绝参6月25日早报

一、【中美战略对话聚焦节能减排 41万亿盛宴望启】-绝参早报

当地时间6月23日，中美战略与经济对话框架下气候变化问题特别联合会议在华盛顿举行。路透社援引中国气候变化事务首席代表解振华的话报道，中国本月末将提交总耗资高达41万亿元人民币的温室气体减排承诺，为实现该目标，中国会调整倚重煤炭的能源结构，开发新能源资源。

点评：降低碳排放成为我国兑现全球减排义务、推动经济转型、淘汰落后产能的重要抓手，未来较长时间内，碳减排将加速以完成较大的减排任务，而随着环境保护费改税和推行节能量及排污权等交易制度，碳减排相关领域将迎来前所未有的“黄金发展期”。可关注中信重工（601608）、威孚高科（000581）、中电远达（600292）。

二、【制造强国领导小组成立 工业4.0再获政策红包】-绝参早报

据媒体今日报道，国务院决定成立国家制造强国建设领导小组，国务院副总理马凯任组长，工信部部长苗圩 ，国务院副秘书长肖亚庆 ，发改委副主任林念修等为副组长。国务院此前已印发《中国制造2025》绝参，部署全面推进实施制造强国战略。各地、分行业规划将逐步落实，《中国制造2025安徽篇》绝参、《国防科技工业2025》绝参编制工作已启动；工信部2015年智能制造专项项目已公示。

点评：“中国制造2025”是机构下半年普遍看好的一大投资主题。三大投资主线：具备系统集成能力，客户资源深厚下游广泛的系统集成商；某细分领域优势突出，不断拓展相关领域具备一定客户基础及实践经验的设备和零部件制造商；通过内外部合作整合进入机器人及自动化领域的上市公司。可关注智云股份（300097）、振华重工（600320）、中信重工（601608）。

三、【国常会部署推进互联网+ 芯片等关键硬件研发加速】-绝参早报

李克强总理24日主持召开国务院常务会议，通过《“互联网+”行动指导意见》绝参，明确了推进互联网+，促进创业创新、协同制造、现代农业、智慧能源、普惠金融、公共服务、高效物流、电子商务、便捷交通、绿色生态、人工智能等若干能形成新产业模式的重点领域发展目标任务。会议还提出了一系列支持措施，将实施支撑保障互联网+的新硬件工程，加快核心芯片、高端服务器的研发。

点评：芯片可谓电子设备的心脏，但我国这一“心脏产业”长期高度依赖进口，美国甚至在4月宣布禁止向中国超级计算机 中心出售Xeon芯片。目前我国对芯片国产化战略重视程度空前，千亿级国家集成电路基金快速成立并大手笔投资。可关注振华科技（000733）、同方国芯（002049）。

四、【国务院通过商业银行法修正案 取消存贷比】-绝参早报

李克强总理24日主持召开国务院常务会议，会议通过《中华人民共和国商业银行法修正案（草案）》绝参，删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，将存贷比由法定监管指标转为流动性监测指标。消息公布后，新华富时A50期指当月连续合约一度涨近4%。

点评：存贷比取消有望构成对银行股直接催化，伴随货币政策宽松延续，经济基本面开始出现企稳迹象，债务置换、资产证券化加速银行风险释放出清，银行股利空基本释放完毕；同时银行业改革转型继续深化，拥抱互联网和资本市场动作不断，银行混改、混业经营、分拆经营等系列金融改革重塑银行估值体系。

五、【人大常委审议网络安全法草案 行业或迎密集投入期】-绝参早报

十二届全国人大常委会第十五次会议24日审议了网络安全法草案。草案共七章六十八条，从保障网络产品和服务安全，保障网络运行安全，保障网络数据安全，保障网络信息安全 等方面进行了具体的制度设计。

点评：草案的拟定意味着网络安全立法又迈出了重要一步，行业或迎密集投入期。奥巴马于2月提交的2016财年联邦政府预算草案中，旨在保护政府及私人的网络安全预算即达到140亿美金。据机构推算，参考美国政府的投入，我国未来网络空间安全防御有望带来每年近千亿的市场。可关注启明星辰（002439）、绿盟科技（300369）。

