绝参6月24日早报

一、【军工板块突围为阅兵献礼 万亿蛋糕犒赏潜力股】-绝参早报

中国官方23日公布了纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利70周年纪念活动相关情况。9月3日上午，以中共中央、全国人大常委会、国务院、全国政协、中央军委名义在北京天安门广场举行纪念大会（包括检阅部队）。习近平总书记出席并作重要讲话。

点评：近期军工股利好频频，5月26日，我国发布《中国的军事战略》绝参国防白皮书，军民融合上升为国家战略，一揽子政策相继出台。另外，市场普遍预计，军工资产证券化有望催生万亿级别蛋糕。随着9月大阅兵临近，军工板块有望持续反弹，除强势军工股外，部分跌幅较大的隐形概念股亦有望迎来修复行情。可关注章源钨业（002378）、抚顺特钢（600399）、中原特钢（002423）。

二、【商业银行法修订提速 银行混业经营及存贷比望突破】-绝参早报

据媒体报道，实施20年的《商业银行法》绝参迎来首次大面积的修订。据悉，目前银监会已经成立了《商业银行法》绝参修订小组，将用一年时间推进《商业银行法》绝参的修订，争取2015年底出建议稿。

点评：《商业银行法》绝参修订有两大亮点值得期待。首先，银监会已将取消存贷比这一单独的修改意见上报至国务院法制办，银行法若取消存贷比，将意味着存贷比不作为硬性的法定监管指标，而作为监测指标，进一步放松金融管制，释放金融活力。其次，银行混业经营有望突破，混业经营是未来金融大趋势，已成为行业共识。随着利率市场化进程的提速，银行混业经营呈加速趋势。

三、【国投电力宣布停牌 电力央企资产整合空间大】-绝参早报

国投电力宣布正在筹划重大事项，从24日起停牌。至此，国投集团旗下5家上市公司中，仅有国投新集（601918）、中成股份（000151）未曾在近一年筹划重大事项。从行业属性上来看，这也是继新能泰山、长江电力之后，又一家停牌的电力央企上市公司。

点评：目前五大发电集团的资产证券化率介于28%至58%之间，提升空间大。且一家集团往往拥有多家上市公司，面临同业竞争问题。前几年行业盈利水平差，资产整合难以实施。近期随着煤价延续走弱，全社会用电量增速同比转正，电力行业景气度持续向好，为提升资产证券化率提供了条件。可关注内蒙华电（600863）、长源电力（000966）等。

四、【阿里蚂蚁金服斥资60亿设立口碑 力推本地生活服务】-绝参早报

阿里巴巴与蚂蚁金服23日联合宣布，将各自投资30亿元，成立一家本地生活服务平台公司“口碑”，计划从餐饮服务入手，据介绍，拥有超过3亿实名用户的支付宝将是用户使用“口碑”的主要入口。除了餐饮等服务之外，蚂蚁金服在线下的商超、医疗、售货机等行业的商户与团队，也将逐步整合至新的“口碑”平台。

点评：据艾瑞咨询报告，2014年线上本地生活市场规模达到2350亿元，渗透率仅为4.4%，前景广阔。此番设立“口碑”，有助于进一步完善阿里的生态圈。可关注粤传媒（002181）、石基信息（002153）。

五、【2015中国海洋发展报告亮相 海洋强国战略加速推进】-绝参早报

中国海洋发展报告（2015）23日发布，首届座谈会同日在北京举行，外交部、军队和海洋局等领导出席研讨会。据了解，该报告结合海洋事业的发展和海洋领域的重大事件，从中国海洋发展的宏观环境、发展海洋经济、维护国家海洋权益，以及建设海上丝绸之路等七个部分展开论述。

点评：为实现海洋强国战略，我国出台了系列政策，扶持海洋经济发展。另外，21世纪海上丝绸之路战略的推进，也需要海洋强国战略的支撑。船舶制造、海事电子设备等细分行业将迎来市场扩容机遇。可关注中国船舶（600150）、中船防务（600685）等。

六、【轨道交通建设提速 多行业受益明显】-绝参早报

23日，发改委批准武汉、长春轨道交通建设规划，总投资规模近1298亿元。截至目前，发改委今年已批复8个城市轨道交通建设规划，投资规模超过4880亿元，其中最近两月达到6个，有明显加速之势。上周国务院常务会议确定，在发改委去年推出7大工程包基础上，积极筹划城市轨道交通等4个新工程包。　

