
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据悉，上海浦东新区 将于近日召开国资国企改革 大会，宣布该区首批国资改革企业名单及改革方案。考虑到浦东金桥、外高桥已因此停牌，以及分批推行的国资改革流程，同样隶属浦东国资委 的陆家嘴、张江高科、上工申贝、浦东建设等A股公司，有望次第展开资本运作。
·数据参谋·
关注受惠牛市的非创投类上市公司
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在指数飙升、个股普涨的市况下，5月24日产品曾披露，创投类上市公司受惠非浅。但实际上，持有其他上市股权的非创投类上市公司也浮盈不小。
这主要体现在两类公司，一是在二级市场炒作收益不菲公司，如中国宝安(000009)。截至一季度末，中国宝安共持有10家A股、H股公司，据初步估算，该部分股权的公允价值高达3.66亿元，影响上半年业绩约为1.87亿元，超过公司2014年净利润的50%。二是参股公司IPO后仍然持有的公司，如德美化工 (002054)持有天原集团和奥克股份部分股权，均为上市前获得的原始股。目前，德美化工已出清了天原集团，获得投资收益2.18亿元，占公司2014年净利润的227.63%，若其再出售奥克股份，将继续获得超过3.2亿元的投资收益。
·上证视点·
儿童药有望获政策扶持 上市公司加紧布局
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据业内权威人士透露，儿童用药 保障工作的推进将有突破性进展，有利于儿童药市场推广的政策也将出台。具体内容包括，将推动建立科学规范的儿童用药指南，保障儿童用药安全性，提出儿童基本药物清单，推动儿童用药纳入医保 目录等。值得注意的是，在全国的药品招标工作中，也将对妇儿科用药的发展予以明确的扶持，如妇儿科非专利药可实行直接挂网采购，未来全国各省也将陆续开启《妇儿类非专利品种直接挂网目录》的遴选。儿科用药市场面临较大机遇，多家上市公司正加紧儿童药的开发与市场推广。
康缘药业（600557）重磅品种热毒宁70%至80%的销售在儿科，在儿童手足口 病治疗中应用广泛，若未来在招标中受到政策扶持，该产品对康缘药业的业绩贡献还将加大。此外，公司近年来还加大了妇儿大品种药物的储备和研发。
葵花药业（002737）是儿科药的龙头企业，公司拥有70个儿科药批准文号，预计未来3年还将贡献20个新药 文号，推动新药上市销售。此外，公司拥有的品种主要都是非处方药，在国家放开药价政策的推动下，有一定提价预期。
·信息雷达 ·
国企改革步伐加快 川投能源有望介入新投资领域
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在国企改革的大背景下，川投能源（600674）今年来围绕集团战略，积极推进改革工作，有望介入新投资领域。川投能源大股东川投集团的国企改革工作目前正在积极推进中，川投集团 已将2015 年定为改革推进年和项目拓展年，明确了“4+1”的产业发展战略（能源、公用事业 和现代服务业 、现代金融、资产经营和四川特色优势产业）。围绕这一战略，川投能源已明 确的发展重点是：探索投资产融结合项目或金融项目，探索投资售电平台，探索收购投资配电资产，探索投资高新技术产业和项目等新领域。
此外，川投集团正在设立规模100亿元的PPP 产业投资基金，并在2017年达到300亿元投资规模，投资上述“4+1”的发展方向，川投能源有望参与其中。
易华录和阿里云有望进一步深度合作
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易华录（300212）与阿里云为期一年的合作协议即将于本月到期，公司目前与阿里云合作顺利，双方仍有进一步深度合作的意愿，双方未来有望在智慧交通等方面进行战略合作。易华录目前在公安管理部门及其业务平台上有大量业务积累，而阿里巴巴则拥有丰富的线上资源。
2014年6月18日，易华录与阿里云签署战略合作协议。公司以阿里云计算 为基础开发智慧城市 解决方案。
上证早知道 2015年6月11日（星期四）
·今日导读·
>消费 金融获国常会力挺 将成扩消费时代新蓝海