六、【2015年度国家科学技术奖初评结果公布】-绝参早报

2015年度国家科学技术奖初评工作已经结束。根据《国家科学技术奖励条例实施细则》绝参的规定，现将初评通过的46项国家自然科学奖项目、50项国家技术发明奖通用项目和141项国家科学技术进步奖通用项目（含3个创新团队）公布。

点评：国家科技奖备受社会关注，特别是涉及的重大科技进步及发明创造，对相关领域会产生重要影响。如自然科学奖名单中初评为一等奖的多光子纠缠干涉度量学，与量子通信相关，可关注浙江东方（600120）、中天科技（600522）、三维通信（002115）等。另外，从公示的名单看，2015年度国家技术发明奖初评通过项目和2015年度国家科学技术进步奖初评通过项目不少是上市公司完成或参与完成的，如三安光电（600703）、中国西电（601179）、大禹节水（300021）、大北农（002385）、海正药业（600267）等。

七、【上海8项措施支持上海科创中心建设】-绝参早报

上海市政府新闻办24日举行新闻发布会，上海海关副关长郑巨刚介绍了深化自贸区海关改革创新8项制度，以及支持上海科创中心建设8项措施。

点评：大众创业、万众创新是决策层为中国经济转型开出的核心“药方”之一，科创中心无疑就是我国推动创新发展最有力的抓手。可关注上海创投园区概念张江高科（600895）、陆家嘴（600663）、大众公用（600635）等。另外，上海自贸区概念股也有望受益。

八、【辽宁4家国企改革试点方案初稿已成 重点关注本地股】-绝参早报

辽宁省国资委主任魏举峰近期透露，围绕《关于进一步深化全省国资国企改革的意见》绝参，省国资委陆续出台了一系列配套文件，涵盖了国有企业改革中的诸多重要环节。

点评：目前辽宁已经推进了抚顺特钢员工持股计划、中兴商业引进战略投资者、时代万恒定增发展新兴产业、红阳能源注资。另外，受益辽宁国资改革加速的股票还有沈阳机床（000410）、大冷股份（000530）、大橡塑（600346）、大连热电（600719）。

九、【下半年煤市供求关系有望逐步改善】-绝参早报

受宏观经济增速放缓、能源结构调整、大气污染治理等多重因素影响，煤炭消费量正在减少，这将成为煤炭行业的新常态。但就下半年而言，随着国家稳增长措施取得实效，及国家继续加大煤炭行业脱困工作力度、煤炭企业减产的落实，行业整体的供求关系有望逐步改善。

点评：在市场快速、大幅调整后，投资风格有转换的可能性，低估值以及滞涨的煤炭板块将有望成为资金二次配置的目标。可关注安源煤业（600397）、开滦股份（600997）、中煤能源（601898）。

十、【三大期指齐涨 空头减仓强于多方】-绝参早报

周三，三大期指均收涨。IF1507涨101.6点收于4858.2点涨2.14%，贴水缩小至21.93点，持仓量减少6882手至12.68万手。中金所公开数据显示，IF1507合约多空双方前20名机构分别减仓305手和7750手，中信期货多头增仓1577手，同时中信期货空头减仓2207手，空头减仓强于多方。短期反弹有望延续。

十一、【隔夜外盘】-绝参早报

道指收盘下跌178.00点，跌幅0.96%，报17966.07点；标普500指数下跌15.62点，跌幅0.74%，报2108.58点；纳指下跌37.68点，跌幅0.73%，报5122.41点。

要闻回顾

1、发改委对13个省区未按计划开工项目进行通报。

2、发改委正式放开城投债借新还旧。

3、三部委：加快粮食仓储建设，提高国家储备总规模。

4、广西国资委近日召开十三五规划编制工作会议；当地国资改革指导意见对重组整合提出了一系列目标。

5、杭州发布2015年推进跨境电子商务发展的通知。

6、证监会核准28家企业首发申请；国泰君安将于26日上市交易。

7、第二批民营银行牌照发放有望启动。

8、上周新增投资者数量为99.19万户，环比下降29.8%。

9、上周证券保证金净流入1.54万亿，创2012年4月该数据有统计以来的新高。

10、部分风控较严的券商表示，因恒生HOMS系统带有配资功能，将在近期全面关停，包括正常使用HOMS系统实现分仓、清算等功能的机构产品也会被劝退。

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