点评：近五六年我国城市轨道交通保持快速发展势头，“十二五”前四年已完成投资8600亿元，建成1600公里，今年作为“十二五”收官之年，预计要完成3000亿元，建成400公里。同时，按照2020年总里程达到6000公里计算，“十三五”期间每年要完成500公里，保持快速发展趋势。从今年情况看，轨道交通建设将在下半年进入高峰，基建、装备制造等行业受益明显。可关注隧道股份（600820）、鼎汉技术（300011）等。

七、【苹果6S启动备货 供应琏景气提升】-绝参早报

日前从苹果代工厂商和硕召开的股东大会了解到，和硕目前正在大量增加员工以应对iPhone6s的大量订单，预示着苹果已经开始启动iphone6s的备货。一季度苹果iphone6销售超过6000万支。

点评：iPhone6s的推出有望迎来新一轮的换机潮，带动苹果供应琏的景气度。可关注德赛电池（000049）、金龙机电（300032）、歌尔声学（002241）等。

八、【宽带普遍服务基金有望设立 带动通信产业景气度】-绝参早报

据业内人士透露，宽带普遍服务基金的设立已经获得同意，相关部门正在着手制定整套管理办法。据了解，成立宽带普遍服务基金主要是为了解决农村地区宽带网络的建设问题。由于农村用户区域分布较为分散，投资成本较高，运营商缺乏农村宽带网络的建设动力。

点评：成立宽带普遍服务基金，将有助于扶持运营商加大对农村宽带网络的建设投入，提升通信产业需求，利好通信产业。可关注日海通讯（002313）、烽火通信（600498）、特发信息（000070）等。

九、【京津冀拟统一编制“十三五”规划 三大投资主线有望获益】-绝参早报

据媒体报道，为强化顶层设计，今年京津冀三省市将会同中央有关部门共同编制三省市统一的“十三五”规划，研究制定土地利用、城乡、生态环境保护等专项规划。

点评：《京津冀协同发展规划规划纲要》绝参发布在即，可从“三个一体化”布局京津冀受益主线。主线一：交通一体化带来基础设施投资建设加码，利好建材、钢铁以及大型道路施工板块的龙头企业；主线二，环保一体化重点突破大气治理和水污染防治，提升环保行业整体景气度；主线三：产业转移带来高污染、高耗能的“两高”制造业（如钢铁、电力等）和人力、土地“双密集”的低端服务业（如仓储物流）集中度提升、利好龙头企业。同时，产业转移带来的三地一体化使土地价值得以重估，利好在津冀地区或北京核心区域拥有大量土地的房地产企业。可关注冀东水泥（000401）、先河环保（300137）、华夏幸福（600340）等。

十、【期指V型反转 反弹有望延续】-绝参早报

周二，三大期指猛烈下跌之后快速拉升，都走出了明显V型态势。IF1507涨15点收于4730.8点涨0.32%，贴水扩大至55.29点，持仓量增加5737手至13.37万手。中金所公开数据显示，IF1507合约多空双方前20名机构分别增仓3828手和4038手，海通期货多头增仓1652手，光大期货多头增仓3982手。消息面上，周三巨无霸国泰君安打新资金将解冻。此外，有媒体报道，由于6月底IPO排队企业财务资料即将到期，需补交相关资料，IPO节奏有望放缓。利好叠加，反弹势头有望延续。

十一、【隔夜外盘】-绝参早报

标普500指数收盘上涨1.35点，涨幅0.06%，报2124.20点；道指收盘上涨24.29点，涨幅0.13%，报18144.07点；纳指收盘上涨6.123点，涨幅0.12%，报5160.095点，连续第二个交易日刷新收盘纪录高位。

要闻回顾

1、习近平：中方愿同印尼方加强多领域合作。

2、北戴河会议已开始筹备，将聚焦十三五规划。

3、第七轮中美战略与经济对话于23日在华盛顿开幕，双边投资协定或为此轮对话焦点。

4、王岐山部署今年中央第二轮巡视，包括航空、军工等领域央企在内的26家单位在列。

5、横琴推出118项举措推进粤港澳服务贸易自由化。

6、6月汇丰制造业PMI初值回升至49.6显示回暖迹象，机构认为货币政策仍有宽松空间。

7、临近6月底，IPO排队企业财务资料有效期将到期，需补交相关材料，短期内IPO审核节奏有望放缓。

8、证券时报：监管层未就银行渠道资金入市进行全面核查或者清理。

9、6月前半月20个典型城市新建商品住宅成交面积同比增长62%，市场购房情绪持续活跃。

10、港资70亿抄底A股。

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