>环保 税法征求意见稿发布 环境监测 迎广阔市场
>洲明科技全控雷迪奥 创意信息将收购格蒂电力
>奥康国际入主兰亭集势 道氏技术投供应链金融
·上证聚焦·
○消费金融获国常会力挺 将成扩消费时代新蓝海
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li*10日主持召开国务院常务会议，部署发展消费金融。将放开市场准入，下放审批权，鼓励符合条件的民间资本参与。会议指出，消费金融将与商业银行错位竞争、互补发展，有利于更好发挥消费对经济增长的拉动作用。
点评：随着我国经济步入转型 期，消费在“三驾马车”里的地位愈发重要。在西方发达国家，消费金融已形成与信用卡、银行个贷三分天下的格局，在草根金融市场具备独特优势。我国消费金融仍处于起步阶段，机构预计消费信贷规模将在4年内翻倍。苏宁云商（002024）的消费金融公司近日开业并推出首款产品“任性付”，机构看好其互联网零售生态圈日益完善；重庆百货 （600729）、小商品城（600415）也参股设立了消费金融公司。
◆此次国常会还提出促进跨境电子商务 健康快速发展，支持政策包括优化通关流程、落实退免税政策等。
○新疆积极申报第三批自贸区 将带动基建投资
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上证报资讯获悉，新疆阿克苏纺织工业城项目将纳入新疆对接“一带一路 ”重点项目，未来有望进一步纳入新疆自贸区版图。新疆正在积极申报全国第三批自贸区，刚刚封关的新疆喀什 综合保税区也有望再次升级。
点评：前两批自贸区全部位于沿海，考虑到新疆已被定位为丝绸之路 经济带核心区，在第三批自贸区的竞争中具备独特优势。自贸区建设将首先带动当地基建投资，新疆城建（600545）、天山股份（000877）、青松建化（600425）是当地建筑建材 龙头企业。
·上证精选·
○财政部下达第二批1万亿元地方债置换额度并已下发各省，机构看好后续宽松货币政策跟进。
○上周保证金净流入9078亿元再创历史新高，投资者入市步伐继续加快。
○发改委10日批复两个铁路项目总投资1099亿元，批复多个机场项目总投资168亿元。
○上证报资讯从天津市交通运输 委获悉，天津将出台海、铁、空联运的跨境物流和外贸扶持政策。
○截至10日晚间共有25家公司刊登招股意向书，其中国泰君安将于18日网上申购。
○近6年来首募规模最大的分级基金重组 A、重组B将于11日上市。
·产业情报·
○环保税法征求意见稿发布 环境监测迎广阔市场
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国务院法制办10日公布《中华人民共和国环境保护税法（征求意见稿）》，规定的税额标准与现行排污费的征收标准基本一致，对超标、超总量排放污染物的，加倍征收环保税，对依照环境保护税法规定征收环保税的，不再征收排污费。
点评：征求意见稿的发布意味着环保税法渐行渐近。此前由于对污染因子的监测、核定缺乏精准的技术措施，征收排污费仅作为过渡性手段。未来环保税法的实施，需以精确的环境监测为前提，带来广阔市场机遇。上市公司中，雪迪龙（002658）的产品广泛应用于各行业的污染源在线监测和工业过程在线分析；先河环保（300137）着重解决环境污染的快速监测、自动监测、在线监测等问题，客户包括各地环境监测、水环境监测、市政等部门及相关企业。
○地理信息 开发者大会召开 行业获政策密集扶持
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2015地理信息开发者大会10日正式举行，就地理信息最新发展趋势进行探讨。从大会议程来看，地图服务、大数据 分析和位置服务等成为讨论焦点。在地理信息安全 和位置服务等内在需求提升的双重推动下，地理信息产业受到政策密集扶持。国务院近日批复2015-2030年全国基础测绘中长期规划纲要，提出构建新型基础测绘体系，全面提升测绘地理信息服务能力。
点评：地理信息作为O2O 生活场景的重要入口，也是各大科技巨头重点争夺对象，目前百度、腾讯正在对诺基亚 地图业务进行收购战。业内预计，地理信息产业将迎来千亿级市场，车载 导航、位置服务等细分领域有望获得快速发展。中海达（300177）具备数据采集、提供和应用全产业链优势；华力创通（300045）在北斗导航 芯片和车载终端市场，拥有较强的竞争实力。
