未来战场：AI赋能无人作战新范式（附股）

未来战争将以数据、算法和算力为核心竞争要素，只有实现全面AI赋能的人机融合部队，才能在未来冲突中掌握主动权。JADO 强调多军种深度联合作战，实现陆、海、空、天、网、电等全域的跨域融合；JADC2作为JADO概念走向实践的核心要素之一，在预算投入上，2024财年美国为JADC2专门申请约14亿美元研发经费。

未来战场无人化势在必行，无人化作战主要可分为侦察、袭扰、定点打击、饱和攻击和支援增效，现代战争已经迈入以无人机、地面机器人为代表作战核心的时代。全球军用无人机市场正处于高速增长阶段，根据FORTUNE Business Inights 预测，预计到2032年，市场规模将超过500亿美元，2024-2032年均复合增长率达到13.15%，这一增长得益于AI赋能无人机技术的飞速发展，自主作战能力显著提升成为核心驱动力。

AI与无人技术的深度结合正在引领现代战争的变革，不仅在俄乌冲突中展现了较大潜力，也得益于全球多家AI军工领先企业的共同推动。以Palantir、Anduril Industry、Scale AI、Shield AI为代表的军工国防科创企业，正通过各自的创新产品和技术为无人机领域注入新的活力；其中Palantir和 Anduril 正在与SpaceX、OpenAI、Saronic以及Scale AI等核心竞争对手进行密切洽谈，计划2025年组建面向传统军火商的创新商业联合体（LMT、波音和雷神等），以争夺美国高达8500亿美元年度国防预算中的更大份额。

以NVIDIA、高通、AMD等领先厂商为代表的军用边缘AI主控芯片供应商，凭借军规级可靠性与丰富的传感器接口，正加速驱动无人装备等平台的前沿智能化与自主化升级。我们认为，国产边缘AI主控芯片以瑞芯微等为代表的企业正加速切入军用无人平台的边缘算力市场，具备潜力市场空间。

建议关注：

1）军工AI芯片四小龙:科思科技、复旦微电、品高股份、景嘉微

2）军工AI大数据四小龙:拓尔思、零点有数、能科科技、索辰科技

3）军工信息化核心:中科星图、格林深瞳、上海翰讯、臻镭科技、海格通信（通信组覆盖）、智明达、观想科技、海能达（通信组覆盖）、七一二（通信组覆盖）

4）网络通信与安全:东土科技、北信源、佳缘科技

5）特种芯片与电子装备:紫光国微、霍莱沃、航天长峰

风险提示：AI大模型与算法可靠性风险、核心算力与芯片供应风险、关键元器件与供应链中断风险、法规、出口管制与地缘政治风险、技术迭代与市场竞争风险

来源：天风证券