·公告解读·
○洲明科技全控雷迪奥 深耕LED 产业
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洲明科技（300232）拟以16.96元每股，定增 1268万股，购买雷迪奥40%股权，标的资产作价2.15亿元，同时向控股股东林洺锋定增募资2.15亿元，用于雷迪奥增资新项目、研发和补充雷迪奥流动资金。
雷迪奥从事LED高清节能全彩显示屏产品的研制和销售，是国内领先的LED显示方案专业服务商。收购完成后，公司将全控雷迪奥100%股权。交易对方承诺雷迪奥2015年至2018年净利润分别不低于5100万元、5800万元、6500万元、7380万元。
○创意信息逾8亿收购格蒂电力 切入电力信息化
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创意信息（300366）拟以26.7元每股定增2455万股，并支付现金，购买格蒂电力100%股权，交易价格为8.74亿元。同时公司募集配套资金2.45亿元支付剩余交易对价及中介机构费用。
格蒂电力为专业电力行业信息化整体解决方案提供商，主要客户包括国家电网公司、南方电网公司等。交易对方承诺其2015年至2017年净利分别不低于5850万元、7600万元和9500万元。
○奥康国际将成中概股兰亭集势大股东 整合国际电商
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奥康国际（603001）签署协议计划以4.8亿元受让纽交所上市公司兰亭集势2455万股，占股25.66%，每股转让价6.30美元，较前一日收盘价上浮26.5%。兰亭集势主营全球电子商务，主要市场在欧洲和北美，核心品类包括服装、家居 和各类配件，今年一季度受欧元贬值拖累净亏损达870万美元。
○道氏技术定增10亿元投供应链金融等
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道氏技术（300409）拟向控股股东荣继华等定增1000万股，募资9.99亿元用于公司陶瓷墨水项目（三期）、商业保理项目与补充营运资金。其中，商业保理项目投资6亿元，将拓展公司主业至供应链金融领域，挖掘新的利润增长点。
○中海海盛拟定增20亿元 览海投资入主
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中海海盛（600896）拟以6.85元每股，向上海览海投资有限公司定增2.9亿股，募资20亿元，将全部用于偿还贷款。本次发行完成后，公司第一大股东将变更为览海投资，实际控制人将变更为密春雷。览海投资经营范围包括实业投资等，将协助中海海盛实施业务转型，向盈利能力较强的新兴行业发展。
○天舟文化拟控股翡翠 教育科技
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天舟文化（300148）拟以3.15亿元的底价，收购北京翡翠教育科技有限公司60%股权。交易对方承诺翡翠教育2015至2017年业绩分别不低于3500万元、4550万元、和5915万元。翡翠教育是一家专注于移动互联网 及数字娱乐领域的职业教育 机构。
○森源电气签订85亿承包大单
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森源电气（002358）拟与控股股东森源集团签订禹州市1000MWp光伏 电站项目EPC总承包合同，由森源电气承担禹州1000MWp光伏电站项目的EPC总承包工作，合同金额合计85亿元，占公司2014年度经审计销售收入的741.71%，将增厚公司2015年至2017年度的净利润。
·财报快递·
○凯利泰半年报 预计倍增
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凯利泰（300326）预计上半年盈利同比增长170%-200%。报告期内，公司椎体成形微创介入手术系统产品业务继续保持稳定增长态势，加之江苏艾迪尔和易生科技纳入公司合并报告范围。此外，非经常性损益和投资收益也对盈利有较大影响。
中证决策
·今日导读·
＞山东省国资国企改革 或将提速
＞新疆油气 领域改革望再进一步
＞迪士尼主题下半年或持续发力
＞大冷股份冷链 服务走向互联网
＞盛运环保 新订单 数量远超同行
·中证视点·
编者按：在中央全面深化改革领导小组第十三次会议为国企国资改革定调之后，近期中央及地方国企改革全面提速。尤其是顶层设计方案出台在即的背景下，资本市场关注焦点逐渐向国企改革主题转移，券商、基金、保险等机构投资者均表示出对此概念的推崇。本期我们聚焦山东、新疆相关改革进展。
山东国企 改革有望提速
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日前新华医疗停牌引进战略投资者，该公司目前国有股东持股比例不足30%，仍通过引进战投推进混改，意味着一直在国企改革上较为保守的山东国资对国有控股企业管制进一步放松。从目前来看，山东已在多家上市公司进行了国企改革试点，如山东黄金、银座股份进行了存量国有资产证券化和员工持股计划 的试点，浪潮信息进行了员工持股计划试点，具备了一定的操作经验，有望推进山东国企改革进一步深化。
山东国有企业有山东高速集团、鲁商集团、华鲁集团、山东重工集团。中证资讯6月10日盘中提示关注山东国资平台下渤海轮渡（603167）、山东路桥（000498）、银座股份（600858），其中前两者涨幅在5%以上。另外，还可关注上述集团下属上市公司山东高速（600350）、山东路桥（000498）、华鲁恒升（600426）、山推股份（000680）等。
新疆[tag]油气改 革[/tag]或将再进一步
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油气股被机构高度看好，主要原因是油气板块充当了国企改革的先锋，而其中“两桶油”的一举一动更是被机构高度关注。据我们了解，5月初新疆自治区国资委 领导专赴北京对接油气改革，5月底中石油新任董事长、党组书记王宜林前往新疆与自治区对接具体工作，围绕已确定的合作项目督导落实。由此可见，新疆油气改革有望再进一步。
据了解，今年初，新疆高层表示要大力推进央企 属地注册和地方参股，推进新增油气区块地方自主开发、合资合作开发，要一如既往地支持参股重组 企业在疆发展。我们从相关渠道了解到，央企属地法人注册将成为本次新疆油气改革的撬动点。4月下旬中石化 、中石油分公司分别于与新疆合资合作成立新公司，且注册地均在疆内，两家新公司均已通过登记取得了营业执照、组织机构代码证、税务登记证等证照，为下一步实现合资合作打下良好基础。
另据相关人士透露，疆内企业在属地法人注册的过程中将直接参与合作。属地法人注册后，自治区还会出更细的合作方案，或涉及石油石化产业链更前端的资产。另外，去年新疆塔城地区与中石化新疆销售公司签署协议，立有央企、地方国有、地方民营 三方共同组建的公司，上述人士透露，中石油在疆销售资产也会仿效中石化的做法，中石油子公司、疆内上市公司天利高新（600339）母公司在第一受益梯队。
·热点追踪·
迪士尼主题下半年或持续发力
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6月9日午间，哈尔斯公告与迪士尼签署《许可协议》，迪士尼许可公司在特定期限内在特定家居 用品类产品上使用相关迪士尼原型和商标，并授权公司在特定的渠道销售许可产品。随即公司收获涨停板。在牛市背景下，迪士尼主题概念淹没于沧海，但随着迪士尼开园时间的临近，加之上海11号线迪士尼段交通枢纽工程的加速落地等催化剂助力，下半年相关概念股的活跃度将明显增加。
如何布局迪士尼概念？我们认为，迪士尼产业链条可分为投资驱动型产业、消费 拉动型产业以及品牌驱动型产业。在此前炒作项目基建之后，随着开园时间的临近，预计市场焦点将向商业零售、文化娱乐类的上市公司转移。另外，此前一些并未有实质性内容的“迪士尼概念股”或将遭遇市场的冷落。分行业看，建议重点关注：一是上海本地 的重要交通运输 行业，个股包括强生控股（600662）、海博股份（002229）、上海机场（600009）、东方航空（600115）等，但该类公司实际增长将在项目正式开园之后，前期预期充分，市场对其热捧将随着迪士尼周边事件联动；二是上海本地商业企业，如百联股份（600827）、豫园商城（600655）等，参照国外迪士尼项目经验，商业消费类企业的价值体现更为持久，在概念上受益于迪士尼的同时，将实实在在增厚公司业绩。另外，迪士尼项目将带来酒店业务等的激增，可关注锦江股份（600754）、锦江投资（600650）等；三是文化娱乐类，主要关注与迪士尼合作或者获得迪士尼授权的相关上市公司。此前，迪士尼中方主体申迪集团主要投资方中有上海文广集团，迪士尼项目的推进将使得上海文广旗下百视通（600637）获益。在获得迪士尼授权的企业中，美盛文化（002699）以及哈尔斯（002615）等值的持续关注。
另外，此前热炒、受益于迪士尼项目溢出效应的界龙实业（600836）、中路股份（600818）等需要注意项目进度不同带来的效果差异。其中，界龙实业地块紧邻迪士尼，土地升值预期强烈，但实际操作仍存变数。另外，下属印刷 企业已为迪士尼产品的合格供应商，但实际业务量需要进一步观察；中路股份近期向迪士尼靠拢等的动作不断，并推出一系列全新业务。但查阅公司公告发现，近期公司股东股权连续且大规模质押，公司对股价有相应诉求，概念炒作之外，需注意风险。
·胜算决策·
食品饮料 ：估值洼地待填平
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今年以来，食品饮料行业涨幅在28个子行业中排第25位，仅仅跑赢了采掘 、非银和银行。而自上周以来大盘震荡分化，采掘等板块连续大涨，前期滞涨的板块有望获得资金关注。
从基本面看，市场人士认为，行业内多数企业正发生积极变化，二季度高管安排落地、顺价销售即将实现、去年下半年基数降低、渠道布局积极推进，这些都能带来对后进公司改善的预期升温。行业龙头中茅台、五粮液保持了轻库存、一批价稳中有升的良好局面，伊利股份不再是单一的乳制品 企业，开始向健康食品集团转型升级。而估值角度看，经过一年半的估值消化，目前食品饮料平均估值25倍附近，白酒龙头茅台、五粮液2015年动态PE不到20倍，已处于价值洼地。
个股布局上，除了行业龙头个股外，借助“胜算在握”量化概率模型进行筛选，还建议关注强势型个股得利斯（002330）、黑牛食品（002387）、易食股份（000796）、东凌粮油（000893）。
了解更多请下载“胜算在握”APP（win9008.com）。
·个股看台·
大冷股份：冷链服务走向“互联网+ ”
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大冷股份（000530）作为冷链龙头，拥有多年技术储备实力。公司自主研发软件和智能控制系统，通过搭建远程监控平台、分户计费平台和能源管理平台，构建“物联网 +数据网+服务网”体系。2014年该项目已在华润成功推广，商业模式得到验证，未来将面向现有的超过10000个客户推广。此外，公司参与社区O2O 业务，为生鲜电商配套社区自提柜设备，已和国内某大型生鲜电商签订超过万套设备订单。从长远来看，社区自提柜后台数据处理系统将可为电商和物流商提供大数据 服务。
2014年公司新管理层上任，将未来2-3年定位为公司的重要战略机遇期，整合参控股公司资源，优化产业链。近日通过受让股权将三洋高效由联营公司转变为控股子公司，这是公司内部整合的第一步，未来围绕母子公司的整合将不断进行。
盛运环保：跻身垃圾焚烧 发电第一集团
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盛运环保（300090）今年以来新签垃圾处理项目9项，新订单数量远超行业其他公司，位居全国前列，下半年公司将会陆续公布新的订单，其中以固废处理 订单为主。
据了解，自去年底以来，公司先后剥离了输送机械资产、转让了丰汇租赁股权，除了在垃圾焚烧发电项目下继续拿单，又进军了生物质能 源发电及厨餐废弃物无害化处理领域，彰显了公司做大做强主业的决心和能力。同时，公司又携手华融控股成立了并购基金，未来有望向餐厨处理、医疗固废发电等其他领域扩展。目前，公司的定增 方案已被证监会受理，预计三个月后可完成审查，届时可解除未来垃圾发电 项目建设的资金瓶颈。
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